Dự đoán về việc việc làm phi nông nghiệp tối nay và ảnh hưởng đến tiền điện tử?

Vào 21:30 tối nay (11 tháng 2), thị trường đã bước vào trạng thái “nín thở” trước số liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 1 của Mỹ. Điều quan trọng không phải là dữ liệu mạnh hay yếu, mà là liệu có xuất hiện “bất ngờ” có thể thay đổi kỳ vọng cắt giảm lãi suất hay không.

① Dữ liệu thường lệ: dự kiến tăng thêm 70.000 việc làm (trước đó 50.000), tỷ lệ thất nghiệp 4,4%. Goldman Sachs còn bi quan hơn (45.000), Citibank dự đoán 135.000, sự khác biệt rất lớn dễ gây ra biến động mạnh.

② Logic ảnh hưởng: truyền tải qua “đồng USD”
Việc làm phi nông nghiệp truyền dẫn qua “dữ liệu → kỳ vọng cắt giảm lãi suất → USD → tài sản rủi ro”, hiện tại thị trường chỉ nhạy cảm với “tin xấu”:

· Nếu dữ liệu thấp hơn dự kiến rõ rệt hoặc giảm mạnh: xác nhận lo ngại suy thoái, kỳ vọng cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm sẽ bùng phát hoàn toàn. USD giảm mạnh, kỳ vọng cải thiện thanh khoản sẽ trực tiếp hỗ trợ tài sản rủi ro (bao gồm Bitcoin).
· Nếu dữ liệu vượt dự kiến mạnh mẽ: ngắn hạn là tiêu cực, nhưng xác suất thấp hơn.

③ Tình trạng thị trường tiền điện tử hiện tại (rất mong manh)

· Tâm lý ở mức đáy: Chỉ số sợ hãi giảm xuống còn 10 (thấp nhất kể từ 2022), thuộc trạng thái “cực kỳ sợ hãi”.
· Rất nhạy cảm: lực mua của các tổ chức yếu (dòng ETF 500 triệu USD khó chống đỡ áp lực bán trước đó), các nhà phân tích cảnh báo giá rất nhạy cảm với các sự kiện vĩ mô.

④ Phân tích tình huống (chú ý mức 68.000)

· Tình huống lý tưởng (dữ liệu yếu + giảm mạnh dự kiến): tích cực. Có thể là chất xúc tác để phá vỡ ngưỡng 70.000, tiến tới kháng cự 71K-72K.
· Tình huống rủi ro (dữ liệu trung lập hoặc mạnh hơn): tiêu cực. Sự thất vọng có thể gây ra hiệu ứng xô đẩy, nếu giảm thực sự phá vỡ 68K sẽ mở ra không gian giảm xuống 65K-60K.