Phân tích và ứng dụng biến động tiềm ẩn trong thị trường tiền điện tử

Thị trường tùy chọn mã hóa biến động gia tăng, biến động ẩn đáng kể phục hồi

Tuần này, thị trường tùy chọn mã hóa chứng kiến ngày giao hàng quan trọng, với khoảng 5 tỷ USD quy mô tùy chọn Bitcoin và Ethereum [hợp đồng] () sắp đến hạn. Con số này chiếm khoảng 8% tổng khối lượng vị thế hiện tại, cho thấy sự tham gia cao của thị trường.

Phân tích tình hình giao hàng tùy chọn Bitcoin

比特币方面，共有3.4万张 Tùy chọn hợp đồng sẽ được giao trong tuần này. Tỷ lệ quyền chọn bán/quyền chọn mua là 1.3, cho thấy tâm lý thị trường tổng thể nghiêng về hướng giảm. Giá điểm đau lớn nhất của hợp đồng Tùy chọn là 118000 đô la, với giá trị danh nghĩa đạt 38.2 tỷ đô la. Dữ liệu này phản ánh kỳ vọng của các nhà tham gia thị trường về xu hướng giá trong ngắn hạn.

Thị trường tùy chọn Ethereum

Thị trường tùy chọn Ethereum cũng đang chứng kiến sự giao hàng quy mô lớn, khoảng 220.000 hợp đồng sẽ hết hạn. Khác với Bitcoin, tỷ lệ tùy chọn bán/mua của Ethereum là 0.82, cho thấy thị trường tương đối lạc quan về triển vọng ngắn hạn của nó. Giá điểm đau tối đa của hợp đồng tùy chọn là 4250 đô la, giá trị danh nghĩa khoảng 9,5 tỷ đô la.

Biến động ngụ ý tăng mạnh

Cần lưu ý rằng, dữ liệu từ các tùy chọn chính cho thấy, về mặt biến động, tỷ lệ biến động ẩn đều có sự phục hồi rõ rệt. Chỉ số này phản ánh kỳ vọng của thị trường về biến động giá trong tương lai. Biến động ẩn của Bitcoin trong ngắn và trung hạn đã toàn diện phục hồi lên trên 35%, cho thấy thị trường kỳ vọng có thể xảy ra biến động lớn trong thời gian ngắn. Về Ethereum, mặc dù tỷ lệ biến động ẩn của các kỳ hạn chính chưa vượt qua 70%, nhưng tỷ lệ biến động ẩn ngắn hạn đã vượt quá 80%, cũng phản ánh tâm lý lo ngại của thị trường về biến động giá trong thời gian gần.

Phân tích tâm lý thị trường và cảnh báo rủi ro

Sự gia tăng biến động ẩn thường có nghĩa là thị trường dự đoán rằng giá sẽ có biến động mạnh hơn trong tương lai. Các nhà đầu tư nên xem xét đầy đủ yếu tố rủi ro này khi đưa ra quyết định giao dịch. Môi trường có biến động cao mặc dù có thể mang lại nhiều cơ hội giao dịch hơn, nhưng cũng yêu cầu các nhà đầu tư phải có khả năng quản lý rủi ro mạnh mẽ.

Đối với nhà đầu tư bình thường, trong môi trường thị trường biến động tăng cao, cần chú trọng đến việc đa dạng hóa phân bổ tài sản, tránh việc vốn quá tập trung vào một tài sản duy nhất, đồng thời thiết lập mức dừng lỗ hợp lý để kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả. Việc giao hàng tùy chọn quy mô lớn trong tuần này có thể gây ra biến động ngắn hạn trên thị trường, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến giá cả và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.