Du thuyền và Cannes: Làm thế nào các tỷ phú tiền điện tử tài trợ cho lối sống xa hoa của họ bằng Bitcoin

Một nhà đầu tư siêu giàu sở hữu danh mục bất động sản ấn tượng: một căn nhà trên núi ở Thụy Sĩ và một căn nhà bên bờ biển ở Miami, trị giá khoảng 10 triệu đô la mỗi căn. Tuy nhiên, điều họ thực sự mong muốn hiện nay là một dòng tín dụng linh hoạt cho kỳ nghỉ trượt tuyết tại St. Moritz, vé máy bay đến lễ hội Cannes, và—quan trọng nhất—nguồn vốn mới để nâng cấp giá trị du thuyền sang trọng của họ. Đây là một kịch bản thực tế mà hàng triệu cá nhân siêu giàu phải đối mặt, những người kiếm phần lớn tài sản của mình từ tiền điện tử.

Theo khảo sát của Henley & Partners năm 2025, dân số toàn cầu của các triệu phú tiền điện tử đạt 241.700 người, tăng đáng kể 40% so với năm trước. Họ sở hữu hàng tỷ đô la trong các tài sản kỹ thuật số, nhưng đối mặt với những thách thức đặc biệt: các ngân hàng truyền thống hầu như không chạm vào tài sản tiền điện tử của họ, và việc bán các khoản holdings để tài trợ cho lối sống xa hoa đồng nghĩa với việc phải đối mặt với thuế lợi nhuận vốn lớn. Giải pháp? Họ chuyển sang thế giới tài chính phi tập trung (DeFi).

Từ Bitcoin đến kỳ nghỉ xa xỉ: Tại sao các nhà đầu tư siêu giàu chuyển sang DeFi

“Đối với những người đã quen thuộc với tiền điện tử, họ có thể dễ dàng rút ether của mình, đưa vào các nền tảng cho vay như Aave, và rút stablecoin,” giải thích Jerome de Tychey, sáng lập Cometh, một nền tảng DeFi mới đây đã nhận được giấy phép Markets in Crypto Assets (MiCA) tại Pháp—một trong số rất ít các công ty đạt được cột mốc quy định này.

Tuy nhiên, đối với những người tích trữ tài sản chỉ đơn thuần qua việc mua tiền điện tử và chờ đợi giá trị của chúng tăng vọt, quá trình DeFi có vẻ như một mê cung công nghệ gây nhầm lẫn. “Nó vẫn còn khá phức tạp đối với người bình thường,” de Tychey nói. “Đây là lý do tại sao chúng tôi giúp các văn phòng gia đình và các khách hàng giàu có khác điều hướng các công cụ này. Họ có lượng tiền điện tử đáng kể và muốn có một dòng tín dụng mà không cần phải bán đi các tài sản của mình.”

Ở phía sau hậu trường, Cometh giúp khách hàng biến Bitcoin, Ethereum và stablecoin của họ thành các công cụ tài chính. Chiến lược của họ tương tự như các khoản vay Lombard truyền thống—nơi mà tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản) được dùng làm tài sản thế chấp để vay tín dụng ngắn hạn linh hoạt. Khác biệt ở chỗ, bây giờ tài sản thế chấp là tiền điện tử. Khách hàng có thể thêm Bitcoin vào Aave, USDC vào Morpho, hoặc thậm chí cung cấp thanh khoản với ETH so với BTC trên Uniswap.

Kết quả? Quỹ sẵn sàng để tài trợ cho việc nâng cấp giá trị du thuyền, chuyến đi đến các lễ hội quốc tế, hoặc nâng cấp bất động sản—mà không cần phải bán các khoản đầu tư tiền điện tử của họ đang phát triển không ngừng.

Vay phi tập trung so với ngân hàng truyền thống: Cái nào nhanh hơn?

Tốc độ là lợi thế chính của DeFi so với ngân hàng truyền thống. Các khoản vay được bảo đảm bằng Bitcoin có thể được xử lý trong vòng chưa đầy 30 giây trên một số nền tảng. Ngược lại, các khoản vay Lombard truyền thống tại các ngân hàng tư nhân có thể mất tới 7 ngày để phê duyệt.

Ngoài ra, DeFi còn mang lại lợi ích bổ sung: không cần kiểm tra tín dụng sâu hoặc kiểm toán thuế chặt chẽ. Nhiều giao thức DeFi hoạt động không cần phép (“permissionless”), nghĩa là mã nguồn là luật và danh tính người vay không còn quan trọng. Điều này mang lại mức độ ẩn danh khó tìm thấy trong ngân hàng truyền thống.

Tuy nhiên, tốc độ này đi kèm với một cái giá. Các khoản vay tiền điện tử phụ thuộc vào tính biến động của các tài sản cơ sở. Nếu giá Bitcoin hoặc Ethereum đột nhiên giảm, hợp đồng thông minh có thể tự động thanh lý tài sản thế chấp của người vay—dựa trên các biên độ margin chặt chẽ để bảo vệ người cho vay. Rủi ro này lớn hơn nhiều so với các khoản vay truyền thống được bảo đảm bằng bất động sản hoặc cổ phiếu blue-chip.

Thêm vào đó, còn có rủi ro đối tác: các giao thức có thể bị hack hoặc thất bại, dẫn đến mất tiền. Người vay cần hiểu rõ các rủi ro này trước khi đặt các tài sản có giá trị của mình vào các hợp đồng thông minh phức tạp.

Token hóa chứng khoán: Cometh mang đến ‘tradfi-kasi’ DeFi cho các tài sản truyền thống

Sáng kiến mới nhất của Cometh vượt ra ngoài thế giới tiền điện tử thuần túy. Với giấy phép MiCA trong tay, công ty đang phát triển cách áp dụng chiến lược DeFi cho cổ phiếu, trái phiếu và các phái sinh truyền thống—thông qua token hóa dựa trên Mã số Chứng khoán Quốc tế (ISIN).

Hãy tưởng tượng các nhà đầu tư muốn tiếp cận khoản vay sử dụng cổ phiếu Tesla của họ làm tài sản thế chấp. Thay vì quy trình truyền thống kéo dài nhiều tuần, tài sản của họ sẽ được lưu trữ trong ví đặc biệt và đại diện qua mã dựa trên ISIN. Hệ thống này mở ra khả năng tiếp cận tín dụng nhanh như vay DeFi, nhưng dành cho các tài sản truyền thống.

“Đây là một dạng ‘tradfi-kasi’ DeFi,” de Tychey giải thích. “Chúng tôi lấy các chiến lược DeFi mạnh mẽ và áp dụng chúng vào các chứng khoán truyền thống—không theo cách thông thường, mà theo cách ngược lại. Bất kỳ ai có tài khoản sở hữu chứng chỉ đều có thể tiếp cận các khoản vay có cấu trúc theo cách này.”

Cách tiếp cận lai này đánh dấu một sự tiến hóa mới trong fintech: không còn là DeFi đối lập với tài chính truyền thống, mà là sự hội tụ của cả hai. Đối với các triệu phú tiền điện tử đang tìm cách thông minh để tài trợ cho du thuyền mơ ước trong khi vẫn duy trì danh mục tài sản ngày càng phát triển, tương lai trông rất hứa hẹn.

Giá tiền điện tử theo thời gian thực: Bitcoin ở mức Rp78.46K, Ethereum ở mức Rp2.40K (tính đến ngày 1 tháng 2 năm 2026)