Phân tích 15 tiền kỹ thuật số hàng đầu thế giới theo vốn hóa thị trường vào tháng 9 năm 2025

Đến tháng 9 năm 2025, cấu trúc thị trường tiền kỹ thuật số toàn cầu tiếp tục phát triển trong bối cảnh quy định thay đổi và đổi mới công nghệ. Dưới đây là bảng xếp hạng 15 loại tiền kỹ thuật số hàng đầu dựa trên dữ liệu mới nhất từ CoinMarketCap, nền tảng phân tích dữ liệu tiền điện tử và xu hướng ngành (Lưu ý: giá tiền điện tử biến động mạnh, thứ hạng có thể thay đổi theo động thái của thị trường):

Một, tiền kỹ thuật số chính thống cốt lõi (vốn hóa thị trường Top 5)

1. Bitcoin (BTC)
vốn hóa thị trường：khoảng 6800 tỷ đô la Mỹ
Vị trí cốt lõi: Tiền kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới, vàng kỹ thuật số phi tập trung
Động thái năm 2025: Hoàn thành lần phân tách cứng thứ ba sau khi nâng cấp giao thức Taproot, tăng cường khả năng tương thích hợp đồng thông minh, tỷ lệ nắm giữ của các tổ chức tăng lên 23%, trở thành tài sản dự trữ ngoại hối thay thế của nhiều ngân hàng trung ương.
Ethereum (ETH)
vốn hóa thị trường：khoảng 3200 tỷ USD
Định vị cốt lõi: Nền tảng hợp đồng thông minh, nền tảng cho hệ sinh thái DeFi và NFT
Tiến bộ công nghệ: thực hiện mở rộng hoàn toàn phân mảnh (Sharding), phí Gas giảm 70%, lượng staking vượt 40 triệu ETH, tổng số dự án trong hệ sinh thái vượt 120.000.
Tether (USDT)
vốn hóa thị trường： khoảng 1610 tỷ USD
Vị trí cốt lõi: stablecoin gắn với đô la Mỹ
Quy định động: Mặc dù vẫn chiếm 60% thị phần thị trường stablecoin, nhưng do tranh cãi về độ minh bạch của dự trữ, nó đã được phân loại là "stablecoin rủi ro cao" theo quy định MICA của Liên minh Châu Âu, hạn chế việc sử dụng của nó trong hệ thống ngân hàng châu Âu.
đô la coin (USDC)
Vốn hóa thị trường: khoảng 650 tỷ USD
Vị trí cốt lõi: Stablecoin fiat minh bạch và tuân thủ
Ưu điểm: Được Circle công khai kiểm toán hàng tháng, được Cục Dự trữ Liên bang công nhận là công cụ thí điểm thanh toán xuyên biên giới, tỷ lệ thâm nhập trong ứng dụng cấp doanh nghiệp vượt qua USDT.
coin Binance (BNB)
vốn hóa thị trường：khoảng 580 tỷ đô la Mỹ
Vị trí cốt lõi: đồng coin của nền tảng hệ sinh thái Binance
Mở rộng sinh thái: Khối lượng giao dịch hợp đồng thông minh trên BNB Chain hỗ trợ giao dịch xuyên chuỗi lần đầu tiên vượt qua Ethereum, cơ chế đốt cháy đã làm giảm lưu thông so với năm 2023 là 35%.
Hai, Layer2 và các thế lực mới của chuỗi công khai (hạng 6-10)

6. Polygon（MATIC）
Vốn hóa thị trường: khoảng 420 tỷ USD
Lợi thế cốt lõi: Giải pháp Layer2 của Ethereum, sau khi giảm mạnh vào tháng 5 đã phục hồi 300%, trở thành mạng lưới thanh toán chính cho giao dịch NFT, tổng giá trị khóa (TVL) vượt 8 tỷ đô la.
Solana（SOL）
Vốn hóa thị trường：khoảng 390 tỷ USD
Đặc điểm kỹ thuật: chuỗi công cộng có khả năng xử lý cao, đạt đỉnh 500.000 TPS vào năm 2025, thu hút các ông lớn thanh toán truyền thống như PayPal tham gia vào việc thanh toán bằng stablecoin.
Cardano（ADA）
vốn hóa thị trường：khoảng 310 tỷ USD
Tiến triển sinh thái: Hoàn thành nâng cấp giai đoạn "Voltaire", đạt được phi tập trung hóa quản trị trên chuỗi, thiết lập hợp tác thanh toán tiền kỹ thuật số với 5 quốc gia châu Phi.
Avalanche（AVAX）
vốn hóa thị trường：khoảng 280 tỷ USD
Lợi thế khác biệt: Công nghệ Subnet hỗ trợ blockchain tùy chỉnh cấp doanh nghiệp, được JPMorgan sử dụng trong thí điểm thanh toán tài sản giữa các tổ chức.
Trump đô la (USD1)
vốn hóa thị trường：khoảng 250 tỷ đô la Mỹ
Bối cảnh đặc biệt: World Liberty Financial do gia đình Trump nắm giữ, 75% doanh thu bán hàng thuộc về gia đình Trump, nhờ hiệu ứng người nổi tiếng mà nhanh chóng thâm nhập vào cảnh thanh toán bán lẻ ở Bắc Mỹ, nhưng do liên quan chính trị nên đã bị Liên minh Châu Âu liệt vào "đối tượng được giám sát".
Ba, Token ứng dụng sinh thái (hạng 11-15)

