Gã khổng lồ cho vay Aave Labs thông báo ra mắt nền tảng Horizon, nhắm đến thị trường tổ chức, cho phép họ sử dụng mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ, quỹ và các tài sản thực tế khác (RWA) làm tài sản thế chấp để vay các Stablecoin như USDC, RLUSD và GHO. Sáng kiến này không chỉ giúp RWA thực sự hòa nhập vào hệ sinh thái Tài chính phi tập trung mà còn giải phóng thanh khoản của tài sản phi lưu động dưới một cấu trúc tuân thủ.
Giao thoa giữa tổ chức và Tài chính phi tập trung: Horizon giải phóng thanh khoản tài sản mã hóa kỹ thuật số
Trong vài năm qua, quy mô tài sản mã hóa đã mở rộng nhanh chóng, hiện tại giá trị thị trường đã vượt qua 26 tỷ USD, nhưng phần lớn vẫn bị khóa trong tài chính truyền thống hoặc cơ sở hạ tầng chuỗi cô lập, không thực sự phát huy được hiệu quả thanh khoản. Aave Labs đã dựa trên Horizon để cho phép các tài sản mã hóa do tổ chức nắm giữ có thể được chuyển đổi trực tiếp thành vốn lưu động.
Ứng dụng đầu tiên mà Horizon cung cấp là cho phép các tổ chức đủ điều kiện sử dụng tài sản mã hóa kỹ thuật số như trái phiếu chính phủ Mỹ hoặc quỹ để thế chấp, vay các stablecoin như USDC của Circle, RLUSD của Ripple và GHO của Aave. Không chỉ cung cấp tính linh hoạt trong tài chính ngắn hạn, mà còn cho phép các tổ chức triển khai chiến lược sinh lời, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.
Chiến lược Aave: Kết hợp sự tuân thủ và Tài chính phi tập trung
Thông báo chỉ ra rằng Horizon được xây dựng trên giao thức cho vay lớn nhất hiện nay Aave V3, nền tảng áp dụng kiến trúc hai lớp. Ở cấp độ tài sản thế chấp, token sẽ được nhúng kiểm tra sự tuân thủ của bên phát hành, đảm bảo chỉ những tổ chức đáp ứng tiêu chuẩn quy định mới có thể tham gia. Ở cấp độ thị trường cho vay, giữ cho tính mở và khả năng kết hợp, đảm bảo tính linh hoạt và không gian đổi mới của Tài chính phi tập trung không bị suy giảm.
Thiết kế này giúp Horizon đáp ứng cả yêu cầu quy định và nhu cầu thanh khoản của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, cung cấp một môi trường cho vay tuân thủ, an toàn và hiệu quả cho các quỹ cấp tổ chức. Người sáng lập Aave, Stani Kulechov nhấn mạnh: "Horizon cung cấp cơ sở hạ tầng và thanh khoản Stablecoin, cho phép các tổ chức thực sự lên chuỗi, tận hưởng thị trường minh bạch và hiệu quả 24/7."
Và ở cấp độ an ninh mạng và công nghệ, Horizon cũng hợp tác với Chainlink và Chaos Labs, thông qua dữ liệu tài sản ròng (Onchain NAV), chứng minh dự trữ (PoR) và công cụ minh bạch quản lý tài sản (SmartAUM), đưa định giá quỹ và trái phiếu trực tiếp lên chuỗi một cách tức thì, đồng thời cung cấp khả năng xác minh cho danh mục tài sản cơ sở và dự trữ, thể hiện khả năng kiểm toán và quản lý rủi ro đạt tiêu chuẩn tài chính truyền thống.
Đội ngũ hợp tác lộng lẫy, quy tụ những gã khổng lồ quản lý tài sản truyền thống
Nhìn vào đội ngũ hợp tác của Horizon, có thể nói là rất lớn, bao gồm Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize và WisdomTree, các tài sản cụ thể được hỗ trợ bao gồm:
Circle：Quỹ lợi nhuận ngắn hạn quốc tế Hashnote (USYC)
Centrifuge：JAAA, JTRSY và các quỹ mã hóa kỹ thuật số khác
VanEck: VBILL mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ
Những hợp tác này thể hiện sự hợp tác giữa các công ty quản lý tài chính truyền thống và các giao thức DeFi mới nổi, cho phép Aave mở rộng từ ứng dụng gốc tiền điện tử thành xương sống tài chính đa thị trường.
