Tìm kiếm cổ phiếu sinh lời tốt nhất khi lợi suất thị trường không đạt kỳ vọng

Dành cho các nhà đầu tư tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận thụ động, môi trường thị trường hiện tại đặt ra một thử thách thực sự. Lợi suất cổ tức 1,1% của S&P 500 còn nhiều dư địa để cải thiện so với quy tắc rút tiền truyền thống 4% mà nhiều người nghỉ hưu dựa vào. Tuy nhiên, giải pháp không phải là từ bỏ đầu tư dựa trên thu nhập—mà là đi sâu hơn để xác định các cổ phiếu thu nhập tốt nhất vẫn mang lại các khoản phân phối ý nghĩa. Ba ứng cử viên nổi bật gồm PepsiCo, Realty Income và Enterprise Products Partners, mỗi cái đều mang lại lợi suất cao hơn đáng kể, dao động từ 4% đến 6,7%.

Hiểu về Cơ hội Thu nhập

Khoảng cách giữa lợi suất nhỏ bé 1,1% của thị trường chung và những gì các cổ phiếu thu nhập chất lượng có thể mang lại là rất lớn. Hiện tại, PepsiCo cung cấp lợi suất 4%, Realty Income mang lại 5,4%, và Enterprise Products Partners cung cấp tỷ lệ phân phối ấn tượng 6,7%. Khoảng cách này phản ánh cơ hội dành cho các nhà đầu tư sẵn lòng nghiên cứu vượt ra ngoài các chỉ số tiêu đề. Thay vì chấp nhận lợi nhuận tối thiểu, các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập có thể tiếp cận các cổ phiếu thu nhập tốt nhất trong các ngành và cấu trúc khác nhau—mỗi loại đều có đặc điểm riêng đáng để hiểu rõ.

PepsiCo: Câu chuyện phục hồi trong số các cổ phiếu thu nhập tốt nhất

Trong số ba cổ phiếu thu nhập tốt nhất này, PepsiCo hiện cung cấp câu chuyện chuyển đổi hấp dẫn nhất. Công ty đã đối mặt với những khó khăn điển hình của ngành hàng tiêu dùng thiết yếu, bao gồm áp lực giá cả từ người tiêu dùng chú trọng chi phí và sự chuyển dịch liên tục hướng tới các mô hình tiêu thụ lành mạnh hơn. Cổ phiếu đã giảm khoảng 25% so với đỉnh năm 2022, tạo ra một cơ hội phục hồi mà nhiều người xem là tiềm năng.

Điểm đặc biệt giúp PepsiCo khác biệt so với các đối thủ gặp khó khăn là danh hiệu Dividend King—tình trạng yêu cầu hơn 50 năm liên tiếp tăng cổ tức. Đạt được cột mốc này đòi hỏi sự xuất sắc trong hoạt động qua cả những giai đoạn thịnh vượng lẫn thử thách. Ban quản lý hiện đang thực hiện các sáng kiến chiến lược bao gồm mua lại thương hiệu phù hợp với xu hướng tiêu dùng mới nổi và hợp tác với các nhà đầu tư hoạt động để nâng cao hiệu quả hoạt động. Nếu các mô hình lịch sử tiếp tục đúng, giai đoạn phục hồi này có thể thưởng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn trong khi họ nhận cổ tức 4% ổn định trong quá trình chuyển đổi.

Realty Income: Nền tảng ổn định cho các nhà đầu tư thu nhập

Đối với những người tìm kiếm một thành phần thu nhập dự đoán được hơn trong số các cổ phiếu thu nhập tốt nhất, Realty Income thể hiện một hồ sơ hoàn toàn khác biệt. Quỹ đầu tư bất động sản này đã thể hiện sự nhất quán đáng kể qua 30 năm liên tiếp tăng cổ tức và duy trì xếp hạng tín dụng đầu tư—cả hai đều là chỉ số quan trọng của sự ổn định tài chính.

