#KAITO @KaitoAI #Crypto @EdgenTech

Nói thật, tôi đã ngán ngẩm với lĩnh vực AI+DeFi này. Mỗi tháng có hàng chục dự án nhảy ra nói mình là "bộ não thị trường", kết quả thì sao? Cơ bản đều chỉ là đóng gói một cái ChatGPT API rồi ra ngoài kiếm tiền. Nhưng Edgen gần đây thực sự có chút thú vị, khiến tôi không nhịn được mà phải tìm hiểu sâu hơn.
Trước tiên, nói kết luận: Đây là cái quái gì

Edgen về bản chất là một trình tổng hợp thông tin thị trường được điều khiển bởi AI. Bạn có thể hiểu nó như một phiên bản Web3 được cải tiến của terminal Bloomberg, sử dụng nhiều đại lý AI cùng lúc để phân tích thị trường chứng khoán và tiền điện tử, cung cấp hỗ trợ quyết định đầu tư "một cửa" cho các nhà đầu tư cá nhân.

Nghe có vẻ rất ấn tượng đúng không? Nhưng vấn đề là, trên thị trường có rất nhiều công cụ như thế này. Edgen có lý do gì để nói rằng mình khác biệt?

Khía cạnh kỹ thuật: Hệ thống đa đại lý thực sự có chút đặc biệt.

Hạt nhân của họ là cái gọi là EDGM (Mô hình Hướng dẫn Quyết định Hiệu quả), nói một cách đơn giản là phân tách một truy vấn phức tạp cho các chuyên gia AI khác nhau: đại lý cơ bản chịu trách nhiệm dữ liệu tài chính, đại lý kỹ thuật xem biểu đồ nến, đại lý xã hội quét cảm xúc trên Twitter, đại lý động lượng theo dõi xu hướng giá.

Thiết kế này thực sự thông minh hơn so với mô hình đơn lẻ. Các công cụ AI truyền thống chỉ có thể xem các chỉ số kỹ thuật hoặc chỉ phân tích cơ bản, Edgen cho phép những "chuyên gia" này làm việc đồng thời và sau đó tranh luận để đưa ra kết luận. Về hiệu suất, họ tuyên bố nhanh gấp 10 lần so với LLM đơn lẻ và chi phí thấp hơn 5 lần.

Nhưng nói cho rõ, đây chỉ là một vấn đề tối ưu hóa kỹ thuật. Rào cản kỹ thuật không cao, các công ty lớn có thể sao chép bất cứ lúc nào.

Dữ liệu thể hiện: Thực sự đã nắm bắt được vài cơ hội

Không thể không thừa nhận rằng một số dự đoán của Edgen trong tháng 10 thực sự đã đúng.

Sau khi thị trường sụt giảm mạnh vào ngày 11 tháng 10, sự tương tác của họ với Zcash đã tăng vọt, kịp thời phát hiện tín hiệu phục hồi "riêng tư + vĩnh viễn". Câu chuyện khởi động lại mạng chính của Synthetix cũng đã được họ đánh dấu trước. Những dự đoán này khiến cộng đồng phải thốt lên "thần kỳ".

Nhưng có một vấn đề ở đây: Trong một thị trường có độ biến động lớn như vậy, bất kỳ công cụ dự đoán nào cũng có thể đôi khi đúng vài lần. Điều quan trọng là tỷ lệ chính xác lâu dài và kiểm soát rủi ro, dữ liệu này họ vẫn chưa công bố.

X có hơn 100.000 người hâm mộ, mỗi bài đăng trung bình nhận hơn 2.000 lượt thích, và chủ đề Zcash có 50.000 lượt đọc. Những con số này được coi là khá tốt trong các công cụ AI, nhưng vẫn chưa đạt đến mức độ hiện tượng.

Mô hình kinh doanh: Hệ thống điểm Aura khá thú vị

Edgen không phát hành coin, mà tạo ra một hệ thống điểm Aura. Người dùng có độ chính xác dự đoán càng cao, đóng góp càng lớn, điểm càng nhiều. Người dùng xếp hạng cao có thể nhận được vị trí Expert và hưởng quyền truy cập vào các công cụ trả phí.