Triển vọng Horizon tương lai: Con đường hòa nhập giữa RWA và Tài chính phi tập trung
Sự ra mắt của Horizon đại diện cho việc Aave đang mở rộng sang lĩnh vực tài chính cấp tổ chức và mã hóa kỹ thuật số tài sản thực. Trong tương lai, Horizon sẽ bao gồm nhiều thị trường tư nhân và sản phẩm tài chính được quản lý, hứa hẹn sẽ trở thành lối vào chính cho các tổ chức tham gia vào Tài chính phi tập trung, có thể nói là có ý nghĩa lịch sử.
Tuy nhiên, hãy xem thái độ tiêu chuẩn cao của S&P Global đối với báo cáo xếp hạng tín dụng của Maker( trước đó về giao thức cho vay Sky Protocol ). Nếu các giao thức DeFi muốn thực sự kết nối với tài chính truyền thống, thì sự tuân thủ và an toàn phải được đặt lên hàng đầu. Lúc này, nếu trong bể cho vay có một số tài sản thế chấp cao đòn bẩy tồn tại rủi ro chuỗi tiềm ẩn, thì có lẽ vẫn sẽ bị các tổ chức từ chối.
(Aave đưa tETH vào làm tài sản thế chấp: Kéo đòn bẩy thêm một lần nữa có khiến Aave rơi vào bờ vực nợ xấu không?)
Bài viết này Cơ quan Tài chính phi tập trung Thời đại mới: Aave ra mắt Horizon, cơ quan cũng có thể thế chấp tài sản mã hóa kỹ thuật số để vay Stablecoin? Xuất hiện đầu tiên trên Tin tức chuỗi ABMedia.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thế giới DeFi mới cho tổ chức: Aave ra mắt Horizon, tổ chức cũng có thể thế chấp tài sản mã hóa kỹ thuật số để vay Stablecoin?
Gã khổng lồ cho vay Aave Labs thông báo ra mắt nền tảng Horizon, nhắm đến thị trường tổ chức, cho phép họ sử dụng mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ, quỹ và các tài sản thực tế khác (RWA) làm tài sản thế chấp để vay các Stablecoin như USDC, RLUSD và GHO. Sáng kiến này không chỉ giúp RWA thực sự hòa nhập vào hệ sinh thái Tài chính phi tập trung mà còn giải phóng thanh khoản của tài sản phi lưu động dưới một cấu trúc tuân thủ.
Giao thoa giữa tổ chức và Tài chính phi tập trung: Horizon giải phóng thanh khoản tài sản mã hóa kỹ thuật số
Trong vài năm qua, quy mô tài sản mã hóa đã mở rộng nhanh chóng, hiện tại giá trị thị trường đã vượt qua 26 tỷ USD, nhưng phần lớn vẫn bị khóa trong tài chính truyền thống hoặc cơ sở hạ tầng chuỗi cô lập, không thực sự phát huy được hiệu quả thanh khoản. Aave Labs đã dựa trên Horizon để cho phép các tài sản mã hóa do tổ chức nắm giữ có thể được chuyển đổi trực tiếp thành vốn lưu động.
Ứng dụng đầu tiên mà Horizon cung cấp là cho phép các tổ chức đủ điều kiện sử dụng tài sản mã hóa kỹ thuật số như trái phiếu chính phủ Mỹ hoặc quỹ để thế chấp, vay các stablecoin như USDC của Circle, RLUSD của Ripple và GHO của Aave. Không chỉ cung cấp tính linh hoạt trong tài chính ngắn hạn, mà còn cho phép các tổ chức triển khai chiến lược sinh lời, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.
