Chi phí ẩn của giao dịch Tiền điện tử: Chênh lệch và Trượt giá được phơi bày

Tôi đã giao dịch tiền điện tử trong nhiều năm, và cho tôi nói với bạn - điều mà những nền tảng này không quảng cáo rõ ràng là cách chúng âm thầm lấy tiền của bạn thông qua chênh lệch giá và trượt giá. Đây là một trò chơi được sắp đặt chống lại những nhà giao dịch bình thường như chúng ta.

Thực tế của chênh lệch giá mua - giá bán

Chênh lệch giá mua và giá bán chỉ đơn giản là khoảng cách giữa những gì người mua sẽ trả và những gì người bán muốn - và đó là nơi các nền tảng giao dịch kiếm lợi nhuận âm thầm. Trong khi họ tuyên bố đó chỉ là "động lực thị trường," tôi đã quan sát thấy cách mà các chênh lệch này kỳ diệu mở rộng trong những khoảng thời gian biến động khi các nhà giao dịch bán lẻ hoạt động mạnh mẽ nhất.

Khi tôi muốn thực hiện một giao dịch mua ngay lập tức, tôi buộc phải chấp nhận mức giá yêu cầu thấp nhất từ một người bán mà tôi sẽ không bao giờ gặp. Và khi tôi cần bán nhanh? Tôi phải nhận bất cứ mức giá nào mà người trả giá cao nhất đưa ra. Nhà cái luôn thắng.

Bạn sẽ nhận thấy rằng các đồng coin phổ biến hơn có mức chênh lệch chặt chẽ hơn - không phải vì các nền tảng đang hào phóng, mà vì họ không thể có được biên độ rộng hơn mà không bị mất khách hàng vào tay đối thủ. Trong khi đó, các altcoin ít được biết đến hơn bị áp mức chênh lệch khiến một kẻ cho vay nặng lãi cũng phải đỏ mặt.

Nhà tạo lập thị trường: Những con sói trong bộ lông cừu

Những "nhà tạo lập thị trường" được gọi như vậy không cung cấp thanh khoản vì lòng tốt - họ đang lợi dụng chênh lệch giá để lấy hết của chúng ta. Họ mua ở mức giá đặt cược thấp hơn và bán ở mức giá yêu cầu cao hơn một cách lặp đi lặp lại, thu lợi nhuận từ mỗi giao dịch.

Thậm chí một $1 phân tán nhỏ cũng trở thành lợi nhuận khổng lồ khi được giao dịch với khối lượng. Còn chúng ta, những nhà giao dịch bán lẻ? Chúng ta chỉ là những con cừu bị xén.

Tôi đã xem một nhà tạo lập thị trường đồng thời đưa ra đề nghị mua BNB với giá $800 trong khi bán nó với giá 801 đô la. Bất kỳ ai cần thực hiện ngay lập tức không có lựa chọn nào khác ngoài việc chấp nhận điều khoản của họ. Sự khác biệt $1 đó? Lợi nhuận thuần cho họ, nhân lên qua hàng ngàn giao dịch.

Cạm bẫy Trượt giá

Slippage thậm chí còn tồi tệ hơn - đó là khi bạn nhận được một mức giá hoàn toàn khác so với những gì bạn thấy trên màn hình. Tôi đã đặt lệnh với suy nghĩ rằng mình đang nhận được một mức giá, chỉ để phát hiện ra rằng việc thực hiện thực tế của tôi tệ hơn nhiều.

Điều này xảy ra liên tục trên những sàn giao dịch phi tập trung sang trọng mà mọi người ca ngợi. Đôi khi độ trượt giá lên tới hơn 10% - hãy tưởng tượng bạn mua một cốc cà phê với giá $5 nhưng bị tính phí 5,50 đô la! Đó chính xác là điều đang xảy ra.

Phần tồi tệ nhất? Một số nền tảng cho phép bạn đặt "độ chênh lệch chấp nhận" - cơ bản là hỏi "bạn sẵn sàng để chúng tôi lừa đảo bạn bao nhiêu?" Đặt nó quá thấp và đơn hàng của bạn có thể không được thực hiện. Đặt nó quá cao và bạn gần như đang mời gọi các nhà giao dịch săn mồi chạy trước bạn.

Tôi đã thấy các bot theo dõi các lệnh đang chờ với mức độ trượt giá cao, mua trước những lệnh đó và sau đó bán lại với mức giá tối đa cho phép. Đây là hành vi cướp giật, và nó hoàn toàn hợp pháp.

Sự Thật Họ Không Muốn Bạn Biết

Việc chia nhỏ các đơn hàng lớn giúp giảm thiểu thiệt hại, nhưng không loại bỏ được nó. Và những khoản phí giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung thì sao? Đôi khi chúng vượt quá bất kỳ lợi nhuận nào bạn có thể kiếm được.

Sàn giao dịch đang chống lại các nhà giao dịch lẻ. Các tay chơi lớn có các thuật toán và bot được thiết kế đặc biệt để thu lợi từ việc giao dịch không hiệu quả của chúng ta. Trong khi họ bảo chúng ta "tự nghiên cứu", họ đang lặng lẽ thu lợi từ mọi cử động của chúng ta.

Dù có rất nhiều cuộc nói chuyện về việc dân chủ hóa tài chính, nhưng giao dịch tiền điện tử vẫn tuân theo quy tắc cũ của Phố Wall: nhà cái luôn có lợi.