Theo dữ liệu mới nhất, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 tại Mỹ thấp hơn mong đợi của thị trường, điều này mở đường cho Cục Dự trữ Liên bang trong việc cắt giảm lãi suất thêm vào tháng 10. Hiện tại, thị trường dự đoán khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản trong tháng này đã gần 100%, và xác suất cắt giảm tổng cộng 50 điểm cơ bản trước cuối năm cũng đã vượt quá 95%. Sự chuyển hướng tiềm năng của chính sách tiền tệ này sẽ có tác động sâu rộng đến thị trường tài sản toàn cầu.

Việc giảm lãi suất như một tín hiệu rõ ràng của việc nới lỏng tiền tệ dự kiến sẽ thúc đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm xuống, đồng thời làm suy yếu sức mạnh của đồng đô la. Môi trường này thường có lợi cho việc tăng giá của các tài sản rủi ro. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần cẩn trọng, nếu dữ liệu lạm phát trong tương lai xuất hiện dấu hiệu phục hồi, thị trường có thể nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng về quá trình giảm lãi suất, đặt câu hỏi liệu việc nới lỏng chính sách có phải là quá sớm hay không, từ đó kích thích sự biến động mạnh mẽ của giá tài sản.

Từ kinh nghiệm lịch sử, giai đoạn đầu của việc giảm lãi suất thường đi kèm với sự gia tăng tâm lý chấp nhận rủi ro của thị trường. Cryptocurrencies, như một loại tài sản nhạy cảm cao với sự thay đổi về thanh khoản, rất có thể trở thành một trong những loại hình đầu tư hưởng lợi sớm nhất. Nhìn lại hiệu suất thị trường sau các lần giảm lãi suất trước đây, Bitcoin đã từng tăng 7% trong vòng một tuần, trong khi Ethereum thậm chí đạt mức tăng 18%, cho thấy sự linh hoạt giá rõ rệt.

Đáng chú ý là quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) gần đây đã liên tục ghi nhận dòng vốn ròng vào trong nhiều ngày, với tổng quy mô đạt hàng trăm tỷ USD. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức chưa hoàn toàn rút lui khỏi thị trường, mà đang trong trạng thái chờ đợi, chờ đợi xác nhận chính sách thêm nữa. Việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ chính thức hạ lãi suất lần này có thể trở thành yếu tố then chốt kích thích dòng vốn lớn quay trở lại thị trường tiền điện tử, hứa hẹn thúc đẩy sự khởi đầu của một đợt sóng mới.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần phải thận trọng, theo dõi chặt chẽ diễn biến lạm phát và thay đổi chính sách. Mặc dù kỳ vọng giảm lãi suất mang lại tâm lý lạc quan, nhưng môi trường thị trường vẫn còn phức tạp và biến đổi, nên một chiến lược quản lý rủi ro hợp lý là rất quan trọng để nắm bắt các cơ hội tiềm năng.