Bạn có phải trả thuế trên khoản nắm giữ ETF nếu bạn chưa bao giờ bán không? Hướng dẫn dành cho nhà đầu tư vàng

Nhiều nhà đầu tư giữ cổ phần ETF vàng của họ trong nhiều năm, tin rằng họ sẽ không phải nộp thuế cho đến khi thực sự bán ra. Nhưng điều khiến hầu hết mọi người bất ngờ là: ** câu trả lời là “tùy thuộc”—và nghĩa vụ thuế đối với ETF khác biệt đáng kể so với những gì hầu hết nhà đầu tư nghĩ.** Hiểu rõ các quy tắc này là điều cực kỳ quan trọng trước khi xây dựng vị thế ETP vàng, đặc biệt khi giá kim loại quý vẫn duy trì ở mức cao.

Nhầm lẫn phổ biến về thuế ETF

Giả định phổ biến là đơn giản: không bán thì không phải nộp thuế. Logic này phù hợp với cổ phiếu, nhưng ETF vàng và các sản phẩm giao dịch dựa trên hàng hóa khác hoạt động theo các quy tắc khác. IRS không luôn chờ đến khi bạn bán để đánh thuế lợi nhuận của bạn. Thực tế, cấu trúc của khoản đầu tư vàng của bạn về cơ bản quyết định xem bạn có phải chịu nghĩa vụ thuế hàng năm hay không—bất kể bạn đã bán một cổ phần nào hay chưa.

Khi bạn bán cuối cùng, bạn sẽ thường nộp mẫu 1099 để báo cáo lợi nhuận hoặc lỗ vốn. Tuy nhiên, mức thuế phụ thuộc vào thời gian giữ và nhóm thu nhập của bạn. Các khoản giữ lâu dài (hơn một năm) sẽ nhận mức ưu đãi 0%, 15% hoặc 20% cho hầu hết nhà đầu tư vào năm 2026, trong khi lợi nhuận ngắn hạn phải chịu mức thuế thu nhập thông thường từ 10% đến 37%.

Cách ETF vàng dựa trên hợp đồng tương lai tạo ra nghĩa vụ thuế hàng năm

Các quỹ ETF theo dõi hợp đồng tương lai vàng cung cấp khả năng tiếp xúc thuận tiện với biến động giá mà không cần lưu trữ vàng vật chất. Nhưng đây là điểm mấu chốt: những quỹ này được cấu trúc như các đối tác, không phải quỹ tín thác. Cấu trúc hợp tác này kích hoạt nghĩa vụ thuế bắt buộc hàng năm.

Thay vì chờ đến khi bán, ETF dựa trên hợp đồng tương lai yêu cầu bạn báo cáo lợi nhuận bằng mẫu K-1, được phát hành hàng năm. IRS quy định một phép tính cố định: 60% lợi nhuận được coi là dài hạn và 40% là ngắn hạn—bất kể bạn đã giữ cổ phần bao lâu. Phương pháp lai này có nghĩa là bạn có thể phải nộp thuế trong những năm mà giá trị quỹ không thay đổi.

Ví dụ về ETF vàng dựa trên hợp đồng tương lai bao gồm:

• ProShares Ultra Gold (UGL)
• iShares Gold Strategy ETF (IAUF)
• DB Gold Double Long Exchange Traded Notes (GLDX)

Với mẫu K-1 hàng năm, bạn sẽ báo cáo nghĩa vụ thuế mỗi năm quỹ tạo ra lợi nhuận—không chỉ khi bán.

ETF vàng vật chất và mức thuế ẩn 28%

Các ETF vàng có backing vật chất cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với kim loại quý được lưu trữ trong két, và IRS xem chúng với một phân loại đặc biệt: chúng được xếp vào loại đồ sưu tầm. Phân loại này có hậu quả thuế đáng kể.

Nếu ETF vàng của bạn được cấu trúc như một quỹ ủy thác grantor, lợi nhuận vốn dài hạn sẽ chịu mức tối đa là 28% thay vì 20% tiêu chuẩn. Đó là một sự chênh lệch 8 điểm phần trăm cho các nhà đầu tư có thu nhập cao—một khác biệt lớn đối với các vị thế lớn.

Troy Lewis, một giáo sư kế toán và thuế tại Đại học Brigham Young, giải thích sự khác biệt này với CNBC: “Trong suy nghĩ của bạn, bạn nghĩ, ‘Tôi chỉ mua một cổ phiếu.’ Nhưng IRS đã xác định rằng chúng thực sự là đồ sưu tầm vì chúng được backing bởi vàng thỏi.”

Các ETF vàng vật chất phổ biến bao gồm:

• SPDR Gold Trust (GLD)
• iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM)
• abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL)
• GraniteShares Gold Trust (BAR)

Điểm khác biệt chính: ETF vàng dựa trên hợp đồng tương lai được đánh thuế như các đối tác, tránh mức thuế 28% dành cho đồ sưu tầm, và bị giới hạn ở mức 20% vì chúng được xử lý khác trong luật thuế.

ETN mang đến một con đường thuế khác

Các chứng chỉ giao dịch theo dạng ETN theo dõi vàng có cấu trúc khác biệt. Không giống như ETF dựa trên hợp đồng tương lai yêu cầu mẫu K-1, ETN sử dụng báo cáo 1099 tiêu chuẩn, áp dụng các mức lợi nhuận vốn ngắn hạn và dài hạn thông thường. Không phát sinh rắc rối về mẫu K-1 hàng năm.

Ví dụ về ETN vàng:

• DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ)
• DB Gold Double Short Exchange Traded Notes (DZZ)

Cấu trúc đơn giản này thu hút các nhà đầu tư muốn báo cáo thuế rõ ràng mà không gặp rắc rối về đối tác.

Những điểm chính: Quản lý chiến lược thuế ETF vàng của bạn

Trước khi đầu tư vào ETF vàng, hãy hiểu rõ chân lý cơ bản này: bạn có phải nộp thuế cho các khoản đầu tư ETF mà không cần bán không? Có—có thể. Các quỹ dựa trên hợp đồng tương lai tạo ra nghĩa vụ thuế hàng năm qua báo cáo K-1, trong khi ETF vàng vật chất áp dụng mức thuế đồ sưu tầm cao hơn. ETN cung cấp cách xử lý thuế thông thường.

Sự phức tạp trong thuế ETF vàng khiến việc tham khảo ý kiến chuyên nghiệp là điều cần thiết. Các chuyên gia thuế có thể đánh giá tình hình cụ thể của bạn, so sánh các cấu trúc quỹ khác nhau, và xác định chiến lược phù hợp với danh mục đầu tư và nhóm thuế của bạn. Sự khác biệt giữa chọn đúng phương tiện hay sai có thể dễ dàng bù đắp phí tư vấn.

Để biết các mức thuế hiện tại, yêu cầu nộp hồ sơ, và hướng dẫn cụ thể về các khoản nắm giữ của bạn, hãy tham khảo ý kiến của một chuyên gia thuế đủ điều kiện trước khi đưa ra quyết định đầu tư.