Trong 72 giờ tới: Khi các chất xúc tác vĩ mô va chạm và các breakout giả chiếm ưu thế

Thị trường tiền điện tử đang bước vào một trong những giai đoạn biến động và nguy hiểm nhất trong nhiều tháng. Trong ba ngày tới, sự hội tụ của các sự kiện quan trọng sẽ thử thách các nhà giao dịch và nhà đầu tư cùng lúc—và điều kiện đang rất thuận lợi cho các mô hình phá vỡ giả mạo nguy hiểm có thể mắc kẹt những người tham gia chưa chuẩn bị.

Bài phát biểu về kinh tế của Trump: Áp lực năng lượng và lạm phát

Hôm nay, cựu tổng thống dự kiến sẽ phát biểu về nền kinh tế Mỹ và chính sách năng lượng. Nếu ông tiếp tục kêu gọi giảm giá năng lượng, thị trường sẽ hiểu đây là áp lực giảm phát, gây ra sự định giá lại nhanh chóng trên nhiều loại tài sản. Tiền điện tử, nhạy cảm cao với kỳ vọng lạm phát, có khả năng sẽ trải qua những biến động mạnh khi các nhà giao dịch điều chỉnh chiến lược phòng ngừa rủi ro của họ.

Quyết định của Fed và Thông điệp quan trọng của Powell

Ngày mai là quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Trong khi khả năng cắt hoặc tăng lãi suất là thấp, cuộc họp báo của Powell mới là chất xúc tác thực sự gây biến động thị trường. Chủ tịch Fed từ lâu đã phản kháng áp lực của Trump về việc cắt lãi suất, và với dữ liệu lạm phát vẫn cho thấy sự kiên cường bướng bỉnh, Powell có thể sẽ đưa ra một lập trường diều hâu nữa.

Điểm nguy hiểm ở đây là các mô hình phá vỡ giả mạo: khi Powell phát biểu theo hướng diều hâu trong khi thị trường đã định giá kỳ vọng ôn hòa, bạn sẽ thấy các biến động giá ban đầu dữ dội rồi sau đó đảo chiều mạnh mẽ. Đây là các tín hiệu sai điển hình. Các nhà giao dịch sẽ kiểm tra các mức kháng cự và hỗ trợ chính, chỉ để kích hoạt các chuỗi thanh lý tràn lan trông giống như phá vỡ thật sự. Các mô hình fake bart—những cú tăng đột biến bất ngờ theo cả hai hướng rồi đảo chiều nhanh chóng—được thiết kế để bắt cả vị thế mua và bán bị bất ngờ. Hãy cẩn thận với vị trí của bạn; chuyển động thực sự thường đến sau khi mô hình phá vỡ giả ban đầu mờ đi.

Hội tụ lợi nhuận: Tesla, Meta, Microsoft và Apple

Các báo cáo lợi nhuận của các cổ phiếu lớn như Tesla, Meta và Microsoft sẽ ra trong thời điểm biến động cao nhất (ngay trong ngày FOMC, không kém). Những cổ phiếu này kiểm soát tâm lý chung của thị trường và xác định xu hướng rủi ro. Báo cáo không đạt kỳ vọng sẽ gây ra các đợt bán tháo rủi ro rộng rãi; vượt kỳ vọng sẽ thúc đẩy các đợt phục hồi nhẹ nhàng. Lợi nhuận của Apple sẽ theo sau vào thứ Năm, làm tăng thêm hiệu ứng lan tỏa tâm lý trên các cổ phiếu và tiền điện tử cùng lúc.

Dữ liệu lạm phát PPI và câu hỏi về thanh khoản

Thứ Năm cũng sẽ công bố dữ liệu lạm phát ở cấp nhà sản xuất. PPI cao = không còn dư địa để cắt lãi suất. Không cắt lãi suất = thanh khoản trong hệ thống bị hạn chế. Thanh khoản hạn chế = áp lực duy trì đối với các tài sản tiền điện tử phụ thuộc vào điều kiện tiền dễ dàng. Kết hợp với lợi nhuận của Apple, đây có thể là một cú đấm kép đảo ngược mọi lợi nhuận đã có từ đầu tuần.

Tình huống đóng cửa chính phủ

Đến thứ Sáu, hạn chót để tránh chính phủ Mỹ đóng cửa đang đến gần. Lần đóng cửa trước đã tạo ra các cuộc khủng hoảng thanh khoản và các đợt bán tháo tiền điện tử mạnh mẽ. Lần này, điều kiện còn chặt chẽ hơn. Một cuộc đóng cửa sẽ kích hoạt hành vi chạy đến nơi an toàn, rút sạch thanh khoản khỏi các tài sản rủi ro và tạo ra môi trường lý tưởng cho các mô hình phá vỡ giả mạo hơn nữa khi các nhà giao dịch tuyệt vọng theo đuổi các động thái ma quái.

Rủi ro gia tăng

Trong từng trường hợp riêng lẻ, mỗi sự kiện đều có thể kiểm soát được. Nhưng khi kết hợp lại, chúng tạo thành một cơn bão hoàn hảo khiến các mức hỗ trợ và kháng cự truyền thống trở nên không đáng tin cậy. Các mô hình phá vỡ giả sẽ gia tăng. Biến động sẽ tăng vọt. Những nhà giao dịch có khả năng thua lỗ nhiều nhất là những người giữ vị thế quá lớn hoặc nhầm lẫn tiếng ồn biến động với các động thái phá vỡ thật sự.

Bảo vệ vốn của bạn. Sử dụng các lệnh dừng lỗ chặt chẽ. Hãy hoài nghi bất kỳ mô hình phá vỡ nào xảy ra trong khung thời gian này—nó có thể dễ dàng là một mô hình fake bart nhằm thanh lý cả phe bò lẫn phe gấu. 72 giờ tới sẽ tiết lộ ai hiểu rõ cấu trúc thị trường và ai không.