Chuyên gia phân tích lạc quan về triển vọng cổ phiếu Strategy: Bitcoin là động lực chính

Nguồn: CritpoTendencia Tiêu đề gốc: Các nhà phân tích hàng đầu duy trì đánh giá tích cực về cổ phiếu của Strategy Liên kết gốc: Trong 6 tháng qua, giá cổ phiếu của Strategy đã giảm hơn 51%, xuống còn 188 USD mỗi cổ phiếu. Hiện tượng yếu kém này đã xóa sổ hàng chục tỷ đô la định giá doanh nghiệp, gây cảnh báo cho nhiều nhà đầu tư.

Trong nhiều tuần qua, những đồn đoán về khả năng nhà tối đa hóa Bitcoin Michael Saylor sẽ thanh lý một phần dự trữ BTC để trả cổ tức cho cổ đông liên tục lan truyền. Tin đồn còn leo thang thành việc công ty quyết định tạo ra quỹ dự phòng tiền mặt 14,4 tỷ USD. Các nguồn lực này đảm bảo các nghĩa vụ của công ty trong nhiều tháng, phần nào giảm thiểu rủi ro phải bán tháo BTC. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy giá cổ phiếu của công ty vẫn tiếp tục giảm, đặc biệt so với đỉnh gần 460 USD vào năm 2025.

Dù cổ phiếu của Strategy đang đối mặt với tình hình phức tạp, các nhà phân tích vẫn giữ thái độ lạc quan. Theo báo cáo gần đây của Bloomberg, trong số các mục tiêu giá của 19 nhà phân tích hàng đầu, phần lớn vẫn dự báo sự phục hồi trong vài tháng tới.

Tâm lý tích cực của các nhà phân tích về cổ phiếu Strategy

Báo cáo chỉ ra rằng, sự giảm mạnh của MSTR chỉ khiến 3 trong số 19 chuyên gia thay đổi đề xuất bán ra. Ngược lại, 15 nhà phân tích giữ quan điểm lạc quan, 1 người trung lập. Tuy nhiên, quan sát kỹ hơn cho thấy tâm lý tích cực còn lớn hơn nữa.

Trong số 15 nhà phân tích lạc quan, 12 người đặt mục tiêu giá dự kiến ​​từ +150% hoặc cao hơn trong 12 tháng tới. Điều này có nghĩa là từ mức hiện tại, cổ phiếu sẽ tăng lên khoảng 485 USD mỗi cổ phiếu.

Báo cáo nhấn mạnh rằng mục tiêu giá thấp nhất là 200 USD mỗi cổ phiếu, do Jeffrey Yu của Capital Management Corp. và Brett Knoblauch của Cantor Fitzgerald hỗ trợ. Mục tiêu giá bảo thủ thứ hai trong 12 tháng là 425 USD mỗi cổ phiếu. Trong số các nhà phân tích dự báo cao nhất, Mark Palmer của Benchmark Corp. nổi bật khi dự đoán MSTR sẽ tăng vọt lên 705 USD mỗi cổ phiếu.

Bất kỳ công ty nào khác thể hiện hiệu suất tương tự như Strategy trong vài tháng gần đây đều có thể nhận nhiều xếp hạng tiêu cực. Tuy nhiên, trường hợp của Saylor là đặc biệt, phần lớn liên quan đến Bitcoin.

Bitcoin: Chìa khóa đằng sau sự lạc quan của Strategy

Sau một cuộc tái định hình thương hiệu mang tính biểu tượng, công ty của Saylor đã chuyển đổi thành kho tiền của Bitcoin, dần từ bỏ lĩnh vực phần mềm trí tuệ doanh nghiệp truyền thống. Điều này giúp họ có được mức độ liên quan cao với giá tiền điện tử tiên phong, vốn có độ đòn bẩy cao.

Đây là lý do chính khiến nhiều nhà phân tích duy trì triển vọng tích cực cho MSTR. Trong thị trường truyền thống, 12 tháng có thể tượng trưng cho sự thay đổi vừa phải; trong hệ sinh thái tiền điện tử, một năm có thể đồng nghĩa với một sự chuyển đổi hoàn toàn.

Theo Palmer, trong lĩnh vực tiền điện tử, một năm tương đương với một kỷ nguyên. Do đó, sự phục hồi cuối cùng của Bitcoin — như đã xảy ra sau các đợt giảm giá năm 2017 và 2022 — khiến nhiều người xem đợt giảm hiện tại của Strategy là tạm thời.

Quá trình tích lũy BTC kéo dài

Một yếu tố then chốt khác là, mặc dù gặp khó khăn, công ty vẫn chưa mất khả năng tiếp cận vốn. Điều này đã cho phép họ tiếp tục thực hiện chiến lược phát hành cổ phiếu để thu thêm Bitcoin. Như đã báo cáo gần đây, các khoản mua lại mới nhất diễn ra vào tuần trước.

Đợt mua 10.624 BTC trị giá 962,7 triệu USD. Kho dự trữ của công ty đạt 660.624 BTC. Con số đáng kinh ngạc này có thể làm giá Bitcoin lập đỉnh lịch sử mới, từ đó làm tăng đáng kể lợi nhuận chưa thực hiện của Strategy.

Về bản chất, đối với nhiều nhà phân tích, vấn đề Strategy trở lại hàng đầu thị trường chỉ còn là thời gian, giống như phần lớn thời gian trong năm nay.

Đây là tình hình mà các nhà đầu tư đã quan sát thấy, và cũng là lý do chính khiến các xếp hạng mua vào của MSTR không gây ngạc nhiên đối với những người theo dõi sát sao hành vi của ngành.