Phân tích và triển vọng xu hướng thị trường Tài sản tiền điện tử

Vào cuối tuần này, tôi có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ về xu hướng thị trường và quyết định chia sẻ một số quan điểm cá nhân.

Tôi nghĩ rằng xu hướng thực sự của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng 9. Xét đến áp lực kinh tế vĩ mô, hạn chế tính thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực tế của thị trường có thể chỉ xuất hiện sau kỳ nghỉ tháng 8. Các hoạt động gần đây trên thị trường cho thấy, sự tăng giá của hầu hết các đồng thay thế chủ yếu được thúc đẩy bởi việc siết chặt vị thế bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó, theo đuổi xu hướng ngắn hạn nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ dài hạn. Nhiều người đã bị thất vọng trong những biến động thị trường trước đó. Không có gì bất ngờ, hầu hết các đồng tiền tăng giá nhanh chóng sau đó đã trải qua sự sụt giảm mạnh tương tự.

Ethereum đã có một sự phục hồi bất ngờ, trong khi các mã thông báo liên quan đến trí tuệ nhân tạo và các lĩnh vực trước đây hoạt động kém đã dẫn dắt đợt phục hồi này. Ngược lại, các mã thông báo có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức bền mạnh mẽ hơn, ổn định hơn trong thời kỳ giảm và phục hồi nhanh hơn. Từ đó, chúng ta có thể rút ra một vài nhận định:

1. Nhu cầu về Bitcoin ổn định và bền vững

Vốn truyền thống đang dần dần vào thị trường thông qua nhiều kênh được quản lý. Tính chất vốn hỗ trợ Bitcoin hiện tại hoàn toàn khác so với vài chu kỳ trước, điều này khiến việc thanh lý quy mô lớn ít có khả năng xảy ra, trừ khi bị ảnh hưởng bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.

2. Thị trường tài sản tiền điện tử thay thế phân hóa gia tăng

Vốn cuối cùng sẽ chảy vào các tài sản tiền điện tử thay thế, nhưng sẽ không bao phủ toàn diện. Chỉ những đồng tiền có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có thể thu hút số vốn này. Đó là lý do tại sao tôi dự đoán Ethereum sẽ vượt trội hơn các chuỗi công khai khác. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung tăng lên, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng nhau tạo thành một vòng lặp tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do Ethereum lâu nay chưa đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi.

3. Một số đồng tiền gặp rủi ro cấu trúc

Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên giá. Trong tình huống thiếu thanh khoản, việc bán tháo liên tục của các nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Điều này khiến triển vọng của một số tài sản tiền điện tử có giá trị quá cao trở nên không khả quan. Đặc biệt, một số token của các hệ sinh thái nhất định đang phải đối mặt với áp lực bán liên tục do cấu trúc thưởng cho các xác thực viên của chúng.

4. Ưu điểm và hạn chế của các loại token cụ thể

Một số đồng tiền thể hiện xuất sắc nhờ vào lợi thế cấu trúc, phát hành công bằng và đặc tính chỉ dựa trên sự chú ý. Tuy nhiên, giai đoạn này có thể đã gần đến hồi kết. Gần đây, một số sự kiện biểu tượng có thể là dấu hiệu cho đỉnh cao của sự chú ý đối với loại đồng tiền này. Sau đó, sự quan tâm của thị trường bắt đầu giảm.

Trong tương lai, chỉ những đồng tiền có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rộng rãi mới có thể có giá trị đầu cơ thực sự.

5. Cơ hội mới nổi

Sự mệt mỏi và hoài nghi đối với một số đồng tiền đã tạo ra cơ hội cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này có thể trở thành nguồn gốc của làn sóng gia tăng sự giàu có tiếp theo. Để nắm bắt những cơ hội này, cần tham gia tích cực vào các hoạt động trên chuỗi. Khi sự không đối xứng thông tin tồn tại, những cơ hội lớn thường xuất hiện.

6. Xu hướng thị trường trong tương lai

Nếu một số đồng coin phổ biến không còn là cơ hội chính, thì trọng tâm tiếp theo là gì?

Quan điểm của tôi là: Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử sẽ trở thành điểm nóng mới.

• Giống như mùa hè của tài sản tiền điện tử phi tập trung, nhiều dự án AI ban đầu đã thất bại sau khi bị thổi phồng, nhưng những dự án thực sự dựa trên tính ứng dụng đang âm thầm phát triển trong thị trường gấu.
• Khi nhiệt độ của một số token giảm, sự chú ý của thị trường sẽ tự nhiên chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất có thể sẽ trở thành tâm điểm tiếp theo.
• Nhiều dự án kết hợp AI và mã hóa sử dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh sở thích của thị trường đối với các mô hình như vậy.

Đó là lý do tại sao gần đây tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị trước cho lĩnh vực này. Mặc dù bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.