Trong giai đoạn thử nghiệm chu kỳ hỗn loạn, từ bỏ tấn công, kiên nhẫn chờ đợi!（Xem lại ngày 2026.02.04）

Dữ liệu tổng quan: [淘股吧]
Chỉ số Shanghai hôm nay tăng 0.85%, chỉ số创业板 giảm 0.40%, chỉ số科创50 giảm 1.20%, tổng khối lượng giao dịch hai sàn đạt 24.809 tỷ nhân dân tệ, số cổ phiếu tăng trần là 3.254, số cổ phiếu giảm trần là 2.130, tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường so với ngày hôm qua giảm 632 tỷ.
Cảm nhận chung về tâm lý thị trường: dao động yếu
Số cổ phiếu trần tăng giá hôm nay là 68, hôm qua là 69
Số cổ phiếu trần tăng 20cm hôm nay là 9, hôm qua là 7
Số cổ phiếu liên tiếp trần hôm nay là 13, hôm qua là 10
Số cổ phiếu giảm sàn hôm nay là 5, hôm qua là 9
Tỷ lệ phá trần trong ngày hôm nay là 21.8%, hôm qua là 20.7%
Tỷ lệ thành công nâng cấp trần lần đầu trong ngày hôm nay là 15.2%, hôm qua là 19.2%

Các cổ phiếu lớn trong ngày
田中精机 -21, ngành điện tử tiêu dùng / sản xuất thông minh
横店影视 -16, ngành tiêu dùng / liên tiếp trần
Trước 9:45 sáng, khả năng phục hồi nhanh của các cổ phiếu lớn hôm qua là tín hiệu phụ trợ để đánh giá phục hồi của ngành

Các cổ phiếu có khối lượng đột biến vượt dự kiến trong ngày
明阳智能 / 通鼎互联

Tổng hợp liên tiếp trần toàn cục:
4板：杭电股份（Điện lực AI, tính toán sức mạnh), 名雕股份（Trang trí, bất động sản）
3板：民爆光电（Mua lại cổ phần), 顺钠股份（Điện lực AI, tính toán sức mạnh）
2板：国晟科技（Điện quang mặt trời), 韩建河山（Tái cấu trúc), 京投发展（Vùng đô thị), 双良节能（Điện quang vũ trụ), 天通股份（Tính toán sức mạnh, truyền thông quang học), 泽润新能（Điện quang vũ trụ), 巨力索具（Không gian thương mại), 银轮股份（Robot, tính toán sức mạnh), 中集集团（Không gian thương mại）

Phân tích cảm xúc và các mốc quan trọng:
Khoảng trung vị của trần tăng giữ ổn định, cổ phiếu liên tiếp trần giữ ổn định ở mức trung thấp, tỷ lệ phá trần giữ ổn định, số sàn giảm giữ ổn định ở mức trung thấp, tổng giá trị giao dịch trần tăng / tổng thị trường chiếm tỷ lệ 0.28 ở mức thấp, từ dữ liệu so sánh với hôm qua không có biến đổi rõ rệt, đáng chú ý là tổng giá trị trần giảm mạnh, cho thấy tâm lý yếu và dao động, dòng tiền lớn chủ yếu phòng thủ, đánh giá giai đoạn này là chu kỳ hỗn loạn thử nghiệm.

Nhiệt độ cảm xúc: cảm xúc 30, yếu hơn

Các cổ phiếu định hướng cảm xúc siêu ngắn hạn ngày mai:
天地在线, 杭电股份
Trước 9:45 sáng, phản hồi tích cực hoặc tiêu cực của các cổ phiếu định hướng cảm xúc và đánh giá cảm xúc cực đoan để xác định nhiệt độ thị trường đa chiều.

