Tối đa hóa lợi nhuận với các chiến lược lợi suất sáng tạo trong Yearn Finance

Hiểu về Yearn Finance (YFI)

YFI là đồng tiền điện tử gốc cho giao thức Yearn.finance. Token quản trị này cho phép những người nắm giữ bỏ phiếu về sự phát triển trong tương lai của giao thức.

Kể từ khi ra mắt vào tháng 7, YFI đã trở thành một trong những token lớn nhất dựa trên Ethereum, với giao thức tập trung vào việc tự động hóa các chiến lược farming lợi suất. Theo nhiều cách, Yearn.finance có thể được coi là một bot liên tục tìm kiếm lợi suất tốt nhất trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum.

Sự Trỗi Dậy Của Yearn.finance

Tài chính phi tập trung (DeFi) đã trải qua sự tăng trưởng parabol, với các giao thức cung cấp mức lợi suất bùng nổ. Một yếu tố chính trong sự phát triển này là việc giới thiệu các token quản trị, cho phép người nắm giữ định hình sự phát triển của giao thức. Những token này đại diện cho một bước quan trọng hướng tới việc phi tập trung hóa các giao thức DeFi.

Lợi dụng làn sóng token quản trị, Yearn.finance đã ra mắt YFI vào tháng 7 năm 2020. Nó nhanh chóng thu hút sự chú ý của thế giới tiền điện tử, tăng từ $3 lên $30,000 chỉ trong một tháng. Sự tăng giá YFI vào tháng 7 năm 2020

Các Tính Năng Cốt Lõi của Yearn.finance

Trước khi tìm hiểu về YFI, điều quan trọng là phải hiểu về nền tảng của Yearn.finance. Được ra mắt vào đầu năm 2020 bởi Andre Cronje, Yearn.finance là một giao thức trên nền tảng Ethereum, dành riêng cho việc cung cấp cho người dùng lợi suất cao nhất cho các khoản tiền gửi Ethereum, stablecoin và altcoin.

Sau một cuộc tấn công sớm, Cronje đã hoàn toàn cải cách giao thức, giới thiệu một bộ sản phẩm mới cho người dùng.

Chức Năng Chính

Tính năng chính của giao thức, Vaults, cho phép người dùng gửi tiền điện tử để kiếm lợi nhuận thông qua các chiến lược quản lý tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro. Ban đầu tập trung vào stablecoin, Vaults sau đó đã mở rộng để hỗ trợ Ethereum, các sản phẩm token hóa Bitcoin, Chainlink và các token khác. Bằng cách gom quỹ, Vaults giảm đáng kể chi phí giao dịch Ethereum vì chỉ một tài khoản điều khiển cần phải trả phí gas cho các hoạt động yield farming.

Ngoài Vaults, Yearn.finance cung cấp Earn, một phiên bản đơn giản hóa chỉ hỗ trợ stablecoin và Bitcoin được token hóa, và Zap, cho phép người dùng trao đổi stablecoin truyền thống lấy token nhà cung cấp thanh khoản.

Tầm Quan Trọng Của YFI

Yearn.finance vẫn tương đối đặc biệt cho đến tháng 7, với nhiều người dùng do dự sau một cuộc khai thác vào đầu năm 2020 và sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử vào tháng 3. Mọi thứ đã thay đổi khi Cronje công bố ra mắt YFI trên Medium như một token ERC-20 cho việc quản lý giao thức. Người dùng có thể farm YFI bằng cách cung cấp thanh khoản cho Balancer hoặc gửi tiền vào các sản phẩm của Yearn.finance.

Mặc dù Cronje tuyên bố rõ ràng rằng YFI có "giá trị nội tại bằng không," nhưng thị trường đã đón nhận những token này một cách nhiệt tình. Bắt đầu chỉ với 3 đô la trong các pool Balancer, giá YFI đã tăng vọt khi các nhà đầu tư nhận ra giá trị trong việc quản lý Yearn.finance, đặc biệt khi giao thức bắt đầu nhận hàng chục triệu đô la tiền gửi. Tăng trưởng giá YFI vào tháng 7 năm 2020

Phân quyền Yearn.finance

Ngoài việc tạo ra tiền gửi và sự chú ý, YFI đã phục vụ để phân tán phát triển giao thức và quyền kiểm soát giữa các người dùng. Cơ chế khai thác đã cho phép bất kỳ người dùng nào kiếm được YFI với cùng một chi phí bất kể kích thước đầu tư, tạo điều kiện cho sự tham gia rộng rãi trong quản trị của Yearn.finance. Kể từ khi ra mắt, một cổng quản trị toàn diện cho phép các chủ sở hữu token bỏ phiếu về các quyết định do cộng đồng đề xuất.

Tầm Quan Trọng Của YFI

Mặc dù biến động giá thu hút sự chú ý, nhưng ảnh hưởng lớn nhất của YFI là biến đổi cách các giao thức khuyến khích việc áp dụng. Nhiều người coi việc ra mắt YFI là "sự phát hành công bằng nhất kể từ Bitcoin" do quy trình tạo ra cơ hội bình đẳng. Ngay cả sau sự biến động giá ban đầu, Yearn.finance vẫn là một trong những cộng đồng năng động nhất trong cả DeFi và hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn.

Thách thức

YFI đang đối mặt với những thách thức liên quan đến sự tập trung. Vai trò nổi bật của Andre Cronje có nghĩa là các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ các hành động của ông, cho thấy một mức độ tập trung nhất định xung quanh nhân vật quan trọng này. Tuy nhiên, khi Yearn.finance giới thiệu các thành viên mới trong đội ngũ, xu hướng "Cronje Premium" này đang dần giảm bớt. Nếu việc quản trị phi tập trung tiếp tục phát triển độc lập với ảnh hưởng của Cronje, mối quan ngại này có thể cuối cùng sẽ trở nên không còn quan trọng.