DocuSign Q2: Doanh thu đạt $801 triệu

DocuSign đã báo cáo kết quả quý hai tài chính năm 2026 với doanh thu $801 triệu, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, và doanh thu $818 triệu, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, trong khi đạt được biên lợi nhuận hoạt động không-GAAP là 30%. Quý này đã cho thấy những tiến bộ đáng kể trong Quản lý Thỏa thuận Thông minh dựa trên AI, mở rộng quốc tế và thu hút doanh nghiệp, củng cố sự tập trung của ban lãnh đạo vào tăng trưởng lợi nhuận bền vững và hoàn vốn cho cổ đông.

Sự gia tăng doanh thu thúc đẩy động lực doanh nghiệp

Trong khi thúc đẩy tăng trưởng doanh thu lên 13% so với cùng kỳ năm trước, công ty cũng đạt được tỷ lệ giữ chân ròng bằng đô la cao hơn là 102% và sự gia tăng trong kích thước giao dịch trung bình, được thúc đẩy bởi những cải thiện trong tỷ lệ giữ chân gộp và việc gia hạn sớm mạnh mẽ. Doanh thu quốc tế chiếm 29% tổng doanh thu, tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm trước.

“Kết quả kinh doanh của Q2 đã vượt qua mong đợi của chúng tôi. Doanh thu đạt $801 triệu, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, và doanh số đạt $818 triệu, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. Hiệu suất của Q2 đã tăng tốc và là một trong những quý có mức tăng trưởng cao nhất của chúng tôi trong hai năm qua”, Allan C. Thygesen, Giám đốc điều hành cho biết.

Sự kết hợp giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận—cùng với việc hoàn vốn có kỷ luật thông qua việc mua lại cổ phiếu—cho thấy sức mạnh điều hành và chỉ ra lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư, đặc biệt khi doanh thu mạnh hơn và tỷ lệ giữ chân ròng chỉ ra sức khỏe khách hàng tốt hơn và mở rộng bền vững trong các phân khúc có giá trị cao hơn.

Sự áp dụng IAM tăng tốc cùng với lãnh đạo doanh nghiệp và AI

IAM được định vị để đạt được tỷ lệ phần trăm hai chữ số thấp trong sổ đăng ký của công ty vào cuối năm, với hơn 50% đại diện tài khoản doanh nghiệp hoàn thành ít nhất một thỏa thuận IAM và các khách hàng Fortune 1000 như Sensata Technologies và T-Mobile áp dụng quản lý vòng đời hợp đồng tiên tiến (CLM) và phân tích dựa trên AI. Việc ra mắt gần đây các tính năng được tăng cường bởi AI như DocuSign Navigator củng cố sự khác biệt của sản phẩm.

Đà tăng trưởng của IAM và sự thâm nhập ngày càng tăng vào các tài khoản doanh nghiệp, cùng với sự tích hợp tiên tiến của AI, tạo ra sự khác biệt cạnh tranh đáng kể, mở rộng cơ hội có thể tiếp cận và củng cố luận điểm của công ty như một nhà lãnh đạo mới nổi trong lĩnh vực thỏa thuận kỹ thuật số và phân tích hợp đồng.

Kỷ luật vận hành giữ biên lợi nhuận cao trong quá trình di chuyển lên đám mây

Biên lợi gộp không-GAAP giữ vững ở mức 82%, mặc dù vẫn còn những chi phí liên quan đến việc chuyển đổi sang đám mây gây cản trở khoảng 100 điểm cơ bản so với năm trước và sự giảm tạm thời trong biên lợi nhuận hoạt động do sự thay đổi trong cơ cấu bồi thường và các lợi ích đặc biệt của năm trước. Công ty duy trì một vị thế tiền mặt vững chắc với 1,1 tỷ đô la và không có nợ.

Lợi nhuận cao bền vững ngay cả trước các trở ngại về biên lợi nhuận nổi bật sự kiên cường của mô hình kinh doanh của DocuSign, hỗ trợ nhiều khoản đầu tư và lợi tức vốn trong khi tạm thời hạn chế việc mở rộng gia tăng biên không-GAAP cho đến khi áp lực chi phí chuyển đổi lên đám mây giảm.

Nhìn về phía trước

Ban giám đốc dự kiến doanh thu từ 804-808 triệu đô la cho Q3 FY2026 ( trung bình tăng trưởng 7% so với năm trước ) và doanh thu hàng năm từ 3.189-3.201 tỷ đô la cho FY2026 ( trung bình tăng trưởng 7% so với năm trước ), với doanh thu dự kiến từ 3.325-3.355 tỷ đô la cho FY2026 ( trung bình tăng trưởng 7% ). Biên lợi nhuận hoạt động không-GAAP được ước tính trong khoảng 28-29% cho Q3 và 28.6-29.6% cho cả năm, trong khi biên lợi nhuận gộp không-GAAP gặp trở ngại khoảng một điểm phần trăm do chuyển đổi sang đám mây, điều này dự kiến sẽ giảm dần từ năm tài chính tới.

Công ty nhấn mạnh rằng khách hàng của IAM đang trên đường đóng góp một tỷ lệ phần trăm thấp từ hai chữ số vào sổ đăng ký đến cuối năm và nhấn mạnh cam kết liên tục về việc hoàn vốn thông qua các đợt mua lại cổ phiếu có tính chất cơ hội.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Chỉ dành cho mục đích thông tin. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả trong tương lai.

Bài viết được đề xuất

• Cổ phiếu của Lilly và Novo Nordisk giảm khi Trump công bố cắt giảm giá cho Ozempic
• WTI giảm gần $56.50 khi hội nghị thượng đỉnh giữa Trump và Putin đang đến gần.
• Cổ phiếu châu Âu có đạt đến đỉnh điểm không? SocGen và Citi trở nên bi quan cho Q4
• PAXG được hỗ trợ bởi vàng đạt khối lượng kỷ lục, giao dịch với giá cao hơn giá giao ngay.
• Dự đoán giá memecoin: Dogecoin, Shiba Inu và Pepe cho thấy tiềm năng giảm giá