Đồng vừa đạt mức cao nhất mọi thời đại – Đây là những gì bạn cần biết

Đồng vừa phá vỡ mức $5.84/lb (gần $12,900 mỗi tấn) – mức cao nhất từng được ghi nhận. Đây không chỉ là một đợt tăng giá hàng hóa khác. Dưới đây là lý do tại sao điều này quan trọng:

Các con số

• Tăng 14% chỉ trong 30 ngày
• Tăng 29% trong 6 tháng
• Tăng 20% so với cùng kỳ năm trước

Tại sao bây giờ? Mỹ vừa công bố mức thuế 50% đối với hàng nhập khẩu đồng, kích thích một đợt mua sắm lớn. Nhưng câu chuyện thực sự thì sâu sắc hơn: đồng đang trở thành dầu mỏ mới. Đây là lý do:

Khía cạnh Năng lượng Sạch Các dự án năng lượng tái tạo cần 4-12 lần NHIỀU đồng hơn so với cơ sở hạ tầng nhiên liệu hóa thạch. Đến năm 2040, năng lượng sạch có thể chiếm 40% nhu cầu đồng toàn cầu. Chỉ riêng xe điện đã sử dụng gấp 3 lần đồng so với xe chạy bằng xăng. Đó là nhu cầu ở cấp độ tổ chức mà chỉ mới bắt đầu.

Trung Quốc Vẫn Chiếm Dưới Trung Quốc tiêu thụ ~50% nguồn cung đồng toàn cầu. Bất kỳ sự chậm lại nào trong xây dựng hoặc sản xuất của Trung Quốc ngay lập tức làm giá giảm. Hãy theo dõi dữ liệu công nghiệp của họ như một con diều hâu.

Câu Chuyện Cung Cấp Sản lượng khai thác chỉ được dự kiến ​​tăng 2,2% vào năm 2025 – hầu như không theo kịp nhu cầu. Đó là một thị trường chật chội.

Cách chơi

• ETCs (WisdomTree, iPath) – cách vào rẻ nhất, ~0.45-0.49% phí
• Cổ phiếu khai thác (BHP, Freeport-McMoRan, Rio Tinto) – các khoản đầu tư có đòn bẩy, nhưng rủi ro
• Hợp đồng tương lai đồng – chỉ dành cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm, yêu cầu vốn nghiêm túc
• CFDs – vào lệnh nhanh nhất, nhưng cần cẩn thận với sự biến động

Các nhà phân tích đang nói gì Goldman Sachs dự đoán giá sẽ đạt $9,980 vào cuối năm ( hiện đã lỗi thời ). UBS lạc quan hơn với mức $11k. JP Morgan? $11,400 cho năm 2026. Thông báo về thuế quan vừa viết lại tất cả các sách hướng dẫn.

Rủi ro thực sự Nếu chiến tranh thương mại Mỹ - Trung Quốc leo thang hoặc nền kinh tế toàn cầu sụp đổ, giá đồng có thể giảm mạnh. Nó có mối tương quan với tăng trưởng - suy thoái = bán tháo. Kích thước vị thế rất quan trọng. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp giới hạn các vị thế đơn lẻ ở mức 5% vốn của họ.

Kết luận Đồng không chỉ là một kim loại – nó là một cược vào việc áp dụng năng lượng sạch và tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Các yếu tố vĩ mô là có thật, nhưng sự biến động cũng vậy. Điều này nên nằm trong một danh mục đầu tư đa dạng như một công cụ phòng ngừa lạm phát, chứ không phải là một giao dịch YOLO.