Chỉ số sợ hãi và tham lam: giảm xuống 10 (sợ hãi cực độ), cấp độ thị trường gấu năm 2018

1. Dự đoán giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sụp đổ
Xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 12 giảm từ gần 100% xuống dưới 50%, lạm phát của Mỹ vẫn kiên cường + dữ liệu việc làm quá tốt, các quan chức Fed tiếp tục phát tín hiệu diều hâu. Trong môi trường lãi suất cao, tất cả các tài sản rủi ro cao (cổ phiếu công nghệ + tiền điện tử) đều bị bán tháo, BTC/ETH về bản chất là "phiên bản cao Beta của Nasdaq."
NASDAQ tăng 1% → BTC/ETH trung bình tăng 3~4%
Chỉ số Nasdaq 100 đã giảm khoảng 6~8% so với mức cao vào tháng 11.
Bitcoin giảm từ 126.000 xuống 91.000 → Giảm khoảng 28% (khoảng 4 lần so với Nasdaq)
2. Sự tháo chạy lớn khỏi ETF giao ngay Bitcoin/Ether
Kể từ tháng 11, dòng tiền ròng của ETF BTC tại Mỹ liên tục chảy ra (tuần cao nhất gần 1 tỷ USD), các tổ chức chốt lời + phòng ngừa rủi ro, trực tiếp rút khỏi tính thanh khoản của thị trường. ETF ETH cũng không khá khẩm hơn. ETF vốn dĩ là đầu tàu giúp BTC tăng lên 126.000 USD trong năm nay, giờ đây đã trở thành "máy rút tiền".
3. Đòn bẩy cao và sự sụp đổ mạnh mẽ
Sau khi đạt đỉnh vào tháng 10, đã tích lũy quá nhiều đòn bẩy mua, sau khi phá vỡ ngưỡng tâm lý 100.000, 95.000, 90.000, việc thanh lý liên quan đã vượt quá 1 tỷ USD, làm tăng mức giảm. Altcoin còn thê thảm hơn, SOL, XRP, DOGE và các loại khác giảm mạnh từ 10-20%.
4. Lo ngại về bong bóng AI/cổ phiếu công nghệ lan rộng
Cổ phiếu công nghệ giảm mạnh trước báo cáo tài chính của Nvidia (Nasdaq liên tiếp giảm điểm), thị trường tiền mã hóa có hệ số tương quan với cổ phiếu công nghệ cao tới 0.9, cùng nhau bị bán tháo. Hiện tại, thị trường đang coi BTC là "tài sản rủi ro thuần túy nhất" để bán.
5. Cuối năm, tính thanh khoản có tính mùa vụ thắt chặt + Sự không chắc chắn vĩ mô
Hậu quả của việc chính phủ Mỹ ngừng hoạt động, sự không chắc chắn về thuế quan thương mại của Trump, dữ liệu kinh tế Trung Quốc kém, tính thanh khoản đô la toàn cầu trở nên chặt chẽ, tài sản rủi ro là những thứ đầu tiên phải chịu ảnh hưởng.