$PI $PI #PI #PI #PI Chia sẻ một câu chuyện, xin mọi người trong cộng đồng Pi hãy lan truyền rộng rãi bài đăng này, câu chuyện này chắc chắn sẽ mang lại những bài học vô cùng lớn cho các Pi Pioneers, mỗi người nên làm gì để hướng tới mục tiêu của chính mình! Câu chuyện có phần dài, hãy kiên nhẫn đọc hết nhé!!!🙏🏻🙏🏻🙏🏻

Anh ấy chỉ có thể uống bia giá năm mươi xu, nhưng lại dùng toàn bộ tài sản của mình để đầu tư vào một cổ phiếu rác, chỉ sau sáu tháng, tài sản của anh ấy đã tăng vọt lên 47 triệu đô la, vì cổ phiếu này sẽ trở thành trận chiến lịch sử giữa những nhà đầu tư nhỏ lẻ, các nhà đầu tư cá nhân và các quỹ đầu tư của Phố Wall tự cao tự đại. Đó chính là vụ việc nổi tiếng về short squeeze trong thời kỳ dịch bệnh. Anh ấy tên là Gil, là một nhà phân tích tài chính của Wantuo Insurance, đồng thời cũng là một streamer trên YouTube. Một ngày, anh ấy nói với bạn bè rằng mình đã mua cổ phiếu, nhưng bạn bè khuyên anh nên bán cổ phiếu rác đó đi, vì anh còn vợ con phải nuôi, Gil nói rằng anh không chỉ mua cổ phiếu mà còn dùng toàn bộ máy móc của mình để đầu tư vào GameStop. Bạn bè nghĩ Gil đang đùa, nhưng khi anh ấy lấy điện thoại ra chứng minh, mới biết Gil đã hoàn toàn phát điên. GameStop là tập đoàn bán lẻ phần mềm trò chơi điện tử và giải trí lớn nhất toàn cầu thời điểm đó, nhưng bị ảnh hưởng bởi mua sắm trực tuyến và số hóa trò chơi, cổ phiếu đã giảm tới 90% trong hơn ba năm qua. Phố Wall muốn lợi dụng thời cơ này để kiếm lời lớn, bao gồm các công ty chứng khoán nổi tiếng của Mỹ như Castle Securities và quỹ phòng hộ 72 Point Hedge Fund, trong đó lớn nhất là Melvin Capital. Chủ tịch của Melvin, mới 36 tuổi, đã là một trong những quỹ phòng hộ kiếm tiền nhiều nhất Phố Wall. Trong sáu năm liên tiếp, ông ta kiếm lời bằng cách short GameStop, đẩy giá cổ phiếu từ 28 USD xuống còn 2 USD. Chủ cửa hàng đã thay đổi sáu người trong hai năm, họ chuẩn bị tiếp tục short GameStop, đã ăn mừng chiến thắng sớm bằng champagne. Do đó, hành động mua cổ phiếu GameStop của Gil gần như là vứt tiền vào nước, nhưng không ngờ, khi tỉnh dậy, giá cổ phiếu GameStop đột nhiên tăng vọt 130%. Sự tăng giá chưa từng có này đã khiến Tổng giám đốc Melvin bị sốc, ông không thể ngờ lý do tăng giá lại là một streamer nhỏ tên Gil nói rằng ông rất thích cổ phiếu này. Vợ Gil vì ảnh hưởng của dịch bệnh sắp bị sa thải, khiến Gil cảm thấy áp lực, đồng thời lời của bạn thân khiến anh nghi ngờ về lựa chọn của mình. Tuy nhiên, vợ anh rất ủng hộ việc Gil mua cổ phiếu GameStop. Anh ấy đã mở livestream để mọi người xem, nếu không chắc chắn, hãy để anh ấy xem ý kiến của các nhà đầu tư. Gil trở về phòng làm việc, mở máy tính, đội chiếc khăn đỏ đặc trưng, đã từng livestream chia sẻ phương pháp đầu tư của mình vài lần. Dù lượng người xem không nhiều, và còn bị chế nhạo đủ kiểu, Gil không né tránh mà phản hồi dí dỏm. Sau đó, anh bắt đầu chia sẻ quan điểm và nhận định về việc đầu tư vào GameStop. Vì các ông lớn Phố Wall short GameStop, khiến giá cổ phiếu này rơi vào đáy, hiện