Cục Dự trữ Liên bang và báo cáo tài chính của thị trường chứng khoán Mỹ có liên quan chặt chẽ, phân tích xu hướng gần đây của Bitcoin

Đối với nhà đầu tư trong lĩnh vực tiền mã hóa, xu hướng của thị trường chứng khoán Mỹ luôn có mối liên hệ chặt chẽ với diễn biến của thị trường. Điều này bởi vì hiệu ứng liên kết giữa thị trường tiền mã hóa và thị trường tài chính truyền thống ngày càng rõ ràng, đặc biệt khi liên quan đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và hiệu suất của cổ phiếu công nghệ. Gần đây, diễn biến thị trường đã thể hiện rõ điều này — nhiều yếu tố cộng hưởng khiến triển vọng của Bitcoin trở nên mơ hồ.

Báo cáo tài chính của các cổ phiếu công nghệ tác động hạn chế, thị trường đã định giá phần lớn lợi ích

Các báo cáo tài chính quý của các công ty công nghệ lớn của Mỹ sắp được công bố dày đặc, đây vốn dĩ là những sự kiện có thể làm rung chuyển thị trường. Tuy nhiên, thực tế là thị trường đã trải qua các đợt phục hồi liên tiếp trước khi các báo cáo này được công bố, chủ yếu là do nhà đầu tư đã định giá phần lớn các lợi ích tích cực. Điều này có nghĩa là ngay cả khi báo cáo thể hiện mạnh mẽ, dữ liệu vượt kỳ vọng, khả năng tăng của thị trường chứng khoán thực sự khá hạn chế.

Tuy nhiên, rủi ro lại hoàn toàn ngược lại. Một khi báo cáo thể hiện yếu kém hoặc không đạt kỳ vọng, bất kỳ sai sót nhỏ nào cũng có thể trở thành điểm kích hoạt để thị trường chốt lời và bán tháo. Khi tâm lý thị trường yếu ớt, các vấn đề nhỏ cũng sẽ bị phóng đại vô hạn. Do đó, xét theo xác suất, lợi nhuận từ việc công bố báo cáo tích cực là khá hạn chế, nhưng rủi ro giảm giá do tin xấu lại cực kỳ lớn.

Chính sách của Fed và giá đồng tiền cùng sinh cùng diệt, giảm trước đã giải phóng rủi ro

Xu hướng của Bitcoin cơ bản đồng bộ với thị trường chứng khoán Mỹ. Trước kỳ họp của Fed, thị trường đã phản ứng từ sớm, BTC trong hai tuần qua đã trải qua đợt giảm rõ rệt. Việc giảm trước này thực chất là một dạng giải phóng rủi ro — nhiều vị thế short và các nhà bán khống đã chốt lời một phần trong đợt giảm này.

Chính sách của Fed (đặc biệt là quyết định về việc có giảm lãi suất hay không) ảnh hưởng sâu sắc đến giá của Bitcoin. Vì thị trường đã tiêu hóa kỳ vọng thắt chặt, khi thông báo chính thức về kỳ họp, nhiều vị thế short thực tế sẽ chọn chốt lời để bảo toàn lợi nhuận. Điều này tạo ra một động thái thị trường thú vị — các báo cáo tài chính của Mỹ có thể mang lại tin xấu, nhưng chính sách của Fed lại có thể kích hoạt các vị thế chốt lời của các nhà bán khống, hai lực lượng này đan xen nhau.

Chiến lược chốt lời ưu việt hơn việc theo đuổi short, vận hành theo sóng xuyên suốt

Dù khả năng thị trường chứng khoán Mỹ mang lại tin xấu trong báo cáo có phần lớn, nhưng xét đến việc thị trường tiền mã hóa đã giảm khá nhiều trước đó, việc theo đuổi short một cách mù quáng lúc này không phải là chiến lược tối ưu. Ngược lại, nếu thị trường xuất hiện đợt điều chỉnh nhanh hoặc chạm đáy, đó lại là cơ hội tuyệt vời để chốt lời — bảo vệ lợi nhuận cho các vị thế short trước đó.

Chiến lược giao dịch chín chắn nên áp dụng phương pháp chốt lời từng phần. Ví dụ, chốt một phần vị thế tại các mức hỗ trợ (như quanh 87,000 USD gần đây), giữ lại phần còn lại chờ sau khi công bố chính sách của Fed để thực hiện bước chốt lời thứ hai. Phương pháp chốt lời theo từng bước này vừa giúp hạn chế rủi ro, vừa nắm bắt cơ hội từ các biến số tiếp theo.

Song song đó, cơ hội giao dịch theo sóng ngắn hạn vẫn còn tồn tại. Trong giai đoạn thị trường biến động mạnh, các nhà giao dịch linh hoạt sẽ có nhiều cơ hội vào ra nhiều lần. Dù là quản lý vị thế dài hạn hay bắt sóng ngắn hạn, đều cần điều chỉnh linh hoạt dựa trên tiến trình của chính sách của Fed và các báo cáo tài chính. Đây chính là những thời điểm quan trọng, thử thách kỷ luật giao dịch của những người liên quan mật thiết đến thị trường.