Theo dữ liệu thị trường ngày 7 tháng 1, giá hiện tại của BTC chạm mức $91,927, thị trường quyền chọn thể hiện trạng thái Gamma dương mạnh mẽ (quy mô $4.7 tỷ), cấu trúc này có ý nghĩa gì đối với xu hướng giá?

Trong môi trường Gamma dương cao, các nhà tạo lập thị trường thực hiện các giao dịch phòng hộ sẽ tạo ra hiệu ứng kìm hãm biến động đáng kể. Các hoạt động mua bán liên tục của họ thực chất đã khóa chặt động lực giá, dự đoán BTC có khả năng cao sẽ dao động trong phạm vi hẹp từ $90,000 đến $93,000.

Về mặt tâm lý, IV Skew ở mức cực thấp (chỉ ở vị trí 17.4%), cho thấy thị trường không có nhu cầu bảo vệ mạnh mẽ trước các đợt giảm đột ngột, điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức vẫn duy trì mức độ rủi ro tích cực. Về mặt kỹ thuật hỗ trợ, vùng $90,000-$91,000 là khu vực chính để các nhà tạo lập thị trường mua vào phòng hộ, trong khi mức thấp hơn là $85,000 tạo thành mức hỗ trợ mạnh từ Put Wall.

Trong bối cảnh thị trường như vậy, các tổ chức đang triển khai chiến lược Iron Butterfly, tận dụng hiệu ứng Pinning trong vùng $90,000-$92,000 để thu lợi từ giá trị thời gian (Theta), có thể đây là lựa chọn tối ưu trong giai đoạn hiện tại.