chỉ còn 3.85 USD mỗi cổ phiếu. Gil cho rằng các ông lớn Phố Wall đã đánh giá sai về giá trị của GameStop, hành động short của họ đã đánh giá thấp giá trị của công ty, và cổ phiếu đã bị short tới 140%. Điều này có nghĩa là, càng nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào, các quỹ short càng thua lỗ nặng. Dù hiện tại nhiều người mua game số trên mạng, vẫn còn 1/4 khách hàng trung thành chọn mua đĩa cứng vật lý tại GameStop. Đây chính là trò chơi của Phố Wall, miễn là các nhà đầu tư nhỏ lẻ đồng lòng nâng giá cổ phiếu và kiên quyết không bán, có thể tiêu diệt các quỹ đầu cơ và kiếm lời lớn. Tuy nhiên, Phố Wall luôn xem các nhà đầu tư nhỏ lẻ chỉ là đám đông ngu dốt, chỉ biết nhìn lợi ích trước mắt, không bao giờ đoàn kết vững chắc. Tiền của những người bình thường này bị gọi là tiền ngu dễ kiếm nhất. Khi Melvin thấy các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, ông ta lại thêm 600.000 cổ phiếu để short, chờ đợi giá giảm. Những nhà đầu tư nhỏ lẻ này chính là những cây hành mà ông ta muốn thu hoạch. Nhưng không ngờ, hành động short của ông ta bị xem như tuyên chiến với GameStop, các nhà đầu tư nhỏ lẻ quyết định nổi dậy, không vì kiếm tiền mà để lật đổ các ông lớn Phố Wall, mọi người trên mạng liên tục bình luận, cổ vũ nhau mua cổ phiếu này, kêu gọi mọi người tham gia phản kháng, vì họ chẳng còn gì để mất, chỉ cần mỗi người bỏ ra vài trăm, vài nghìn để phản kháng, có thể đánh bại các tinh anh của Phố Wall không coi họ ra gì. Đây không còn đơn thuần là đầu tư kiếm lời, mà đã trở thành một cuộc cách mạng sôi sục. Một hiệu ứng cánh bướm trong thị trường chứng khoán bắt đầu. Một y tá nợ 50.000 USD sau khi thấy Gil kêu gọi, đã bỏ ra nửa tháng lương để đầu tư. Vì những ông chủ tham lam này đã làm cuộc sống của cô trở nên khốn khổ. Một nhân viên làm việc tại GameStop không có vốn, do short thất bại, công việc bị ảnh hưởng, không thể trả lương, cuối cùng cũng bỏ ra hơn 100 đô la để mua cổ phiếu. Một nữ sinh đại học nợ nần chồng chất, cũng bỏ toàn bộ tiền tiết kiệm vào cổ phiếu, vì cha cô đã làm việc cật lực tại siêu thị, bị các quỹ Phố Wall mua lại, hút sạch rồi tuyên bố phá sản. Cô căm thù các ông chủ này vô cùng. Ngọn lửa nhỏ có thể thiêu rụi cả rừng, nhờ nỗ lực của mọi người, giá cổ phiếu GameStop đã tăng vọt lên 10 USD. Năm 2020, Mỹ đón một mùa Giáng sinh tồi tệ nhất trong lịch sử. Gil livestream báo cáo thành quả, cổ phiếu GameStop từ mùa hè năm ngoái đã tăng gấp 5 lần, từ 4 USD tháng 7 lên 21.7 USD hiện tại. Rất ít lý thuyết đầu tư có thể thực sự thành công như vậy. Các cư dân mạng còn lại bình luận trong livestream, mong cổ phiếu GameStop bay tới mặt trăng. Gil cũng nhận được sự kính trọng của tất cả các cư dân mạng. Những nickname này có thể mua cổ phiếu chỉ với vài chục đô la là nhờ một ứng dụng gọi là Robinhood, là một app mua bán cổ phiếu trên điện thoại. Chỉ cần đăng ký tài khoản, có thể mua bán cổ phiếu, khác với các app tài chính truyền thống, không tính phí giao dịch, gần như không