Chỉ số Nikkei 225 tăng vọt mạnh nhất trong 33 năm qua → Sau đó sẽ sụt giảm? Đọc hiểu tình hình cổ phiếu Nhật Bản hiện nay

Gần đây, sự biến động của Nikkei 225 rất mạnh.

Vào đầu năm 2024, tôi nghĩ rằng đã vượt qua 40.000 điểm và ghi nhận mức cao lịch sử trong 33 năm, nhưng vào tháng 8, đã ghi nhận một vụ sụt giảm lớn 15%. Đã cập nhật mức giảm mạnh nhất trong một ngày mà ngay cả thời kỳ “30 năm mất mát” cũng không trải qua. Điều gì đang xảy ra vậy?

Tại sao Nikkei 225 lại tăng? 3 lý do

1. Sự giảm giá đồng yên có lợi cho các doanh nghiệp Nhật Bản

Khoản thu nhập của khoảng 70% cổ phiếu thành phần của Nikkei 225 đến từ nước ngoài. Việc đồng yên yếu đi so với đồng đô la, đạt mức 150 yên (lần đầu tiên trong 33 năm) đã làm tăng khả năng cạnh tranh của các công ty xuất khẩu của Nhật Bản. Lợi nhuận của các công ty lớn như Toyota, Sony, Panasonic đang tăng vọt.

2. Dòng tiền từ nước ngoài

Sự suy thoái của nền kinh tế Trung Quốc đã khiến các nhà đầu tư toàn cầu chú ý đến Nhật Bản. Tin tức về việc Buffett đầu tư mạnh vào các tập đoàn thương mại lớn của Nhật Bản cũng đã nâng cao tâm lý thị trường.

3. Hiệu ứng lan tỏa của AI trên thị trường

Các công ty liên quan đến bán dẫn như Tokyo Electron, Advantest, và Shin-Etsu Chemical chiếm lĩnh các vị trí cao trong Nikkei 225. Doanh thu của NVIDIA tăng 265% so với năm trước, nhu cầu AI toàn cầu đã mang lại lợi ích cho cổ phiếu Nhật Bản.

Nhưng trần có gần không? Nguyên nhân thực sự của sự sụp đổ

Sự sụt giảm vào tháng 8 là kết quả của việc những yếu tố tốt này bị loại bỏ một cách đột ngột.

• Các chỉ số kinh tế của Mỹ yếu hơn dự đoán → FED sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến
• Yên đã tăng nhanh chóng → Rút lại giao dịch carry trade yên
• Tình hình Trung Đông trở nên căng thẳng → Tâm lý tránh rủi ro

Kết quả là, năng lực cạnh tranh của các công ty xuất khẩu Nhật Bản giảm sút và các nhà đầu tư toàn cầu đã chạy theo việc chốt lời.

Hãy biết về các cổ phiếu thành phần của Nikkei 225

Trong số 20 công ty hàng đầu, ngành công nghệ chiếm khoảng 50% (tính đến đầu năm 2024). Đặc biệt, 3 công ty hàng đầu là:

1. Tokyo Electron (7.50%) - Thiết bị sản xuất bán dẫn
2. Advantest (3.81%) - Kiểm tra bán dẫn
3. SoftBank (3.75%) - Viễn thông, Đầu tư, AI

Ba công ty này chỉ chiếm hơn 15% trọng số. Nói cách khác, chúng có xu hướng liên kết chặt chẽ với thị trường AI và xu hướng đồng yên giảm giá.

3 cách để đầu tư vào Nikkei 225

Nếu bạn muốn bắt đầu với số vốn nhỏ, chỉ có CFD (Hợp đồng chênh lệch). Bạn có thể bắt đầu giao dịch với 50 đô la, có thể thực hiện giao dịch mua và bán trong 24 giờ. Không có phí, chỉ có chênh lệch giá.

Có nên mua ngay bây giờ? Hay nên chờ đợi?

Thật lòng mà nói, tình hình rất phức tạp.

✅ Yếu tố tích cực

• Có khả năng tiếp tục sự giảm giá của yên
• Cải thiện tỷ lệ trả cổ tức của các công ty Nhật Bản
• Sự cộng hưởng với nền kinh tế Đông Nam Á

❌ Yếu tố rủi ro

• Kinh tế trong nước Nhật Bản vẫn còn trì trệ
• Lo ngại về tăng trưởng lâu dài do già hóa dân số
• Khả năng suy giảm kinh tế toàn cầu
• Ảnh hưởng của chuỗi cung ứng do gia tăng đối đầu Mỹ-Trung

Mẹo đầu tư: Hãy theo dõi tỷ giá Yên - Đô la. Chỉ số Nikkei 225 và tỷ giá Yên - Đô la có mối quan hệ ngược gần như hoàn hảo. Yên mạnh lên = Nikkei giảm, mối quan hệ này vẫn tiếp diễn.

Nếu là giao dịch ngắn hạn, hãy nhắm đến các báo cáo việc làm của Mỹ và các cuộc họp quyết định lãi suất, bạn có thể kiếm lợi từ sự biến động. Nếu là đầu tư dài hạn, có thể chính lúc sụt giảm mạnh như hiện nay là thời điểm tốt để mua.

Tóm lại: Nikkei 225 không còn là tấm gương của nền kinh tế Nhật Bản mà đã trở thành tấm gương của tâm trạng các nhà đầu tư toàn cầu. Nếu hiểu được sự biến động này, cơ hội đầu tư sẽ hiện ra.