Các ngành mạnh gần đây, ngành mạnh nhất trong ngày, các cổ phiếu có độ nhận diện trong ngày:

Phân tích dòng vốn:
Hiệu ứng lỗ -
Các ngành tập trung phân bổ vào Ứng dụng AI, hướng công nghệ, phản ánh các chủ đề nóng liên tục xoay vòng trong thời gian gần đây.
Vị trí và cấu trúc phân bổ chủ yếu ở trung vị xu hướng, đại diện là 天地在线, 利欧股份.

Hiệu ứng kiếm lời -
Các ngành không rõ hiệu quả kiếm lời rõ ràng, phân bổ rải rác ở các hướng như không gian quang quang, tính toán sức mạnh, than đá, tiêu dùng, thể hiện các xu hướng xoay vòng yếu của từng ngành.
Vị trí và cấu trúc không rõ hiệu quả kiếm lời, phân bổ ở trung thấp, đại diện là 巨力索具, 杭电股份, 天通股份.

Tổng hợp dòng vốn:
Hôm qua, các ngành mạnh như Không gian thương mại và Tính toán sức mạnh phân hóa dòng tiền, đồng thời dòng tiền trong thời gian gần đây bị phân tán trong các chủ đề AI bắt đầu giảm tốc, toàn bộ thị trường đang thử nghiệm các ngành khác nhau, chưa hình thành xu hướng tích cực đoàn kết, dòng vốn hiện tại chưa rõ ràng, chủ yếu theo dõi tiếp.

Phân tích các ngành:

Không gian thương mại (SpaceX, tính toán không gian) -
Trong giai đoạn thử nghiệm đầu tiên.

Trong giai đoạn giá cạnh tranh của ngành hàng không vũ trụ hôm nay, 巨力索具, 双良节能 đồng loạt trần, cảm xúc thể hiện rõ ràng là 双良节能 giảm bớt đơn đặt hàng, phản ánh sức mạnh không bằng 巨力索具, là phân nhánh của lĩnh vực quang quang vũ trụ mạnh nhất hôm qua, tín hiệu cạnh tranh này chắc chắn không đạt kỳ vọng, trong khi phát triển ngành hàng không vũ trụ mở cửa tốt, các cổ phiếu dẫn đầu như 信维通信, 西部材料, 铖昌科技 mở cửa thấp, tổng thể cạnh tranh có xu hướng phân hóa hoặc dự đoán phân kỳ.

Sau khi mở cửa, phát triển chính của ngành hàng không vũ trụ dao động mạnh, 西部材料, 信维通信, 铖昌科技 dao động yếu, cổ phiếu dẫn đầu của lĩnh vực quang quang vũ trụ như 钧达股份 mở cửa cao rồi giảm, 连城数控 dao động mạnh rồi tăng, chỉ có 奥特维 thể hiện khả năng chống giảm tốt, dù có một số cổ phiếu có dòng tiền kiểm soát mở lệnh, cả SpaceX và phân nhánh quang quang vũ trụ đều thể hiện tín hiệu phân kỳ, trong phiên có dòng tiền chảy trở lại lĩnh vực quang quang vũ trụ chủ yếu để kiếm lợi từ các cổ phiếu phía sau.

Dù hôm nay ngành hàng không vũ trụ vẫn có hiệu ứng ngành, nhưng cường độ chủ yếu tập trung vào phân nhánh quang quang vũ trụ và thu hồi trên biển.

Trước tiên, các cổ phiếu mạnh của quang quang vũ trụ không phải là các cổ phiếu dẫn đầu như 奥特维, 连城数控, 钧达股份, mà là các cổ phiếu phía sau bắt kịp khái niệm trần đầu, dòng tiền không muốn làm các cổ phiếu dẫn đầu mở rộng không gian, cho thấy dòng tiền ít có ý định mua đuổi, chỉ mang tính kiếm lợi từ chênh lệch.

Thứ hai, phân nhánh thu hồi trên biển mạnh là các cổ phiếu như 巨力索具, 神剑股份, 海兰信, 三角防务, đều từng là các cổ phiếu của thị trường kinh tế biển, quy mô nhỏ không thể tác động tích cực đến toàn bộ ngành hàng không vũ trụ.

