Tối qua, Bitcoin đã trực tiếp nến có bóng dài đến 80.000 USD. Tính từ đỉnh 126.000, trong 43 ngày đã giảm 30%. Trong khi đó, yên Nhật giảm 3,7% trong một tháng, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 40 năm tăng vọt lên 3,774%, và thị trường chứng khoán Mỹ đã bốc hơi 23.000 tỷ USD trong một ngày.

Tại sao tài sản toàn cầu lại sụp đổ đồng loạt?
Câu trả lời chỉ đến một nơi: Nhật Bản.

Vào thứ Sáu, chính phủ Nhật Bản đã phê duyệt một kế hoạch kích thích trị giá 21.3 triệu tỷ yên. Đây không phải là tin tốt, đây là cách báo hiệu cho thị trường: Chúng tôi sắp không chịu nổi nữa.

Hãy xem tình hình hiện tại của Nhật Bản:
• Tăng trưởng kinh tế âm trong quý III -0,4%
• Lạm phát 3% liên tiếp 43 tháng vượt mức, lương không thay đổi
• Nợ gấp 3 lần GDP, cao nhất toàn cầu

Chương trình kích thích này không phải để trở nên tốt hơn, mà là để không tiếp tục tồi tệ hơn.

Khi kế hoạch được công bố, ba điều sẽ bùng nổ đồng thời trong vòng 48 giờ:
• Yên Nhật vượt qua 157 so với Đô la Mỹ, gần tới ranh giới can thiệp của chính phủ Nhật Bản
• Lợi suất trái phiếu chính phủ 40 năm từ 3.697% nhảy lên 3.774%
• Chính phủ Nhật Bản phải trả thêm 2.8 triệu tỷ yen lãi suất trong một năm.

Ngân hàng trung ương Nhật Bản hiện đang bị dồn vào chân tường. Tăng lãi suất hay không tăng? Dù chọn cách nào, cả thế giới đều phải chịu đựng.

Tại sao yen Nhật có thể khuấy động thị trường toàn cầu?
Điều này phải nhắc đến chiêu trò mà các tổ chức yêu thích trong vài năm qua: giao dịch chênh lệch lãi suất. Vay đồng yen với lãi suất siêu thấp, đổi sang đô la Mỹ, rồi đầu tư vào cổ phiếu Mỹ, bất động sản, BTC và các tài sản có lợi suất cao khác, kiếm chênh lệch lãi suất ở giữa. Theo ước tính, quy mô giao dịch chênh lệch lãi suất toàn cầu vượt quá 20 triệu tỷ đô la, và đồng yen là công cụ chính.

Chỉ cần yen Nhật yếu, các tổ chức sẽ thắng dễ dàng. Nhưng bây giờ thì sao? Trái phiếu Nhật Bản tăng vọt, lãi suất tăng cao, yen Nhật có thể phục hồi bất cứ lúc nào. Nhà đầu tư chỉ có thể làm một việc: điên cuồng bán tháo BTC và cổ phiếu Mỹ mà không tính đến chi phí, nhanh chóng trả lại tiền.

Đây không phải là một sự điều chỉnh thông thường, đây là một sự thanh lý cưỡng bức, quỳ xuống để đè giá.

Bitcoin tiếp theo sẽ đi như thế nào?
Khu vực hỗ trợ chính nằm ở 82,000–84,000 USD, nơi tích lũy 825,000 BTC. Giữ vững vị trí này, có khả năng quay trở lại 100,000 vào cuối năm; nếu không giữ được, 74,000–77,000 có thể bị thử thách một lần nữa, thì thực sự sẽ bước vào thị trường gấu.

Thị trường gấu là khủng hoảng, cũng là cơ hội. Khi thị trường loại bỏ bong bóng và đòn bẩy, chu kỳ mới sẽ vững chắc hơn. Điều bạn cần làm là sống sót, không rời khỏi thị trường, đừng để lại tiếc nuối.