Bài viết nổi bật trên mạng: SaaS đã chết, Agent nên lên ngôi

Đang chết là một loại hình kinh doanh phần mềm rất đặc thù, dựa trên “Giao diện đẹp + Tích hợp + Phí theo chỗ ngồi” như một hàng rào phòng thủ yếu ớt của SaaS.

Tác giả: David Ondrej

Biên dịch: Deep潮 TechFlow

Deep潮 giới thiệu: Tuần trước, Anthropic đã phát hành bộ plugin Claude Cowork. Không phải mô hình mới, không phải nâng cấp chatbot, mà là plugin. Trong vòng 24 giờ, giá trị thị trường phần mềm đã bốc hơi 2.850 tỷ USD. Một thông báo về thị trường plugin đã xóa sạch hơn một năm sản lượng của phần lớn các ngành trong một ngày. Phố Wall không còn sợ AI nữa. Họ sợ AI sẽ thay thế cái gì.

David Ondrej chỉ ra rằng, thứ đang chết là một loại hình kinh doanh phần mềm rất đặc thù — dựa trên “Giao diện đẹp + Tích hợp + Phí theo chỗ ngồi” như một hàng rào phòng thủ yếu ớt của SaaS. Khi các đại lý AI có thể trực tiếp hoàn thành công việc trong hệ thống hiện tại, bạn không cần 15 công cụ SaaS với bảng điều khiển đẹp mắt nữa. Giá trị đang dần hút vào lớp đại lý, hút xuống lớp dữ liệu. Mọi thứ ở giữa đều bị đẩy lùi.

Toàn văn như sau:

Tuần trước, Anthropic đã phát hành bộ plugin Claude Cowork.

Không phải mô hình mới, không phải nâng cấp chatbot.

Trong vòng 24 giờ, giá trị thị trường phần mềm đã mất đi 2.850 tỷ USD.

Một thông báo về thị trường plugin đã xóa sạch hơn một năm sản lượng của phần lớn các ngành trong một ngày.

Phố Wall không còn sợ AI nữa.

Họ sợ thứ AI sẽ thay thế.

Dưới đây là những điểm mà phần lớn người hiểu sai.

Họ nghe thấy “SaaS đã chết”, nghĩ rằng điều này có nghĩa là các công ty sẽ ngừng mua phần mềm.

Thực tế không phải vậy, hoàn toàn không.

Thứ đang chết là một loại hình kinh doanh phần mềm rất đặc thù — nếu bạn hiểu rõ loại nào, bạn đang nhìn thấy cơ hội khởi nghiệp lớn nhất trong mười năm qua.

Hãy để tôi giải thích:

Trong 15 năm qua, kịch bản SaaS rất đơn giản:

Tìm một quy trình công việc kinh doanh phổ biến. Xây dựng một giao diện đẹp xung quanh nó. Thêm một số tích hợp. Phí theo chỗ ngồi, theo tháng. Bảo vệ vị trí của bạn bằng chi phí chuyển đổi và điều chỉnh sản phẩm nhỏ.

Kịch bản này đã tạo ra hàng trăm tỷ phú.

Nhưng nó có một điểm yếu chết người mà ít ai đề cập.

Phần lớn giá trị không nằm trong phần mềm bản thân. Nó nằm trong quy trình làm việc của tổ chức phần mềm.

Giao diện là trung gian.

Và AI vừa mới làm cho trung gian trở nên lỗi thời.

Dưới đây là những gì Anthropic thực sự làm — vì tiêu đề bỏ lỡ trọng tâm.

Họ không xây dựng chatbot tốt hơn. Họ biến Claude thành lớp thực thi công việc.

Plugin Cowork cho phép AI đại lý đăng nhập vào các công cụ hiện có của bạn — CRM, tài liệu, cơ sở dữ liệu — và tự chủ thực hiện toàn bộ quy trình làm việc. Kiểm toán pháp lý, quản lý pipeline bán hàng, phân tích dữ liệu, mã cấp sản xuất, v.v.

Không cần sự tham gia của con người. Đây là phần khiến thị trường hoảng loạn.

Bởi vì nếu AI đại lý có thể trực tiếp hoàn thành công việc trong hệ thống hiện tại của bạn — tại sao bạn còn cần 15 công cụ SaaS với bảng điều khiển đẹp mắt nữa?

Phần thực sự khiến các nhà sáng lập SaaS không thể ngủ yên:

Nếu 10 AI đại lý có thể hoàn thành công việc của 100 nhân viên, bạn không còn cần 100 chỗ của Salesforce nữa.