Phần này cần hiểu vì sao phân nhánh quang quang vũ trụ và thu hồi trên biển lại mạnh, vì trước đó, ngành hàng không vũ trụ đã trải qua một đợt giảm, tích tụ nhiều cổ phiếu bị kẹt, cần sự phối hợp của chỉ số, dòng tiền lớn và tâm lý thị trường để tạo ra đợt sóng thứ hai, do đó dòng tiền đã chọn các lĩnh vực mới như quang quang vũ trụ và thu hồi trên biển vì nội bộ các cổ phiếu này khá sạch sẽ dễ kéo tăng, có thể xem như một chủ đề mới.

Tổng kết, dù hiệu ứng ngành hàng không vũ trụ có vẻ mạnh, thực tế chủ yếu là các cổ phiếu nhỏ trần để kiếm lợi, các cổ phiếu quy mô lớn chủ yếu thể hiện dao động yếu, các phân nhánh quang quang vũ trụ và thu hồi trên biển có quy mô nhỏ, chỉ là chủ đề tăng giá bổ sung, không có khả năng tạo ra đà tăng lớn, dựa trên cường độ của phân nhánh quang quang vũ trụ, vẫn còn dự kiến luân phiên, chú ý chỉ các công ty liên quan đến thiết bị quang quang vũ trụ mới có khả năng tăng trưởng.

AI ứng dụng -
Trong giai đoạn chu kỳ xu hướng thứ tư.
Giai đoạn 1 do 蓝色光标 dẫn đầu, 利欧股份, 易点天下 theo sau.
Giai đoạn 2 do 利欧股份 dẫn đầu, các cổ phiếu nhỏ theo sau.
Giai đoạn 3 do 浙文互联 dẫn đầu, các cổ phiếu nhỏ theo sau.
Giai đoạn 4 do 天地在线 dẫn đầu, các cổ phiếu nhỏ theo sau.

Trong giai đoạn cạnh tranh của AI ứng dụng hôm nay, các cổ phiếu trung tâm như 浙文互联 mở cửa cao, 天地在线 mở cửa nhỏ, các cổ phiếu quy mô lớn như 蓝色光标, 利欧股份 mở cửa thấp, không có tín hiệu đặc biệt, sau khi mở cửa, 浙文互联 tăng cao rồi giảm, cổ phiếu quy mô lớn như 蓝色光标 giảm mạnh, cấu trúc giảm của 天地在线, đặc biệt là 利欧股份 giảm sàn, cho thấy tín hiệu phản hồi cực đoan tiêu cực, đồng thời có khả năng giảm thêm, là các ngành bị phân kỳ lớn, cần cẩn trọng khi mua đuổi, ví dụ như đợt tăng cao của AI điện lực trước đó là liên tục dao động, dòng tiền phân tán rồi giảm mạnh.

Tổng kết, theo các tín hiệu đã phân tích, các cổ phiếu có quy mô lớn như 蓝色光标, 浙文互联, 天地在线, 利欧股份 có thể giảm sâu hơn, cần chú ý tín hiệu mua bổ sung khi các cổ phiếu này phá vỡ đường xu hướng 5 ngày, dù còn nhiều khả năng phân kỳ, nhưng trong ngắn hạn, cần theo dõi dòng tiền và tín hiệu giảm để quyết định tham gia.