có rào cản cho đa số người dùng. Chỉ cần tìm mã cổ phiếu, nhấn màn hình, rồi gửi lệnh, là xong. Người dùng Robinhood đã tăng vọt lên 20 triệu. Và lý do họ có thể kiếm lời miễn phí là vì họ làm trung gian truyền lệnh mua bán cổ phiếu, mỗi giao dịch sẽ lấy phần hoa hồng nhỏ, tích tiểu thành đại. Với khối lượng giao dịch lớn, Robinhood kiếm bộn tiền. Có vài công ty trung gian hợp tác với Robinhood, phần lớn phù hợp để hợp tác với Castle Securities. Chính mô hình kinh doanh này khiến Robinhood bị Phố Wall nắm thóp. Ngày 19/1/2021, giá cổ phiếu GameStop lên tới 43 USD, khi Phố Wall dự đoán nó sẽ sụp đổ, giá cổ phiếu sẽ rớt, các nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đầu mua vào ầm ầm, gây cú sốc lớn cho các ông lớn. Cổ phiếu GameStop tăng vọt 70%, chỉ trong một ngày đã lên 90 USD. Gil đăng bài nói rằng Phố Wall sắp bị short squeeze, các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ lật ngược thế cờ. Short squeeze là một cơ chế trong thị trường chứng khoán, là đối nghịch của việc short. Nếu cổ phiếu bị short liên tục tăng giá, các quỹ short phải mua lại cổ phiếu từ trên cao để đóng vị thế, vì họ vay cổ phiếu để bán, phải hoàn trả trong thời hạn quy định, nếu không sẽ lỗ. Khi các quỹ short mua lại cổ phiếu để cắt lỗ, hành động này đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn nữa. Các quỹ short khác thấy vậy cũng vội vàng mua vào để cắt lỗ, khiến giá cổ phiếu tiếp tục tăng. Đó chính là short squeeze. Lúc này, Gil đã kiếm được 11 triệu USD. Nếu bán ra lúc này, anh đã thu lời lớn. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng rất do dự, đều chờ Gil bán hay không. Trên cổ phiếu GameStop xuất hiện một tình huống cực đoan: các quỹ short nắm giữ 140% cổ phiếu, dù mua hết toàn bộ cổ phiếu, cũng không đủ trả lại cổ phiếu vay mượn, phải mua nhiều lần nữa. Giá cổ phiếu GameStop sẽ tiếp tục tăng vô hạn. Thật đáng sợ, những người nắm giữ nhiều cổ phiếu nhất chính là những kẻ ngu dốt của Phố Wall, các quỹ phòng hộ không hiểu vì sao ngày nào cũng làm việc chăm chỉ mà vẫn nghèo rớt, sinh ra trong tầng lớp thượng lưu, ăn ngon mặc đẹp, đi câu lạc bộ cao cấp, tổ chức tiệc tùng trên du thuyền. Khi được hỏi vì sao giàu có, họ nói vì tiền ngu dễ kiếm. Bài đăng này đã chạm đến cảm xúc của tất cả các nhà đầu tư nhỏ lẻ, vụ GameStop trở thành cuộc chiến giai cấp. Dù là nhỏ bé, chỉ cần đủ nhiều, cũng có thể lật đổ cả cá voi lớn. Gil kêu gọi mọi người kiên quyết không bán, tất cả không liên quan gì đến tiền bạc. Nhưng Chủ tịch Melvin không hề hay biết, ông sắp đối mặt với cảnh tượng khủng khiếp. Tối đó, ông còn nói với vợ rằng cổ phiếu sẽ giảm mạnh vào tuần tới, vì các nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ chốt lời, thị trường sẽ sụp đổ, vì chưa từng có vụ short squeeze thành công nào trong lịch sử. Nhưng sáng hôm sau, mở mắt ra, giá cổ phiếu tăng 103%, và 220% nhà đầu tư nhỏ lẻ đã mua vào mạnh mẽ, kiên quyết không bán. Cảnh tượng này làm các báo và livestream sôi sục, GameStop gần như