AI không trực tiếp giết chết phần mềm. Nó giết số lượng nhân viên sử dụng phần mềm. Nó giết mô hình doanh thu dựa trên chỗ ngồi. Nó giết doanh nghiệp.

Đây chính là “Ép chặt lớp trung gian mỏng” (Thin Middle Squeeze).

Hãy tưởng tượng ba lớp:

Lớp trên cùng — AI đại lý. Những thứ thực thi công việc.

Lớp trung gian — Giao diện SaaS. Bảng điều khiển, quy trình làm việc, nút bấm bạn nhấn.

Lớp dưới cùng — Hệ thống ghi chép. Cơ sở dữ liệu, CRM, ERP lưu trữ dữ liệu thực.

Hiện tại, giá trị đang hút vào lớp đại lý, hút xuống lớp dữ liệu.

Tất cả mọi thứ trong lớp trung gian mỏng đều bị đè nén.

Đây là lý do tại sao tỷ lệ P/E dài hạn của Adobe giảm từ 30 xuống còn 12. ServiceNow giảm từ 67 xuống còn 28. Không phải vì mọi người không cần những gì họ làm — mà vì các nhà đầu tư nhận ra rằng, khi AI đại lý có thể hoàn toàn bỏ qua giao diện người dùng, hàng rào phòng thủ xung quanh “Giao diện đẹp + Tích hợp” mỏng như giấy.

Giao diện từng là sản phẩm, nhưng giờ chỉ là vỏ bọc.

Nhưng điều này chính là điểm sai lầm lớn của những người tuyên bố “SaaS đã chết”.

SaaS không chết, mà hàng rào phòng thủ của SaaS dễ dàng bị phá vỡ.

Đây là sự khác biệt lớn.

Chi tiêu của các công ty cho phần mềm trong năm nay sẽ vượt qua mọi thời kỳ trước. Chỉ riêng chi tiêu cho AI doanh nghiệp vào năm 2026 sẽ vượt quá 470 tỷ USD. Đây không phải là thị trường co lại — đây là thị trường bùng nổ về quy mô.

Tiền không biến mất, nó chỉ đang di chuyển.

Hầu hết mọi người đang hoảng loạn, hoàn toàn không nhận ra nó đang đi đâu.

Dưới đây là những nơi dòng tiền thực sự chảy tới:

• Đăng ký nền tảng AI

Dựa trên mức sử dụng. Dựa trên tiêu thụ. Không phải theo chỗ ngồi. Các công ty sẽ trả tiền cho dung lượng AI giống như trả tiền cho đám mây — dựa trên nội dung họ sử dụng, chứ không phải số người ngồi trong tòa nhà. Điều này đã bắt đầu xảy ra. Đại lý AI của GitHub được kiểm soát bằng các cấp độ giá dựa trên mức sử dụng. Đó chính là mẫu.

• Hệ thống ghi chép

Đại lý không loại bỏ backend, chúng vận hành backend. CRM, ERP, kho dữ liệu — trở nên có giá trị hơn, chứ không phải ít quan trọng hơn. Bởi vì đại lý AI cần dữ liệu sạch, đáng tin cậy để hành động. Chỉ có dữ liệu rác mới tạo ra hành động rác. Các công ty có dữ liệu chuẩn hóa quy mô lớn sẽ chiến thắng.

• An ninh, quản trị và tuân thủ

Khi đại lý hành động quy mô lớn, sai sót cũng lớn. Mỗi công ty triển khai AI đại lý đều phải trả phí cho quyền truy cập, nhật ký kiểm tra, thực thi chính sách, giám sát và đánh giá. Đây là hạ tầng nhàm chán — nhưng sẽ in tiền âm thầm trong thập kỷ tới.

• Định giá dựa trên kết quả

Không còn “99 USD mỗi tháng mỗi chỗ ngồi”, bạn sẽ thấy “5 USD cho mỗi hợp đồng kiểm tra”. “2 USD cho mỗi yêu cầu hỗ trợ đã giải quyết”. “10 USD cho mỗi khách hàng tiềm năng đủ tiêu chuẩn”. Phần mềm giờ định giá như lao động — vì nó đang thay thế lao động. Đây là nơi chuyển đổi toàn bộ mô hình định giá ngành.

• Dịch vụ

Điều này khiến người ta ngạc nhiên. Khi xây dựng phần mềm trở nên rẻ và dễ dàng hơn, các công ty sẽ thử nhiều dịch vụ phần mềm tùy chỉnh hơn. Triển khai, thiết kế quy trình làm việc, di chuyển, tích hợp — nhu cầu về dịch vụ sẽ bùng nổ. Lập trình Vibe giúp tạo ra dễ dàng hơn. Nhưng để vận hành trong thực tế kinh doanh lại là câu chuyện hoàn toàn khác.

