Các cơ quan quản lý sẽ có công việc dễ dàng hơn nhiều nếu mọi nhà giao dịch bán lẻ đều tự nhiên hướng tới những gì thực sự có lợi cho họ. Nhưng đó không phải là cách thị trường thực sự hoạt động—mọi người theo đuổi lợi nhuận, theo xu hướng, và đôi khi bỏ qua các cảnh báo. Chính sự không phù hợp giữa những gì các cơ quan quản lý nghĩ rằng nhà đầu tư nên làm và những gì họ thực sự làm tạo ra phần lớn xung đột. Câu hỏi không phải là liệu các nhà giao dịch bán lẻ có nên được bảo vệ hay không; mà là liệu các chỉ thị từ trên xuống có thể bao giờ phù hợp với hành vi thực tế hay không.