Farming thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi: Hướng dẫn đơn giản

Farming thanh khoản trong DeFi là gì?

Farming thanh khoản trong DeFi là một cơ chế dựa trên nguyên tắc của nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Nó bao gồm nhiều bể thanh khoản, mỗi bể chứa hai mã thông báo kỹ thuật số.

Bằng cách cung cấp thanh khoản cho các pool này, bạn trở thành nhà cung cấp thanh khoản và nhận được hoa hồng từ các giao dịch cũng như phần thưởng bằng kryptocurrency. Hơn nữa, bạn có thể dễ dàng trao đổi hai token kỹ thuật số trong các pool thanh khoản.

Các loại sản phẩm farming thanh khoản

Cơ sở của việc canh tác thanh khoản bao gồm hai loại chính: ổn định và đổi mới. Loại ổn định dựa trên mô hình AMM hybrid với hàm không đổi, điều này đảm bảo trượt giá thấp khi giao dịch stablecoin và phần thưởng dự đoán hơn. Trong khi đó, loại đổi mới sử dụng mô hình AMM với giá trị trung bình không đổi và phù hợp hơn cho các cặp với token biến động, mặc dù cung cấp phần thưởng ít ổn định hơn.

Thuật ngữ chính trong việc farming thanh khoản

Trước khi tham gia vào việc cung cấp thanh khoản, cần phải nắm vững các thuật ngữ quan trọng. Kích thước của bể phản ánh thành phần hiện tại của các token trong cặp, trong khi các quy trình thêm và rút thanh khoản cho phép đưa vào hoặc rút ra các quỹ. Giá xác định tỷ lệ trao đổi giữa các token, phần trăm cho thấy phần dự kiến của bể sau khi thêm thanh khoản. Trượt giá đại diện cho sự sai lệch giữa giá thực tế và giá kỳ vọng, trong khi tổng lợi nhuận cho thấy lợi nhuận hàng năm ước tính từ việc cung cấp thanh khoản.

Tính toán lợi suất và giá trị cổ phần

Tổng lợi nhuận được tính bằng cách nhân tổng số phần thưởng và phí trong 24 giờ với 365 và chia cho tổng giá trị của quỹ trong một ngày. Giá trị của phần được xác định bằng tích của số lượng token với giá hiện tại của chúng bằng USD.

Rủi ro của việc canh tác thanh khoản

Việc canh tác thanh khoản gắn liền với những rủi ro nhất định và không đảm bảo lợi nhuận. Những mối đe dọa chính bao gồm sự biến động của thị trường, ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của các phần, sự trượt giá trong các giao dịch lớn có thể dẫn đến tổn thất tài chính, và tổn thất do việc thêm hoặc rút thanh khoản thường xuyên.

Thêm và loại bỏ thanh khoản

Khi thêm thanh khoản, bạn có thể đưa hai token vào tỉ lệ của pool hoặc thêm một token với việc tự động đổi sang token còn lại. Khi rút tiền, bạn có thể nhận cả hai token theo tỉ lệ phần trăm của mình hoặc chọn một token cụ thể. Quan trọng là phải nhớ rằng các giao dịch lớn có thể gây ra sự trượt giá đáng kể, điều mà hệ thống sẽ cảnh báo nếu nó vượt quá giới hạn đã đặt.