Bitcoin Sắp giảm xuống còn $80,000? Dữ liệu tùy chọn cho thấy khả năng 30% vào cuối tháng 6

Bitcoin hiện đang ở mức $88,126.87, nhưng các nhà giao dịch quyền chọn gần đây dự đoán một đợt giảm sâu hơn trong tháng tới. Theo các nền tảng giao dịch phi tập trung, khả năng BTC giảm xuống dưới $80.000 vào cuối tháng 6 đã lên tới 30%, một mức độ rủi ro cho thấy những lo ngại sâu sắc hơn trên thị trường so với những gì đang diễn ra trên bề mặt.

Thị trường quyền chọn để lại kỳ vọng rõ ràng về mức giá thấp hơn

Các nhà giao dịch trên Derive.xyz, một giao thức phi tập trung cho quyền chọn on-chain và perpetuals, liên tục chuẩn bị cho khả năng giảm giá. “Thị trường quyền chọn thể hiện rõ ràng xu hướng giảm, với 30% khả năng BTC giảm xuống dưới $80K vào ngày 26 tháng 6, so với 19% khả năng tăng lên trên $120K cùng kỳ,” theo lời Sean Dawson, trưởng bộ phận nghiên cứu của giao thức.

Cách định vị rủi ro bất đối xứng này không chỉ riêng Derive. Deribit, sàn quyền chọn tập trung lớn nhất, cũng cho thấy mô hình tương tự. Trên cùng nền tảng, có sự tập trung lớn về open interest trong các quyền chọn put với mức giá thực hiện từ $75.000 đến $80.000, cho thấy kỳ vọng giảm giá đến trung bình trong khoảng $70.000.

Để hiểu rõ cách hoạt động của điều này: quyền chọn là các hợp đồng phái sinh cho phép bạn đặt cược vào giá bitcoin như một cược phụ trong một trận đấu thể thao. Quyền chọn put cho phép bạn có quyền bán ở mức giá cố định. Nếu BTC giảm xuống thấp hơn mức giá đó, bạn sẽ có lợi nhuận. Nhưng nếu giá tăng, bạn mất phí vào lối vào và phí bảo hiểm. Dự đoán giá này của cộng đồng cho thấy khả năng giảm giá có thể kéo giá xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2025, khi đồng tiền lớn nhất giảm xuống còn $75.000.

Tại sao thuế suất và căng thẳng địa chính trị lại trở nên đáng sợ hơn đối với Bitcoin

Sự biến động gần đây trong bối cảnh địa chính trị đang tạo áp lực trực tiếp lên Bitcoin. Kể từ khi Bitcoin bắt đầu vào năm 2026 với mức đỉnh $95.000, những lo ngại mới đã tràn vào thị trường. Tổng thống Donald Trump đã đe dọa áp thuế 10% đối với hàng nhập khẩu từ 10 quốc gia châu Âu, một phần của cuộc tranh chấp địa chính trị rộng lớn hơn tập trung vào Greenland.

Lo ngại về thuế suất không phải là mới đối với Bitcoin. Vào tháng 4 năm 2025, khi Trump áp dụng các mức thuế rộng rãi đối với hàng nhập khẩu từ các quốc gia khác, các thị trường toàn cầu đã rung chuyển. Tiền điện tử không phải là ngoại lệ. Hiện tại, khi những lo ngại về thuế suất tái xuất hiện cùng các mối đe dọa mới, Bitcoin đã giảm từ $95.000 xuống còn $91.000 chỉ trong vài ngày.

“Áp lực địa chính trị ngày càng tăng giữa Mỹ và châu Âu – đặc biệt quanh Greenland – làm tăng nguy cơ chuyển đổi chế độ sang một môi trường có biến động giá cao hơn, một biến động hiện chưa thấy trong giá spot,” Dawson giải thích. Hệ quả rõ ràng: các nhà giao dịch quyền chọn dự đoán sẽ có nhiều biến động hơn nữa, với xu hướng giảm giá khi các mức giá hiện tại chưa phản ánh đầy đủ.

Thông điệp sâu sắc từ phạm vi $75.000-$80.000

Việc tập trung quyền chọn put trong khoảng $75.000 đến $80.000 không phải ngẫu nhiên. Các mức giá này đại diện cho các mức tâm lý quan trọng đối với nhà đầu tư. $80.000 là một mức hỗ trợ then chốt, một rào cản tâm lý mà khi bị phá vỡ, có thể thúc đẩy thêm áp lực bán ra.

Dữ liệu từ Derive và Deribit gửi đi một thông điệp quan trọng: các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang chuẩn bị cho kịch bản Bitcoin giảm sâu hơn nữa so với hiện tại. Khả năng 30% không phải là một xác suất nhỏ — nó phản ánh một rủi ro đáng kể theo quy mô của thị trường quyền chọn.

Tại sao Bitcoin không bảo vệ chống lại sự sụp đổ của USD

Trong một động thái kỳ lạ, Bitcoin, theo cách không phổ biến, lại không tăng cùng với sự giảm của USD. Thông thường, các nhà đầu tư xem Bitcoin như một hàng rào chống lại suy giảm tiền tệ và yếu tố USD. Nhưng trong nền kinh tế hiện tại, mối quan hệ này đã trở nên ít ổn định hơn.

Theo các chiến lược gia của JPMorgan, sự yếu đi của đồng đô la được thúc đẩy bởi dòng chảy ngắn hạn và tâm lý thị trường, chứ không phải bởi các thay đổi trong tăng trưởng hoặc kỳ vọng chính sách tiền tệ. Họ dự đoán đồng tiền này sẽ ổn định khi nền kinh tế Mỹ phát triển. Vì thị trường không xem sự giảm giá hiện tại của USD là một chuyển biến vĩ mô dài hạn, Bitcoin ngày nay được giao dịch nhiều hơn như một tài sản rủi ro nhạy cảm về thanh khoản thay vì một hàng rào USD đáng tin cậy.

Điều này có nghĩa là Bitcoin dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý chu kỳ hơn là một tài sản bảo vệ. Khi các bất ổn địa chính trị gia tăng và cổ phiếu bắt đầu chịu áp lực, Bitcoin cũng theo đó mà đi theo, không chống cự. Vàng và các thị trường mới nổi đã trở thành những lợi ích ưa thích của việc đa dạng hóa khỏi USD.

Những dự đoán về mức $80.000 gần nhất phản ánh những thay đổi sâu sắc hơn trong cách các nhà giao dịch nhìn nhận về tiền điện tử trong bối cảnh rộng lớn của nền kinh tế vĩ mô. Khi các rủi ro địa chính trị tiếp tục nổi lên và động thái của USD vẫn phức tạp, khả năng giảm giá của Bitcoin vẫn là một khả năng cao trong những tháng tới.