là công ty giao dịch sôi động nhất thế giới, giá mỗi phút tăng 4%. Đến tối, tăng tới 581%. Các chuyên gia dự đoán vụ short squeeze này có thể làm sụp đổ vài công ty, đặc biệt là các quỹ phòng hộ ngu dốt làm short. Vợ Gil hỏi: "Chúng ta đã kiếm được bao nhiêu rồi?" Gil trả lời: "500 vạn đô." Vợ hỏi: "Hôm qua kiếm được bao nhiêu?" Gil nói: "400 vạn." Vợ Gil không thể tin nổi, hỏi: "Chúng ta thật sự đã giàu rồi sao?" Ngược lại, vợ của Melvin hỏi: "Hôm nay chúng ta thua lỗ bao nhiêu?" Melvin trả lời: "Mười tỷ." Vợ hỏi tiếp: "Hôm qua thua bao nhiêu?" Cũng là mười tỷ. Lúc này, tin tức về việc Melvin Capital sắp phá sản đã lan truyền. Trong cuộc phỏng vấn, ông cố gắng giữ bình tĩnh, nhưng khi bắt đầu livestream, ông bỏ chạy, tắt máy tính vì quá tuyệt vọng. Chỉ trong vài ngày, ông đã mất 6,8 tỷ USD, nhưng vẫn phải tiếp tục đầu tư vì nếu dừng lại, còn mất cả tiền ăn. Ông phải cầu cứu hai quỹ khác, họ sẵn sàng bỏ ra 3 tỷ USD để cứu giúp Melvin Capital. Tất cả đều nghĩ rằng kiếm tiền từ người nghèo là không bao giờ lỗ. Sau khi được cứu, giá cổ phiếu GameStop có biến động lớn, 8 triệu nhà đầu tư nhỏ lẻ góp tiền, còn nhiều hơn cả số tiền họ cần. Gil đã kiếm được 23 triệu USD, gia đình khuyên anh nên bán, nhưng vợ anh ủng hộ tuyệt đối, vì biết rõ Gil đã bỏ ra bao nhiêu tâm huyết. Các cư dân mạng chờ đợi Gil cập nhật, xem anh có bán hay không. Gil kiên quyết không bán, cổ phiếu GameStop vẫn tiếp tục tăng, gần 350 USD mỗi cổ phiếu. Ngay cả Nhà Trắng cũng bắt đầu quan tâm, Bộ trưởng Tài chính và các chuyên gia vào cuộc. Trước làn sóng nhà đầu tư điên cuồng, các nhà đầu tư lớn bắt đầu phản công, tìm đến các phương tiện truyền thông để cáo buộc có bàn tay đằng sau đà tăng giá. Nhưng điều này khiến Gil trở thành "thần tượng chứng khoán". Hiệu quả không như mong đợi, họ đã cắt mạng của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, đóng cửa diễn đàn Gil đăng bài, ngăn cản mọi người thảo luận. Sau đó, Gil bị mất việc tại Wantuo Insurance. Khi con còn đói, nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ không thấy Gil đăng bài nữa, đã bán hết cổ phiếu của mình. Tối đó, app Robinhood cũng gặp sự cố, yêu cầu họ nộp 3 tỷ USD tiền ký quỹ để hoàn tất các giao dịch. Chủ tịch Robinhood nói rằng họ chỉ huy động được 2 tỷ USD, nếu không nộp đủ, không thể giao dịch, kế hoạch niêm yết sẽ đổ bể. Sáng hôm sau, mở app Robinhood, hàng triệu nhà đầu tư nhỏ lẻ phát hiện chỉ có thể bán, không thể mua cổ phiếu GameStop, khiến họ hoảng loạn. Thật ra, CEO Castle Securities đã liên hệ với Robinhood, yêu cầu chỉ cho phép bán cổ phiếu GameStop, không cho mua, để giảm ký quỹ xuống còn 700 triệu USD. Robinhood đồng ý, tạm dừng mua để đủ ký quỹ. Sau đó, cổ phiếu GameStop bị bán tháo ồ ạt. Truyền thông liên tục đưa tin, tạo ra tâm lý hoảng loạn, nếu không bán ngay, có thể mất hết. Đóng cửa các diễn đàn, kiểm soát ngân hàng, thao túng truyền thông, hạn chế mua vào, tạo ra sự lo lắng. Sau chuỗi hành động này, tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ bị phá vỡ, Robinhood phản bội người dùng, giúp các quỹ short cổ phiếu, gây bất bình. Có người đứng sau thao túng, Robinhood không thể giải thích hợp lý. Gil nhận lệnh triệu tập, bị nghi là đồng lõa với các quỹ short, bị hàng triệu nhà đầu tư xem như thần tượng, rơi xuống vực thẳm. Đến lúc này, em trai Gil, vốn thường hay trêu chọc, bất ngờ an ủi anh, bảo Gil dũng cảm đối mặt. Gil từng mắng Gil là kẻ sống ảo, nhưng Gil đã khiến giới giàu có sợ hãi. Gil dũng cảm, đối mặt trực diện. Robinhood, Castle Securities, Melvin Capital và Gil đều bị Quốc hội triệu tập làm chứng. Người giàu gặp vấn đề có thể nhờ một nhóm luật sư giúp đỡ, chỉnh sửa từng câu chữ, thậm chí chọn bối cảnh để giảm cảm giác tự cao. Còn Gil chỉ có gia đình và bạn bè không hiểu rõ. Ngày hôm sau, ủy ban tài chính Quốc hội có nhiều nghị sĩ quan trọng tham dự. CEO Castle Securities thuê một đội luật sư để hỗ trợ, sợ nói sai. Melvin Capital quá căng thẳng vì thất bại short, quên mở micro, bị cư dân mạng chế nhạo. Robinhood cố tránh các câu hỏi của nghị sĩ, tự trình bày ý kiến vô nghĩa. Chỉ có Gil, không chuẩn bị gì, bình tĩnh trả lời các câu hỏi của nghị sĩ, thể hiện rõ quan điểm. Anh nói gia đình bình thường, không quen biết các ông lớn, sau đại học thất nghiệp, tự học đầu tư, phát hiện các hành vi vi phạm của các công ty chứng khoán, thao túng thị trường, làm giả các thủ đoạn short. Thị trường chứng khoán nên công bằng cho mọi người, chỉ cần thông minh và chút may mắn là có thể kiếm tiền. Nhưng các công ty lớn có công nghệ và thông tin tuyệt đối, khiến người nhỏ không còn hy vọng. Anh chỉ thích GameStop, sự chân thành của anh đã chạm đến trái tim của hàng triệu người xem. Gil khẳng định sẽ không bán cổ phiếu, mọi người đều ủng hộ. Ngày thứ hai, cổ phiếu GameStop từ 500 USD bị đẩy xuống còn 40 USD. Nhưng sau ba ngày, Gil mở máy tính mua vào, cổ phiếu lại tăng vọt, gấp 3 lần trong một tuần, từ 4 USD tháng 7 lên 12 USD, rồi 21.7 USD. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ kiếm được hàng chục lần, một nhân viên làm việc tại GameStop bỏ ra 100 USD, kiếm 18 vạn, không còn bị sếp mắng nữa. Hai nữ sinh đại học kiếm được 27 vạn, y tá còn nợ chỉ còn 1 vạn, tất cả đều kiên quyết không bán. Sau đó, Gil tặng em trai một chiếc xe thể thao màu đỏ. Quỹ Melvin đóng cửa năm 2022. Robinhood niêm yết tháng 7/2021, ban đầu giao dịch ảm đạm, hai năm sau chỉ còn 10% so với đỉnh cao. Hai ông chủ không còn là tỷ phú nữa. Sáu tháng sau, trong vụ kiện, tin nhắn bị công khai, các quản lý Robinhood và Castle đã bàn bạc trước ngày tạm dừng mua. Tòa án bác đơn kiện, một tháng sau, Ủy ban Chứng khoán Mỹ điều tra, không có cáo buộc nào. Sự kiện gần như chấm dứt. Gil lần cuối đăng bài trên mạng ngày 16/4/2021, tài sản 34 triệu USD. 85% quỹ phòng hộ bắt đầu điều tra, xem nhà đầu tư nhỏ lẻ đang đầu tư gì, sợ xảy ra short squeeze lần nữa. Các quỹ bắt đầu giảm mạnh hoạt động short. Phố Wall không thể bỏ qua hiệu ứng tiền ngu nữa. Đó chính là toàn bộ câu chuyện.