SMIC: Bộ nhớ và BCD đang trong tình trạng cung không đủ cầu, đều đang tăng giá

Công ty Trung Tâm Quốc Tế (688981.SH) đã phát hành bảng ghi chép hoạt động quan hệ nhà đầu tư, dự báo đến năm 2026, chuỗi ngành công nghiệp sẽ tiếp tục hưởng lợi từ việc dòng chảy ngược của các chuỗi cung ứng ra nước ngoài và việc khách hàng trong nước thay thế các sản phẩm cũ bằng các sản phẩm mới, mang lại không ngừng tăng trưởng cho chuỗi ngành trong nước. Trong cuộc họp giải trình kết quả tháng 11, có đề cập đến ảnh hưởng của chu kỳ lớn về lưu trữ đối với ngành công nghiệp và nhà sản xuất wafer. Trong hai tháng qua, chúng tôi đã mở rộng giao tiếp với các đối tác trong chuỗi ngành, nhận thấy rằng nhu cầu mạnh mẽ về lưu trữ của trí tuệ nhân tạo đã gây áp lực lên nguồn cung chip lưu trữ trong các lĩnh vực khác như điện thoại di động, đặc biệt là các lĩnh vực trung và thấp cấp, khiến các nhà sản xuất cuối cùng trong các lĩnh vực này phải đối mặt với thiếu hụt nguồn cung và áp lực tăng giá. Ngay cả khi các nhà sản xuất cuối cùng có thể giảm giá để bù đắp chi phí tăng, điều này cũng sẽ dẫn đến giảm nhu cầu đối với các sản phẩm cuối cùng. Các yếu tố trên tổng hợp lại khiến các đơn hàng trung và thấp cấp gửi đến nhà máy wafer giảm, nhưng các đơn hàng liên quan đến AI, lưu trữ, ứng dụng trung cao cấp lại tăng. Trong bối cảnh thị trường như vậy, công ty dựa trên dự trữ công nghệ và lợi thế dẫn đầu trong các lĩnh vực phân khúc như BCD, mạch mô phỏng, lưu trữ, MCU, driver hiển thị trung cao cấp, cùng với chiến lược sản phẩm của khách hàng, vẫn duy trì vị thế có lợi trong chu kỳ phát triển ngành này. Công ty sẽ tích cực đáp ứng các nhu cầu cấp bách của thị trường, thúc đẩy doanh thu năm 2026 tiếp tục tăng trưởng. Giá cả phản ánh mối quan hệ cung cầu. Các sản phẩm bộ nhớ và BCD của Trung Tâm Quốc Tế đều đang trong tình trạng cung không đủ cầu và đang tăng giá, một số năng lực sản xuất đã không còn được các đối thủ cạnh tranh sử dụng nữa, lượng cung trên thị trường đang giảm. Chúng tôi nhận thấy giá của các loại hàng hóa lớn như CIS, driver LCD đã ổn định, còn các sản phẩm mới, có tính năng cải tiến và cạnh tranh sẽ có giá tăng. Các sản phẩm có tốc độ cải tiến nhanh như Wifi, driver LCD, driver AMOLED đang có xu hướng tăng giá; còn các sản phẩm tiêu chuẩn không có sự cải tiến sẽ có giá giảm nhẹ. Công ty sẽ ưu tiên hỗ trợ các sản phẩm có tính năng cải tiến trong nghiên cứu phát triển, kỹ thuật và sản xuất để củng cố giá sản phẩm, nâng cao khả năng kiểm soát ASP của công ty.

(Thư mục nguồn: Tài Liên Xã)