Nhiều người mới bắt đầu làm quen với hợp đồng, ý nghĩ đầu tiên là giao dịch toàn bộ vốn. Lý do nghe có vẻ hợp lý: full margin giúp bạn chống chịu biến động, trông có vẻ rất an toàn.

Nhưng đây chính là cái bẫy lớn nhất.

Giao dịch toàn bộ vốn không phải là vật bảo vệ, càng không phải là công cụ để bạn cố gắng chống đỡ biến động thị trường một cách cứng nhắc.

Khi dùng đòn bẩy cao cùng với full margin, một khi xu hướng đảo chiều, không phải là lỗ nhỏ, mà là mất sạch tài khoản trong chớp mắt. Tôi đã thấy quá nhiều ví dụ — tài khoản 5000, nghĩ rằng full margin rất an toàn, rồi dùng 4000 để đánh cược ngắn hạn. Thị trường lóe lên, chưa kịp đặt lệnh cắt lỗ, đã bị thanh lý sạch.

Chức năng thực sự của full margin là để bạn có không gian điều chỉnh, không phải để bạn vô thức gồng lỗ.

Cũng như hai người dùng đòn bẩy 10 lần, một người thua một điểm là lập tức cắt lỗ rời khỏi, người kia cố gắng chịu đựng đến cùng, kết quả cuối cùng vô cùng khác biệt. Chìa khóa không nằm ở con số đòn bẩy lớn đến đâu, mà ở chỗ bạn đã thực sự bỏ vào bao nhiêu vốn trong mỗi lệnh.

Lấy ví dụ thực tế: tài khoản 1000, dùng 100 để giao dịch với đòn bẩy 50 lần, dự đoán sai hướng thì cắt lỗ, tài khoản vẫn an toàn.

Nhưng nếu bạn dùng 900 để giao dịch với đòn bẩy 10 lần? Đòn bẩy trông có vẻ thấp hơn và an toàn hơn, nhưng khi thị trường biến động, toàn bộ tài khoản của bạn sẽ bị "chôn vùi".

Vì vậy, vấn đề không phải là "đòn bẩy này có an toàn không", mà là tự hỏi bản thân:

Lệnh này thực sự đã bỏ vào bao nhiêu vốn? Đặt điểm cắt lỗ đúng chưa? Nếu dự đoán sai, bạn có thể chịu đựng nổi không?

Hiện tại tôi cũng dùng full margin khi làm hợp đồng, nhưng chỉ theo một nguyên tắc: ưu tiên về vị thế, sống sót mới là người chiến thắng.