Thiết kế này thực sự tinh tế: vừa khuyến khích người dùng tham gia, vừa xây dựng hệ thống tín nhiệm. Bảng xếp hạng hợp tác với Kaito còn trực tiếp biến trò chơi "chứng minh trí tuệ" thành một trò chơi.

Nhưng vấn đề là, hệ thống điểm này có thể duy trì bao lâu? Không có động lực từ token, chỉ dựa vào cảm giác vinh dự rất khó để giữ chân người dùng. Hơn nữa, một khi TGE diễn ra, việc chuyển đổi điểm cũng là một vấn đề lớn.

Cấu trúc cạnh tranh: Hàng rào bảo vệ ở đâu?

Thật lòng mà nói, Edgen có rất nhiều đối thủ. Nansen, Messari chuyên nghiệp hơn trong phân tích dữ liệu, Dune mạnh mẽ hơn trong truy vấn trên chuỗi, còn TradingView thì trưởng thành hơn trong phân tích kỹ thuật.

Sự khác biệt của Edgen nằm ở "cổ phiếu + tiền điện tử thống nhất" và "hợp tác đa đại lý". Nhưng sự khác biệt này sẽ duy trì được bao lâu? Khi các công ty lớn tham gia, lợi thế này sẽ nhanh chóng bị xóa nhòa.

Sự ủng hộ của Framework Ventures và North Island Ventures thực sự là một điểm cộng, nhưng giá trị và chi tiết tài trợ trong vòng hạt giống chưa được công bố, rất khó để đánh giá thái độ thực sự của thị trường vốn.

Cảnh báo rủi ro: Dự đoán AI về bản chất vẫn là huyền học.

Rủi ro lớn nhất chính là sự không chắc chắn trong dự đoán của AI. Dù thuật toán có mạnh mẽ đến đâu cũng không thể dự đoán được các sự kiện thiên nga đen, mà thị trường tiền điện tử thì không thiếu những sự kiện như vậy.

Một khi dự đoán không chính xác, độ tin cậy của người dùng sẽ giảm nhanh chóng. Hơn nữa, bây giờ tâm lý thị trường đã dâng cao, mọi người có kỳ vọng rất lớn vào các công cụ AI, nếu không đạt được mong đợi, hậu quả sẽ rất nghiêm trọng.

Hơn nữa, hệ thống đa đại lý mặc dù trông có vẻ tiên tiến, nhưng độ phức tạp cũng cao hơn. Tính ổn định của hệ thống, kiểm soát chi phí và tối ưu hóa độ trễ đều là những vấn đề tiềm ẩn.

Đánh giá của tôi: Đáng chú ý, nhưng đừng All in.

Edgen thực sự đã nắm bắt được điểm đau của thị trường hiện tại: quá tải thông tin và khó khăn trong việc ra quyết định. Thiết kế hệ thống đa đại lý cũng có một số tính đổi mới. Trong cơn sốt kể chuyện AI hiện nay, nó thực sự có cơ hội để có một phần.

Nhưng nói cho cùng, đây vẫn là một sản phẩm công cụ. Giá trị của công cụ nằm ở độ chính xác liên tục và trải nghiệm người dùng, chứ không phải ở việc đóng gói khái niệm.

Gợi ý: Bạn có thể thử sử dụng các tính năng miễn phí của họ để xem độ chính xác của dự đoán. Nếu thực sự hiệu quả, bạn có thể xem xét phiên bản trả phí. Nhưng đừng bao giờ coi đây là chiếc chén thánh đầu tư, thị trường luôn xảo quyệt hơn bất kỳ AI nào.

Hãy nhớ một câu: Thị trường không phải là không có tiền, mà là thiếu những kẻ lừa đảo quyến rũ. Edgen thực sự có chất lượng hay chỉ là một trò lừa bịp được đóng gói đẹp đẽ, thời gian sẽ cho câu trả lời.