Xylem (NYSE:XYL) Gây bất ngờ với doanh số Quý 4 năm tài chính 2025

Xylem (NYSE:XYL) Gây Ngạc Nhiên Với Doanh Thu Quý 4 Năm Tài Chính 2025 =============================================== Xylem (NYSE:XYL) Gây Ngạc Nhiên Với Doanh Thu Quý 4 Năm Tài Chính 2025 Kayode Omotosho Thứ Ba, ngày 10 tháng 2 năm 2026 lúc 21:34 GMT+9 6 phút đọc Trong bài viết này: XYL -1.36% Công ty công nghệ nước Xylem (NYSE:XYL) vượt dự báo doanh thu của Phố Wall trong quý 4 năm tài chính 2025, với doanh thu tăng 6,3% so với cùng kỳ năm trước lên 2,40 tỷ USD. Ngược lại, dự báo doanh thu cả năm của công ty là 9,15 tỷ USD ở mức trung bình đã thấp hơn 1,9% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 1,42 USD trên mỗi cổ phiếu cao hơn 0,8% so với dự báo của các nhà phân tích. Có phải đã đến lúc mua Xylem? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi. ### Điểm nổi bật quý 4 năm tài chính 2025 của Xylem (XYL): * Doanh thu: 2,40 tỷ USD so với ước tính của nhà phân tích là 2,37 tỷ USD (tăng 6,3% so với cùng kỳ, vượt 1,1%) * EPS điều chỉnh: 1,42 USD so với ước tính của nhà phân tích là 1,41 USD (vượt 0,8%) * EBITDA điều chỉnh: 557 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 545,9 triệu USD (biên lợi nhuận 23,2%, vượt 2%) * Dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026 là 5,48 USD ở mức trung bình, thấp hơn 1,3% so với ước tính của các nhà phân tích * Biên lợi nhuận hoạt động: 14,7%, tăng so với 11,8% cùng kỳ năm ngoái * Biên lợi nhuận dòng tiền tự do: 19,2%, giảm so với 21,1% cùng kỳ năm ngoái * Doanh thu hữu cơ tăng 7% so với cùng kỳ (vượt dự kiến) * Vốn hóa thị trường: 34,13 tỷ USD “Đội ngũ đã mang lại một quý 4 cực kỳ mạnh mẽ, kết thúc một năm thực hiện xuất sắc và chuyển đổi toàn diện tại Xylem,” ông Matthew Pine, CEO của Xylem, cho biết. ### Tổng quan về công ty Được thành lập qua quá trình tách riêng, Xylem (NYSE:XYL) sản xuất và cung cấp dịch vụ các sản phẩm kỹ thuật trong nhiều lĩnh vực, chủ yếu trong ngành nước. Tăng trưởng doanh thu -------------- Hiệu suất dài hạn của một công ty là chỉ số phản ánh chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể thành công trong ngắn hạn, nhưng doanh nghiệp hàng đầu thường phát triển trong nhiều năm. Trong năm năm qua, Xylem đã tăng doanh thu với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm xuất sắc là 13,1%. Sự tăng trưởng này vượt xa trung bình của các công ty công nghiệp và cho thấy các sản phẩm của họ phù hợp với nhu cầu khách hàng, là điểm khởi đầu hữu ích cho phân tích của chúng tôi. Doanh thu hàng quý của Xylem Tăng trưởng dài hạn là yếu tố quan trọng nhất, nhưng trong ngành công nghiệp, một cái nhìn lịch sử trong nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các xu hướng ngành mới hoặc chu kỳ nhu cầu. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Xylem trong hai năm gần đây là 10,8%, thấp hơn xu hướng 5 năm, nhưng chúng tôi vẫn cho rằng kết quả này cho thấy nhu cầu vẫn khỏe mạnh. Tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ của Xylem Xylem cũng báo cáo doanh thu hữu cơ, loại bỏ các sự kiện một lần như mua lại và biến động tỷ giá không phản ánh chính xác các yếu tố cơ bản của công ty. Trong hai năm qua, doanh thu hữu cơ của Xylem trung bình tăng 5,8% mỗi năm. Vì con số này thấp hơn tốc độ tăng trưởng doanh thu hai năm, chúng tôi nhận thấy một phần do các thương vụ mua lại và tỷ giá hối đoái đã thúc đẩy kết quả chính của công ty. Tăng trưởng doanh thu hữu cơ của Xylem Trong quý này, Xylem ghi nhận tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ là 6,3%, và doanh thu 2,40 tỷ USD của công ty vượt dự báo của Phố Wall 1,1%. Tiếp tục câu chuyện Trong tương lai, các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ tăng trưởng 3,1% trong 12 tháng tới, chậm lại so với hai năm trước. Dự báo này không làm chúng tôi phấn khích và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ của công ty có thể gặp phải một số khó khăn về nhu cầu. Ít nhất, công ty vẫn duy trì các chỉ số tài chính khác khá tốt. Cuốn sách năm 1999 “Gorilla Game” dự