Chips AI (tính toán sức mạnh, chip) -
Trong giai đoạn chu kỳ xu hướng thứ 13.
Giai đoạn 1 do 海立股份, 淳中科技 dẫn đầu, 张江高科 theo sau.
Giai đoạn 2 do 海立股份, 东芯股份 dẫn đầu, 张江高科 theo sau.
Giai đoạn 3 do 淳中科技, 华胜天成, 英维克 dẫn đầu, 飞龙股份 theo sau.
Giai đoạn 4 do 华胜天成 dẫn đầu, các cổ phiếu nhỏ theo sau.
Giai đoạn 5 do 寒武纪, 海光信息 dẫn đầu, các cổ phiếu nhỏ theo sau.
Giai đoạn 6 do 华胜天成 dẫn đầu, các cổ phiếu nhỏ theo sau.
Giai đoạn 7 không có cổ phiếu dẫn đầu, xoay vòng cục bộ.
Giai đoạn 8 do 工业富联, 胜宏科技 dẫn đầu, các cổ phiếu nhỏ theo sau.
Giai đoạn 9 không có cổ phiếu dẫn đầu, các phân nhánh chính luân phiên tăng.
Giai đoạn 10 do 德明利, 香农芯创, 江波龙, 中际旭创, 胜宏科技 dẫn đầu, các cổ phiếu nhỏ theo sau.
Giai đoạn 11 do 蓝色光标 dẫn đầu, theo sau là 三六零, 视觉中国.
Giai đoạn 12 xoay vòng thử nghiệm tăng trưởng.
Giai đoạn 13 do 通富微电, 海光信息 dẫn đầu, các cổ phiếu nhỏ theo sau.

Các cổ phiếu chủ chốt về dung lượng chip: 中芯国际, 寒武纪, 海光信息, dự kiến cấu trúc dao động trong vùng trung gian, chưa bước vào giai đoạn bùng nổ thay thế nội địa.
Về tính toán sức mạnh, các cổ phiếu chủ chốt: 中际旭创, 新易盛, 天孚通信, 胜宏科技, dự kiến sau khi thực hiện hiệu quả doanh thu, thị trường sẽ có nhịp điệu, dự kiến dao động trong vùng ngắn hạn.
Xu hướng làm mát bằng dung dịch: 飞龙股份, 英维克, 奕东电子, mở rộng ra ngoài Google, dự kiến trong ngắn hạn chưa rõ kỳ vọng, trung dài hạn.
Xu hướng vật liệu M9 của chuỗi NV: 菲利华, 平安电工, 中材科技, 东材科技, chưa rõ kỳ vọng trong ngắn hạn, trung dài hạn.
Vật liệu PCB khoan kim của chuỗi NV: 鼎泰高科, 中钨高新, 大族数控, chưa rõ kỳ vọng trong ngắn hạn, trung dài hạn.
Xu hướng màng đồng của chuỗi NV: 铜冠铜箔, 隆扬电子, 福德科技, chưa rõ kỳ vọng trong ngắn hạn, trung dài hạn.
Xu hướng chip lưu trữ: 兆易创新, 江波龙, 香农芯创, 德明利, 佰维存储, dự kiến sau khi các yếu tố bên ngoài tăng mạnh, doanh thu năm sau sẽ có hiệu quả, còn nhiều khả năng tăng trưởng, chưa rõ kỳ vọng trong ngắn hạn, trung dài hạn.
Xu hướng bán dẫn nội địa trước: 北方华创, 江丰电子, 富创精密, 鼎龙股份, 芯源微, 格林达, 精测电子, liên quan đến sản xuất wafer (quang khắc, phát quang, phủ keo, etching, kiểm tra định lượng), chưa rõ kỳ vọng trong ngắn hạn, trung dài hạn.
Xu hướng bán dẫn nội địa sau: 长川科技, 长电科技, 通富微电, 精智达, 金海通, 矽电股份, 和林微纳, 聚合材料, liên quan đến đóng gói, kiểm tra, đóng gói sau bán dẫn, chưa rõ kỳ vọng trong ngắn hạn, trung dài hạn.
Xu hướng quang học quang quang: 长飞光纤, 亨通光电, 通鼎互联, đang trong xu hướng tích cực, chưa rõ kỳ vọng trong ngắn hạn, thuộc logic tăng giá trung dài hạn.

Trong ngày, các ngành chip bán dẫn công nghệ tiếp tục phân kỳ giảm, dù là các chủ đề nóng gần đây như chip nội địa, đóng gói bán dẫn, chip lưu trữ đều giảm liên tục, trong khi các hướng mạnh như tính toán sức mạnh hôm qua cũng phân kỳ, các cổ phiếu nhận diện rõ như 利通电子, 网宿科技, 宏景科技 đều giảm mạnh.