Chiến lược Aave: Kết hợp sự tuân thủ và Tài chính phi tập trung
Thông báo chỉ ra rằng Horizon được xây dựng trên giao thức cho vay lớn nhất hiện nay Aave V3, nền tảng áp dụng kiến trúc hai lớp. Ở cấp độ tài sản thế chấp, token sẽ được nhúng kiểm tra sự tuân thủ của bên phát hành, đảm bảo chỉ những tổ chức đáp ứng tiêu chuẩn quy định mới có thể tham gia. Ở cấp độ thị trường cho vay, giữ cho tính mở và khả năng kết hợp, đảm bảo tính linh hoạt và không gian đổi mới của Tài chính phi tập trung không bị suy giảm.
Thiết kế này giúp Horizon đáp ứng cả yêu cầu quy định và nhu cầu thanh khoản của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, cung cấp một môi trường cho vay tuân thủ, an toàn và hiệu quả cho các quỹ cấp tổ chức. Người sáng lập Aave, Stani Kulechov nhấn mạnh: "Horizon cung cấp cơ sở hạ tầng và thanh khoản Stablecoin, cho phép các tổ chức thực sự lên chuỗi, tận hưởng thị trường minh bạch và hiệu quả 24/7."
Và ở cấp độ an ninh mạng và công nghệ, Horizon cũng hợp tác với Chainlink và Chaos Labs, thông qua dữ liệu tài sản ròng (Onchain NAV), chứng minh dự trữ (PoR) và công cụ minh bạch quản lý tài sản (SmartAUM), đưa định giá quỹ và trái phiếu trực tiếp lên chuỗi một cách tức thì, đồng thời cung cấp khả năng xác minh cho danh mục tài sản cơ sở và dự trữ, thể hiện khả năng kiểm toán và quản lý rủi ro đạt tiêu chuẩn tài chính truyền thống.
Đội ngũ hợp tác lộng lẫy, quy tụ những gã khổng lồ quản lý tài sản truyền thống
Nhìn vào đội ngũ hợp tác của Horizon, có thể nói là rất lớn, bao gồm Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize và WisdomTree, các tài sản cụ thể được hỗ trợ bao gồm:
Superstate: Quỹ trái phiếu ngắn hạn Mỹ (USTB), Quỹ套利 tiền điện tử (USCC)
Circle：Quỹ lợi nhuận ngắn hạn quốc tế Hashnote (USYC)
Centrifuge：JAAA, JTRSY và các quỹ mã hóa kỹ thuật số khác
VanEck: VBILL mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ Mỹ
Những hợp tác này thể hiện sự hợp tác giữa các công ty quản lý tài chính truyền thống và các giao thức DeFi mới nổi, cho phép Aave mở rộng từ ứng dụng gốc tiền điện tử thành xương sống tài chính đa thị trường.
Triển vọng Horizon tương lai: Con đường hòa nhập giữa RWA và Tài chính phi tập trung
Sự ra mắt của Horizon đại diện cho việc Aave đang mở rộng sang lĩnh vực tài chính cấp tổ chức và mã hóa kỹ thuật số tài sản thực. Trong tương lai, Horizon sẽ bao gồm nhiều thị trường tư nhân và sản phẩm tài chính được quản lý, hứa hẹn sẽ trở thành lối vào chính cho các tổ chức tham gia vào Tài chính phi tập trung, có thể nói là có ý nghĩa lịch sử.
Tuy nhiên, hãy xem thái độ tiêu chuẩn cao của S&P Global đối với báo cáo xếp hạng tín dụng của Maker( trước đó về giao thức cho vay Sky Protocol ). Nếu các giao thức DeFi muốn thực sự kết nối với tài chính truyền thống, thì sự tuân thủ và an toàn phải được đặt lên hàng đầu. Lúc này, nếu trong bể cho vay có một số tài sản thế chấp cao đòn bẩy tồn tại rủi ro chuỗi tiềm ẩn, thì có lẽ vẫn sẽ bị các tổ chức từ chối.
(Aave đưa tETH vào làm tài sản thế chấp: Kéo đòn bẩy thêm một lần nữa có khiến Aave rơi vào bờ vực nợ xấu không?)
Bài viết này Cơ quan Tài chính phi tập trung Thời đại mới: Aave ra mắt Horizon, cơ quan cũng có thể thế chấp tài sản mã hóa kỹ thuật số để vay Stablecoin? Xuất hiện đầu tiên trên Tin tức chuỗi ABMedia.