Các quỹ ETF chip tốt nhất để tận dụng mối quan hệ hợp tác giữa Mỹ và Đài Loan trong ngành bán dẫn

Vào giữa tháng 1 năm 2026, cảnh quan chất bán dẫn toàn cầu đã thay đổi một cách đáng kể với thông báo về một hợp tác mang tính bước ngoặt trị giá 500 tỷ đô la giữa Hoa Kỳ và Đài Loan nhằm đưa sản xuất chip tiên tiến trở lại đất Mỹ. Thỏa thuận chiến lược này đại diện cho một trong những bước đi chính sách công nghiệp quan trọng nhất trong những năm gần đây, tạo ra những cơ hội chưa từng có cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành sản xuất chip đang bùng nổ. Đối với những người muốn tiếp cận đa dạng hóa cơ hội này, các quỹ ETF chip tốt nhất cung cấp một cách hiệu quả để khai thác đà reshoring mà không cần đặt cược vào từng công ty riêng lẻ.

Thỏa thuận cam kết các công ty chất bán dẫn Đài Loan đầu tư ít nhất 250 tỷ đô la vào năng lực sản xuất tại Mỹ, trong khi chính phủ Đài Loan cam kết 250 tỷ đô la bảo đảm tín dụng để hỗ trợ các đối tác chuỗi cung ứng nhỏ hơn di chuyển sang Mỹ. Đổi lại, Hoa Kỳ đã đồng ý cung cấp giảm thuế quan đáng kể, giới hạn mức thuế ở mức 15% giảm từ 20%, và cung cấp miễn thuế đối với các mặt hàng dược phẩm, linh kiện máy bay và tài nguyên thiên nhiên quan trọng. Khung chính sách này nhằm củng cố hệ sinh thái chất bán dẫn nội địa của Mỹ đồng thời chống lại sự cạnh tranh ngày càng tăng từ năng lực công nghệ ngày càng phát triển của Trung Quốc.

Cách Thỏa Thuận Định Hình Lại Hệ Sinh Thái Chất Bán Dẫn

Hợp tác này tạo ra một hiệu ứng lan tỏa trên toàn chuỗi giá trị ngành công nghiệp chip. Các công ty sản xuất nhà máy chế tạo (fabs) sẽ hưởng lợi trực tiếp nhất từ việc nhập khẩu thiết bị miễn thuế trong giai đoạn xây dựng và vận hành. Công ty Chế tạo Chíp Đài Loan (TSM), nhà foundry chip hàng đầu thế giới, nổi lên như người chiến thắng chính — công ty đã đã có hàng trăm mẫu đất ở Arizona với kế hoạch mở rộng đáng kể sự hiện diện tại Mỹ. TSM đã cam kết chi 100 tỷ đô la cho các nhà máy sản xuất tại Mỹ, dựa trên khoản đầu tư 40 tỷ đô la đã có từ trước được hỗ trợ bởi Đạo luật CHIPS.

Ngoài các ông lớn trong ngành foundry, thỏa thuận còn tạo ra các luồng gió mạnh mẽ trên toàn hệ sinh thái:

Nhà cung cấp thiết bị chất bán dẫn: Các nhà sản xuất như Applied Materials (AMAT), ASML Holding (ASML), Lam Research (LRCX), và KLA Corporation (KLAC) sẽ chứng kiến nhu cầu duy trì khi các fabs mới tăng tốc và cần các công cụ và hạ tầng tiên tiến.

Các nhà lãnh đạo thiết kế chip của Mỹ: Các tập đoàn công nghệ lớn như Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO), và Apple (AAPL) hưởng lợi từ chuỗi cung ứng chất bán dẫn an toàn hơn, gần hơn về địa lý. Sự gần gũi này giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng và có thể giảm chi phí sản xuất cho các bộ xử lý tiên tiến nhất của họ.

Các nhà sản xuất bộ nhớ của Mỹ: Micron Technology (MU), một trong số ít các nhà sản xuất chip bộ nhớ còn lại tại Mỹ, sẽ hưởng lợi từ nhu cầu tăng đối với các giải pháp bộ nhớ khi hệ sinh thái chất bán dẫn nội địa mở rộng. Các nhà máy chế tạo hiện có của Micron ở New York và Idaho phù hợp hoàn hảo với mục tiêu reshoring của thỏa thuận.

