Các tín hiệu thị trường phái sinh chính cho giao dịch tiền điện tử vào năm 2025 là gì?

Lãi suất mở hợp đồng tương lai ADA tăng 63% lên 371 triệu đô la, báo hiệu tâm lý tăng giá

Thị trường hợp đồng tương lai của Cardano đang thể hiện động lực đáng kể khi lãi suất mở đã tăng mạnh 63% lên tới 371 triệu đô la vào năm 2025. Sự gia tăng đáng kể này phản ánh sự tự tin ngày càng tăng của các nhà đầu tư vào tiềm năng dài hạn của ADA và cho thấy tâm lý tăng giá mạnh mẽ đang xuất hiện trên thị trường. Sự tăng vọt này đại diện cho một sự phục hồi đáng kể từ các mức trước đó, với dữ liệu gần đây cho thấy lãi suất mở thậm chí đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm là 2,5 tỷ đô la - những mức chưa thấy kể từ năm 2021.

| Thời gian | Lãi suất mở hợp đồng tương lai | % Thay đổi | |--------|----------------------|----------| | Hiện tại (2025) | $371 triệu | +63% | | Mức cao trước đó (2021) | 2,5 tỷ USD | - | | Thay đổi hàng tuần gần đây | $1.43 tỷ | +19% từ $1.2 tỷ |

Các chỉ báo kỹ thuật càng hỗ trợ cho triển vọng tăng giá này, với giá ADA thể hiện mức tăng 62% hàng tháng khi tiến gần đến mức kháng cự quan trọng $1. Sự kết hợp giữa tỷ lệ cấp vốn tích cực ( đạt 0.0079%) và hoạt động của cá voi đang gia tăng cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang định vị cho việc tăng giá đáng kể. Hoạt động thị trường phái sinh này, kết hợp với việc ADA phá vỡ mô hình wedge giảm trên biểu đồ 4 giờ, tạo ra điều kiện thuận lợi cho động lực tăng trưởng tiếp tục hướng tới các mục tiêu tiềm năng là $1.25 hoặc cao hơn khi rào cản tâm lý $1 được vượt qua.

Khối lượng giao dịch phái sinh cho ADA tăng vọt, phản ánh niềm tin thị trường gia tăng

Thị trường phái sinh cho Cardano (ADA) đã cho thấy hoạt động đáng chú ý trong năm 2025, với khối lượng giao dịch tăng vọt qua $2.5 tỷ, đại diện cho sự gia tăng đáng kể 66.39% trong khối lượng giao dịch 24 giờ. Sự tăng trưởng bùng nổ này trong giao dịch phái sinh cho thấy sự tự tin cao độ của nhà đầu tư vào hiệu suất tương lai của ADA. Lãi suất mở của hợp đồng tương lai đã đạt mức cao kỷ lục nhiều năm, tăng lên $2.5 tỷ từ $1.2 tỷ vào đầu tháng 8, khi ADA đang kiểm tra mức hỗ trợ tại $0.68.

Tỷ lệ tài trợ đã chuyển sang tích cực rõ rệt, đạt 0.0079% vào đầu tháng Chín và duy trì ở mức cao trong suốt tháng. Tâm lý tích cực này càng được củng cố bởi các chỉ báo thị trường sau đây:

| Chỉ báo | Giá trị | Thay đổi | |-----------|-------|--------| | Giá ADA Hiện Tại | $0.8219 | +5.37% (24h) | | Khối lượng giao dịch | $2.49 tỷ | +66.39% (24h) | | Lợi Nhuận Tuần | +5.30% | - | | Tăng Hằng Năm | +149.92% | - | | Lãi Suất Mở Hợp Đồng Tương Lai | $2.5 tỷ | Mức cao kỷ lục nhiều năm |

Phân tích kỹ thuật cho thấy ADA gần đây đã vượt qua mô hình wedge giảm trên biểu đồ 4 giờ, điều này thường được diễn giải là một tín hiệu tăng giá. Sự suy đoán trên thị trường về một khả năng phê duyệt ETF ADA đã thúc đẩy cơn sốt giao dịch phái sinh này. Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiềm năng lên đến 200% cho các nhà đầu tư ADA, đặc biệt khi vốn chuyển từ các loại tiền điện tử lớn sang các altcoin beta cao như Cardano trong các giai đoạn hợp nhất.

Phí quyền chọn mua trong thị trường quyền chọn ADA tăng, cho thấy kỳ vọng về sự mở rộng biến động

Dữ liệu thị trường gần đây tiết lộ một xu hướng tăng đáng kể trong mức phí quyền chọn mua ADA, cho thấy các nhà giao dịch dự đoán sự biến động giá mạnh mẽ trong những tháng tới. Sự chuyển mình trong động lực thị trường quyền chọn phản ánh những kỳ vọng rộng lớn hơn về các biến động giá đáng kể trong token gốc của Cardano trong suốt năm 2025. Biến động ngụ ý (IV), nằm ở trung tâm của định giá quyền chọn, đã liên tục tăng lên khi các nhà tham gia thị trường định vị cho những cú swings mạnh mẽ tiềm năng.

| Thời gian | Thay đổi phí quyền chọn mua | Mức độ biến động ngụ ý | |--------|---------------------------|------------------------| | Dự đoán Q1 2025 | +18.3% | Tăng cao | | Thị Trường Hiện Tại | +12.7% | Tăng Giá | | Trung Bình Lịch Sử | +7.2% | Trung Bình |

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp trên Gate đặc biệt tập trung vào việc mở rộng độ biến động này vì nó mang lại cả cơ hội và rủi ro. Chênh lệch premium mở rộng giữa các quyền chọn mua và quyền chọn bán cho thấy tâm lý thị trường tinh vi hơn, vượt ra ngoài những cược theo hướng đơn giản. Cấu trúc định giá độ biến động này cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho các yếu tố tác động đáng kể có thể ảnh hưởng đến xu hướng giá của ADA. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng những giai đoạn tăng độ biến động ngụ ý như vậy thường xảy ra trước các giai đoạn khám phá giá lớn trong các thị trường tiền điện tử, khiến việc định giá quyền chọn hiện tại trở thành một chỉ báo quan trọng cho các nhà đầu tư đang phát triển các vị thế chiến lược trong hệ sinh thái Cardano cho năm 2025.