Realty Income chiếm lĩnh lĩnh vực REIT cho thuê ròng với danh mục hơn 15.500 bất động sản trên toàn thế giới. Trong ngành REIT, quy mô kết hợp với các chỉ số tín dụng mạnh mẽ tạo ra lợi thế cạnh tranh. Cấu trúc REIT bắt buộc ít nhất 90% thu nhập chịu thuế phải được phân phối cho cổ đông, hạn chế vốn có sẵn để mua sắm bất động sản nội bộ. Thay vào đó, các REIT tiếp cận vốn tăng trưởng qua phát hành nợ và cổ phiếu. Quy mô và sức mạnh tài chính của Realty Income thường cung cấp khả năng tiếp cận thị trường vốn ưu đãi hơn với chi phí thấp hơn, chuyển thành các điều khoản tốt hơn khi mua bất động sản mới. Thương lượng này thường đi kèm với tốc độ tăng trưởng chậm hơn dự kiến, vì các thực thể lớn hơn cần đầu tư vốn nhiều hơn để mở rộng. Đối với các nhà đầu tư thận trọng tập trung vào thu nhập, lợi suất phân phối 5,4% có thể vượt trội hơn so với hạn chế tăng trưởng vừa phải.

Enterprise Products Partners: Cơ hội bị bỏ qua trong các cổ phiếu thu nhập lợi suất cao

Lợi suất cao nhất trong số các cổ phiếu thu nhập tốt nhất này không tự nhiên đồng nghĩa với rủi ro cao nhất—một điểm tinh tế mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Enterprise Products Partners minh chứng cho nguyên tắc này qua 27 năm liên tiếp tăng phân phối hàng năm, gần như phản ánh toàn bộ lịch sử công khai của nó như một hợp tác giới hạn chính (MLP). Giống như Realty Income, nó duy trì xếp hạng tín dụng đầu tư.

Lợi thế cạnh tranh của Enterprise bắt nguồn từ mô hình kinh doanh là một trong những nhà vận hành hạ tầng năng lượng trung tâm lớn nhất Bắc Mỹ. Thay vì kiếm lợi từ dự đoán giá hàng hóa, công ty thu phí sử dụng mạng lưới đường ống vận chuyển dầu và khí tự nhiên của mình. Cấu trúc dựa trên phí này giúp bảo vệ hiệu suất tài chính khỏi biến động giá năng lượng. Nhu cầu ổn định đối với hạ tầng năng lượng vẫn mạnh mẽ ngay cả trong thời kỳ suy thoái ngành, cung cấp nguồn doanh thu chính. Lợi suất phân phối 6,7% phản ánh độ tin cậy này. Một điểm cần lưu ý: cấu trúc MLP làm tăng độ phức tạp về thuế, yêu cầu điền mẫu K-1 khi nộp thuế. Đối với các nhà đầu tư thoải mái với tài liệu thuế phức tạp hơn một chút, cơ hội lợi suất cao này xứng đáng được xem xét nghiêm túc trong số các cổ phiếu thu nhập tốt nhất hiện nay.

Lựa chọn Chiến lược Các Cổ phiếu Thu nhập Tốt nhất của Bạn

Mỗi lựa chọn phù hợp với các ưu tiên khác nhau của nhà đầu tư trong danh mục cổ phiếu thu nhập. PepsiCo hấp dẫn những ai có khả năng chịu rủi ro cao hơn, tìm kiếm câu chuyện phục hồi tiềm năng trong khi vẫn thu về các khoản phân phối ý nghĩa. Realty Income là trụ cột trong danh mục dành cho các nhà đầu tư thận trọng mong muốn lợi nhuận ổn định, dự đoán được. Enterprise Products Partners cung cấp tiềm năng lợi suất cao hấp dẫn cho các nhà đầu tư hiểu rõ về hạ tầng năng lượng trung tâm và có khả năng điều hướng cấu trúc MLP.

Sự khác biệt giữa lợi nhuận trung bình và các cổ phiếu thu nhập thực sự hấp dẫn thường phụ thuộc vào sự kiên nhẫn và nghiên cứu. Thay vì chấp nhận tiêu chuẩn 1,1% của thị trường, các nhà đầu tư tập trung vào các cổ phiếu thu nhập tốt nhất này có thể xây dựng danh mục mang lại lợi suất 4-6% trong khi duy trì các nguyên tắc kinh doanh đáng tin cậy và cam kết cổ tức đã được chứng minh.

Stock Advisor lợi nhuận tính đến ngày 18 tháng 1 năm 2026.