Tại Sao Các Quỹ ETF Chip Tốt Nhất Vượt Trội Hơn Chiến Lược Cổ Phiếu Riêng Lẻ

Các cổ phiếu chất bán dẫn riêng lẻ mang theo rủi ro tập trung cao. Một công ty có thể gặp trì hoãn trong xây dựng fabs, gặp khó khăn trong việc thực hiện các công nghệ sản xuất tiên tiến, hoặc nhu cầu thay đổi đối với các sản phẩm cụ thể — bất kỳ điều nào trong số này đều có thể gây thiệt hại nghiêm trọng cho hiệu suất cổ phiếu cá nhân ngay cả trong một xu hướng ngành tích cực. Sự biến động của ngành chất bán dẫn và cạnh tranh khốc liệt càng làm tăng các rủi ro riêng của từng công ty.

Các quỹ ETF đa dạng hóa chip giải quyết vấn đề này bằng cách cung cấp tiếp xúc tức thì với hàng chục công ty trong toàn bộ chuỗi giá trị — từ nhà sản xuất thiết bị đến nhà thiết kế chip đến nhà sản xuất bộ nhớ. Cách tiếp cận này giảm thiểu rủi ro đặc thù của từng công ty trong khi vẫn giữ nguyên khả năng tiếp xúc với các luồng gió vĩ mô mạnh mẽ thúc đẩy phong trào reshoring, ứng dụng trí tuệ nhân tạo và đổi mới trong ngành chip ô tô.

Các Quỹ ETF Chip Tốt Nhất Nên Xem Xét

VanEck Semiconductor ETF (SMH)

Với 42,49 tỷ đô la tài sản ròng, SMH cung cấp tiếp xúc với 26 công ty liên quan đến chất bán dẫn. Các khoản nắm giữ hàng đầu gồm Nvidia (19,17%), TSM (10,45%), và Broadcom (7,68%). Quỹ đã mang lại lợi nhuận 57,1% trong năm qua, với tỷ lệ chi phí cạnh tranh là 35 điểm cơ bản. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 9,94 triệu cổ phiếu, đảm bảo tính thanh khoản tốt. SMH có Xếp hạng ETF của Zacks là #1 (Mua mạnh).

iShares Semiconductor ETF (SOXX)

Với 20,28 tỷ đô la tài sản quản lý, SOXX theo dõi 30 công ty chất bán dẫn niêm yết tại Mỹ tham gia vào thiết kế, sản xuất và phân phối. Các khoản nắm giữ hàng đầu gồm Micron Technology (7,39%), Nvidia (7,36%), và Advanced Micro Devices (7,31%). Quỹ đã mang lại lợi nhuận 51,9% trong 12 tháng qua với phí 34 điểm cơ bản. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 6,52 triệu cổ phiếu, cung cấp tính thanh khoản mạnh. SOXX cũng đạt Xếp hạng ETF của Zacks là #1.

Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ)

Quỹ này tập trung vào 31 công ty chất bán dẫn lớn nhất tại Mỹ, quản lý 921,5 triệu đô la tài sản. Danh mục nhấn mạnh Nvidia (11,29%), Broadcom (7,67%), và AMD (7,48%). SOXQ đã tăng 52,7% trong năm qua với mức phí thấp nhất trong ba lựa chọn là 19 điểm cơ bản. Quỹ có khối lượng trung bình hàng ngày là 0,59 triệu cổ phiếu và đạt Xếp hạng ETF của Zacks là #1.

Các Yếu Tố Chiến Lược Cho Nhà Đầu Tư ETF Chip

Lựa chọn trong số các quỹ ETF chip tốt nhất này phụ thuộc vào mục tiêu danh mục đầu tư cá nhân. Nhà đầu tư muốn tiếp xúc tối đa với các ông lớn trong ngành có thể thích SMH với các khoản nắm giữ tập trung vào Nvidia và TSM. Những ai muốn đa dạng hóa rộng hơn qua 30 công ty có thể chọn SOXX, bao gồm các nhà sản xuất bộ nhớ như Micron. SOXQ cung cấp mức phí thấp nhất cho nhà đầu tư chú trọng chi phí, mặc dù khối lượng giao dịch nhẹ hơn.

Cả ba quỹ đều mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể khi hợp tác Hoa Kỳ - Đài Loan diễn ra trong những năm tới. Phong trào reshoring là một luận điểm đầu tư kéo dài nhiều năm khi các fabs mới được xây dựng, trang bị và đưa vào sản xuất. Thời gian xây dựng và mở rộng dự kiến kéo dài hàng thập kỷ tạo ra nhu cầu liên tục cho các nhà sản xuất thiết bị, phần mềm thiết kế, và toàn bộ hệ sinh thái hỗ trợ.

Bằng cách chọn một trong các quỹ ETF chip tốt nhất này thay vì đặt cược vào từng công ty chất bán dẫn riêng lẻ, các nhà đầu tư có thể tham gia vào làn sóng reshoring trong khi duy trì đa dạng hóa danh mục và quản lý rủi ro giảm sút từ sự biến động ngành và áp lực cạnh tranh trong ngành.