đoán Microsoft và Apple sẽ thống trị ngành công nghệ trước khi điều đó xảy ra. Luận điểm của nó? Xác định các nền tảng chiến thắng từ sớm. Ngày nay, các công ty phần mềm doanh nghiệp tích hợp AI sinh tạo đang trở thành những “gấu” mới. Một cổ phiếu phần mềm doanh nghiệp sinh lợi, tăng trưởng nhanh, đã bắt kịp xu hướng tự động hóa và đang hướng tới AI sinh tạo tiếp theo. Biên lợi nhuận hoạt động ---------------- Biên lợi nhuận hoạt động là một chỉ số quan trọng về khả năng sinh lời. Hãy nghĩ nó như lợi nhuận ròng - phần lợi nhuận cuối cùng - không tính thuế và lãi vay, những yếu tố ít liên quan đến các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp. Xylem đã quản lý tốt chi phí trong 5 năm qua. Công ty thể hiện khả năng sinh lời ổn định cho một doanh nghiệp công nghiệp, với trung bình biên lợi nhuận hoạt động là 11,5%. Kết quả này không gây ngạc nhiên vì tỷ lệ lợi nhuận gộp cao giúp công ty có điểm xuất phát thuận lợi. Xem xu hướng trong khả năng sinh lời, biên lợi nhuận hoạt động của Xylem đã tăng 2,3 điểm phần trăm trong 5 năm qua, nhờ doanh thu tăng đã tạo ra đòn bẩy hoạt động. Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của Xylem (GAAP) Trong quý này, Xylem đạt biên lợi nhuận hoạt động 14,7%, tăng 2,9 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này là một bước tiến tích cực và cho thấy chi phí của công ty gần đây đã tăng chậm hơn doanh thu, dẫn đến hiệu quả cao hơn. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu ------------------ Chúng tôi theo dõi sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cũng như doanh thu dài hạn. So với doanh thu, EPS cho thấy liệu sự tăng trưởng của công ty có sinh lợi hay không. EPS của Xylem đã tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 19,8% trong 5 năm qua, cao hơn mức 13,1% của doanh thu hàng năm. Điều này cho thấy công ty đã trở nên có lợi nhuận hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô. EPS 12 tháng gần nhất của Xylem (Non-GAAP) Phân tích sâu về lợi nhuận của Xylem giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hiệu suất của công ty. Như đã đề cập, biên lợi nhuận hoạt động của Xylem đã mở rộng 2,3 điểm phần trăm trong 5 năm qua. Đây là yếu tố quan trọng nhất (ngoài tác động của doanh thu) giúp lợi nhuận của công ty tăng lên; chi phí lãi vay và thuế cũng ảnh hưởng đến EPS nhưng không phản ánh rõ các yếu tố cơ bản của công ty. Giống như với doanh thu, chúng tôi phân tích EPS trong một khoảng thời gian ngắn hơn để xem liệu có sự thay đổi nào trong hoạt động kinh doanh không. Đối với Xylem, tốc độ tăng trưởng EPS trung bình hai năm là 17,5%, thấp hơn xu hướng 5 năm. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn cho rằng mức tăng trưởng này là tốt và hy vọng nó sẽ tăng tốc trong tương lai. Trong quý 4, Xylem báo cáo EPS điều chỉnh là 1,42 USD, tăng từ 1,18 USD cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này gần như đúng với dự báo của các nhà phân tích. Trong 12 tháng tới, Phố Wall dự báo EPS cả năm của Xylem là 5,08 USD sẽ tăng 9%. Các điểm chính rút ra từ kết quả quý 4 của Xylem ------------------------------------- Chúng tôi ấn tượng với việc Xylem đã vượt xa mong đợi về doanh thu hữu cơ của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng khi doanh thu của công ty chỉ vượt nhẹ dự báo của Phố Wall. Ngược lại, dự báo doanh thu cả năm của công ty bị bỏ lỡ và dự báo EPS cả năm thấp hơn một chút so với ước tính của các nhà phân tích. Tổng thể, kết quả này khá hỗn hợp. Các nhà đầu tư có thể mong đợi nhiều hơn, và cổ phiếu đã giảm 3,5% xuống còn 135,30 USD ngay sau khi công bố kết quả. Vậy chúng tôi có nghĩ Xylem là một cơ hội mua hấp dẫn ở mức giá hiện tại không? Nếu bạn đang đưa ra quyết định đó, bạn nên xem xét bức tranh lớn về định giá, phẩm chất doanh nghiệp cũng như các số liệu lợi nhuận mới nhất. Chúng tôi đề cập đến tất cả trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể tải miễn phí tại đây. Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư Bảng điều khiển quyền riêng tư Thông tin thêm