11. Ethereum Classic (ETC)
Vốn hóa thị trường: khoảng 220 tỷ USD
Định vị: Chuỗi gốc Ethereum, kiên trì cơ chế bằng chứng công việc (PoW), thu hút nhóm thợ mỏ có nhu cầu cực kỳ về phi tập trung.
Dogecoin (DOGE)
vốn hóa thị trường：khoảng 190 tỷ USD
Đặc điểm: đồng meme hàng đầu, SpaceX thuộc sở hữu của Elon Musk chấp nhận thanh toán tiền đặt cọc cho chuyến du lịch tới sao Hỏa, lưu thông đạt hơn 1400 tỷ đồng.
** dai（DAI）**
vốn hóa thị trường：khoảng 170 tỷ USD
Cơ chế: Stablecoin phi tập trung, được tạo ra từ việc thế chấp nhiều tài sản, chiếm 35% trong cho vay DeFi, tỷ lệ thế chấp đã tăng lên 180% do ảnh hưởng của chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Polygon zkEVM（POL）
Vốn hóa thị trường: khoảng 150 tỷ USD
Điểm nổi bật của công nghệ: Giải pháp Layer2 chứng minh không kiến thức, hoàn toàn tương thích với máy ảo Ethereum, trở thành lựa chọn hàng đầu cho các dự án NFT blue-chip trên chuỗi.
Litecoin (LTC)
vốn hóa thị trường：khoảng 140 tỷ USD
Định vị: "bạc kỹ thuật số", sau khi hoàn thành giảm một nửa, phần thưởng khối giảm xuống còn 6.25 LTC, vẫn giữ 15% thị phần trong lĩnh vực chuyển tiền xuyên biên giới.
Hai, Xu hướng cốt lõi của thị trường năm 2025

Phân hóa quản lý: Dự luật "GENIUS" của Mỹ phân loại stablecoin thành hai loại "giấy phép liên bang" và "giấy phép tiểu bang", tỷ lệ USDT giảm do phát hành ngoài khơi để tránh quản lý, trong khi stablecoin tuân thủ như USDC, PYUSD (do PayPal phát hành) đang thâm nhập nhanh chóng vào các tình huống tài chính truyền thống.
Layer2 bùng nổ: Tổng vốn hóa thị trường của các mạng lớp hai Ethereum đại diện bởi MATIC và POL đã vượt 2000 tỷ đồng, trở thành giải pháp cốt lõi để giảm tắc nghẽn mạng chính, sự tăng trưởng vốn hóa thị trường của nó tương tự như logic chứng khoán hóa tài sản ngân hàng - thông qua "phân tầng rủi ro" để giảm áp lực lên tài sản cơ sở.
Sự trỗi dậy của token chính trị: Các loại tiền kỹ thuật số có liên quan đến chính trị như USD1 xuất hiện, gây ra lo ngại cho các cơ quan quản lý về "vốn hóa quyền lực", Liên minh châu Âu đã đề xuất giới hạn quy mô phát hành của các token liên quan đến chính trị.
Ba, cảnh báo rủi ro

Tiền kỹ thuật số vẫn đối mặt với sự biến động cao và sự không chắc chắn về quy định: chẳng hạn như USD1 mặc dù giá trị vốn hóa thị trường tăng vọt trong ngắn hạn, nhưng do trong tài sản dự trữ của nó có 15% trái phiếu doanh nghiệp của gia đình Trump, có rủi ro giao dịch liên quan tiềm ẩn; trong khi đó, định giá của các đồng Layer2 như MATIC phụ thuộc cao vào sự thịnh vượng liên tục của hệ sinh thái Ethereum. Các nhà đầu tư cần kết hợp dữ liệu thời gian thực và mô hình rủi ro để đánh giá một cách linh hoạt.