Các cổ phiếu có khả năng chống giảm tốt hôm nay là quang quang, truyền thông quang (cục bộ), phân ngành khí đốt, hiện tại, phân ngành khí đốt có khả năng tăng mạnh nhất, bắt đầu từ đợt tăng của AI điện lực, duy trì liên tục đến hiện tại, có thể xem như tín hiệu vượt qua chu kỳ của ngành, nhưng xu hướng trung dài hạn này dự kiến không tăng quá cao trong ngắn hạn.

Tổng thể, các ngành công nghệ gần đây đều trong giai đoạn luân phiên tăng trưởng cục bộ theo logic trung dài hạn, chủ yếu dựa vào dòng tiền lớn của các cổ phiếu tổ chức liên tục giảm, không có nhiều kỳ vọng trong giai đoạn trước Tết.

Về chỉ số và dự báo thị trường:

Như hình, chỉ số hôm nay mở cửa hẹp, dao động nhẹ, giữa phiên nhanh chóng tăng mạnh, chủ yếu do các cổ phiếu trọng số của沪深300 kéo chỉ số tăng, trong khi các cổ phiếu nhỏ và chủ đề nóng không theo kịp tạo hiệu ứng kiếm lời, nên đánh giá chỉ số hôm nay là không hiệu quả, thuộc loại thị trường không kiếm lời.

Chủ đề chính vẫn là dự báo xu hướng tiếp theo, đã đề cập trong phân tích hôm qua hai khả năng:

1. Nếu tâm lý thị trường ngắn hạn thể hiện tín hiệu phục hồi tích cực thì tiếp tục theo cấu trúc phản hồi thứ hai ngày 21.11, dao động liên tục tăng lên.
2. Nếu chỉ số ngắn hạn thể hiện tín hiệu tăng rồi giảm hoặc dao động yếu thì theo cấu trúc phản hồi thứ nhất ngày 06.01, sẽ có dòng tiền bắt đáy giảm mạnh lần hai, tạo đáy thực sự và phản hồi tăng trưởng.

Hai cấu trúc phản hồi này, cần dựa vào chỉ số, tâm lý thị trường, khối lượng để xác định, hiện tại chỉ cần tín hiệu tích cực của chỉ số, dù là phản hồi cực đoan của tâm lý như 天地在线 hoặc tín hiệu giảm khối lượng, tạm thời nghiêng về khả năng thứ hai, trong vài ngày tới nếu không có tín hiệu tích cực, có thể sẽ có khả năng giảm thêm.

Dự kiến trước mở cửa ngày mai:

Hiện tại, các chủ đề nóng chưa tạo ra hiệu ứng kiếm lời liên tục, dòng tiền chủ yếu phòng thủ, không có dòng tiền lớn tấn công hoặc ý muốn mua đuổi, thậm chí không xuất hiện tín hiệu đoàn kết yếu, cho thấy tại điểm lệch pha giữa chỉ số và tâm lý, dự kiến ngày mai độ không chắc chắn cao, theo xu hướng luân phiên, các ngành như tiêu dùng, không gian thương mại, tính toán, các cổ phiếu giảm giá quá mức đều có khả năng luân phiên, trong thị trường hiện tại, dòng tiền đang trong giai đoạn thử nghiệm hoặc phân vân, không nên vội vàng tấn công, chủ yếu quan sát, chờ dòng tiền xác định hướng mua phù hợp.

Các bạn, xem xong đừng bỏ qua, ấn thích bài chính, bình luận là tối thiểu, những người có khả năng hãy hỗ trợ bằng vé cổ vũ, 7 vé sẽ biến thành bài viết tiêu biểu, tạo động lực cho tác giả! Từ chối bỏ qua, bắt đầu từ chính chúng ta, cảm ơn!