Vì vậy, nếu bạn đang xây dựng một công ty khởi nghiệp — hoặc đang nghĩ đến việc đó — đây là câu hỏi duy nhất quan trọng:

Bạn đứng ở vị trí nào trong hệ thống?

Nếu bạn xây dựng trong lớp trung gian mỏng — dựa trên dữ liệu của người khác để tạo ra giao diện đẹp, tính phí theo chỗ ngồi, không có lợi thế độc quyền — bạn đang gặp vấn đề nghiêm trọng. Không phải vì sản phẩm của bạn không tốt. Mà vì mô hình kinh tế của vị trí của bạn đang sụp đổ theo thời gian thực.

Lớp đại lý phía trên của bạn đang nuốt chửng giao diện của bạn.

Hệ thống ghi chép phía dưới của bạn đang nuốt chửng sự khóa chặt của bạn.

Bạn đang bị đẩy từ hai phía. Và sự đẩy này sẽ chỉ tăng tốc trong tương lai gần.

Dưới đây là những thứ nên xây dựng.

Xây dựng trong lớp đại lý. Tạo ra các công cụ AI gốc không chỉ hiển thị thông tin — mà thực thi quy trình làm việc. Đừng để họ nhìn thấy bảng điều khiển. Hãy hoàn thành công việc cho họ. Định giá dựa trên kết quả, chứ không phải theo chỗ ngồi. Trở thành thứ hành động.

Xây dựng trong lớp dữ liệu. Sở hữu dữ liệu độc quyền. Xây dựng hệ thống ghi chép cho các lĩnh vực chưa có hệ thống tốt. Trở thành hậu phương đáng tin cậy mà mọi đại lý AI cần chèn vào. Đại lý đi đi lại lại — lớp dữ liệu là vĩnh cửu.

Xây dựng hạ tầng. An toàn. Giám sát. Đánh giá. Quản trị. Tuân thủ. Đưa các công cụ triển khai đại lý AI an toàn quy mô lớn. Không hấp dẫn. Rất sinh lợi. Nhu cầu còn chưa bắt đầu.

Xây dựng dịch vụ. Giúp các công ty triển khai, tùy chỉnh và vận hành hệ thống AI trong thực tế kinh doanh của họ. Đây là nơi chứa đựng phần lớn độ phức tạp của thế giới thực, và cũng là nơi sẽ tạo ra giá trị lớn trong 5 năm tới.

Đây là điều trớ trêu mà ít ai đề cập.

Sản phẩm Cowork của Anthropic — được cho là đã giết chết SaaS — chính là một sản phẩm SaaS, bán theo đăng ký trên mạng.

SaaS như một phương thức cung cấp dịch vụ rất tốt, luôn luôn tốt.

Nhưng SaaS dựa trên hàng rào phòng thủ nông và quy trình làm việc hàng hóa theo chỗ ngồi — thì đã kết thúc rồi.

Kết luận

Mọi người đều nhìn vào khoản thiệt hại 2.850 tỷ USD này, thấy sự phá vỡ.

Nhưng tôi thấy sự chuyển dịch.

Giá trị đó không biến mất. Nó đang di chuyển — từ các công ty kiếm lợi bằng cách trở thành trung gian giữa con người và công cụ của họ, sang các công ty thu lợi từ thực thi, dữ liệu và hạ tầng.

Kịch bản cũ là: xây dựng giao diện quy trình làm việc, tính phí theo chỗ ngồi, tăng doanh thu bằng cách tăng số nhân viên của khách hàng.

Kịch bản mới là: xây dựng thứ có dữ liệu, kết quả thực thi hoặc hệ thống bảo vệ. Định giá dựa trên giá trị giao hàng, chứ không phải dựa trên chỗ ngồi.

Nếu bạn là nhà sáng lập đang đọc bài này, điều tồi tệ nhất bạn có thể làm là hoảng loạn.

Điều tồi tệ thứ hai là tiếp tục xây dựng như năm 2019.

Điều tốt nhất bạn có thể làm là hiểu rõ giá trị đang di chuyển về đâu — và đứng ở nơi nó sẽ đến.

Thời đại SaaS chưa kết thúc.

Thời đại SaaS dễ dàng đã kết thúc.

Thành thật mà nói, đối với bất kỳ ai thực sự xây dựng thứ thật sự, đây là tin vui lớn nhất trong mười năm qua.