#巨鲸动向 Cục Dự trữ Liên bang (FED) sắp giảm lãi suất, thị trường Bitcoin và Ethereum sẽ phản ứng ra sao? Độ sâu phân tích đã đến.

Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản theo kỳ vọng của thị trường vào ngày 29 tháng 10, Bitcoin (BTC ) và Ether (ETH ) rất có thể sẽ có phản ứng dao động trong ngắn hạn, nhưng liệu xu hướng này có thể tiếp tục mạnh mẽ hay không vẫn còn tồn tại sự không chắc chắn.

Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, việc giảm lãi suất không phải lúc nào cũng mang lại sự tăng trưởng liên tục. Thông thường, trong giai đoạn đầu của việc giảm lãi suất, thực sự tạo điều kiện thuận lợi cho tài sản rủi ro, như sau lần giảm lãi suất vào tháng 9, Bitcoin đã nhanh chóng tăng 1%, các loại tiền điện tử chính cũng tăng cường. Nhưng sau đó thường xảy ra hiện tượng "tin tức tốt được xác nhận thì tin xấu bắt đầu". Nhìn lại một vài vòng giảm lãi suất vào năm 2019 và 2020, thị trường thường "trước tiên là đồn đoán kỳ vọng, sau đó là bán tháo thực tế"; thậm chí sau khi giảm lãi suất vào tháng 12 năm 2024, do Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) ám chỉ rằng không còn nhiều không gian để giảm lãi suất trong tương lai, Bitcoin và Ethereum ngay lập tức giảm mạnh.

Hiện tại, cấu trúc thị trường cho thấy, các tin tốt liên quan đã được tiêu hóa trước. Tình huống lần này phức tạp hơn - Bitcoin vừa mới lập kỷ lục lịch sử 126.000 USD trong tháng này, thị trường đã hoàn toàn thổi phồng kỳ vọng giảm lãi suất. Một khi tin tốt được xác nhận, nếu không có thêm các yếu tố kích thích mới, có thể sẽ tái diễn xu hướng "giảm giá sau khi tin tức được công bố" như vào tháng 9 (khi đó giá trị vốn hóa thị trường đã bốc hơi khoảng 60 tỷ USD).

Xét về trung và dài hạn, môi trường tiền tệ nới lỏng nhìn chung vẫn có lợi cho việc phục hồi tài sản rủi ro, vốn có thể quay trở lại dòng chảy vào thị trường tiền điện tử; cộng với việc ETF tiếp tục có dòng vốn ròng chảy vào và các nhà đầu tư tổ chức ngày càng đầu tư sâu hơn, hỗ trợ trung hạn vẫn vững chắc.

Phân tích tổng hợp:
- Nếu giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (đúng như kỳ vọng của thị trường): ngắn hạn có thể sẽ tăng trước rồi giảm, cần cảnh giác với rủi ro điều chỉnh sau khi "tin tốt được thực hiện".
- Nếu giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (vượt quá mong đợi): có thể gây ra sự tăng trưởng tổng thể của thị trường tiền điện tử, nhưng cần phòng ngừa sự giảm nhanh sau khi tâm lý quá nóng.

Đề xuất hoạt động:
Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ tuyên bố chính sách và nội dung phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED), thiết lập các điểm chốt lời và cắt lỗ trước, và kiểm soát vị thế một cách hợp lý. Trong những tình huống thị trường bị ảnh hưởng bởi chính sách như vậy, điều quan trọng không phải là thông tin bản thân mà là nắm bắt nhịp điệu của thị trường.