Quest’s (NYSE:DGX) Quý 4 Năm Tài Chính 2025: Vượt Mức Doanh Thu

SelfRugger

2026-02-12 23:11:47

Kết quả Quý 4 năm tài chính 2025 của Quest (NYSE:DGX): Vượt dự kiến về doanh thu

Radek Strnad

Thứ Ba, ngày 10 tháng 2 năm 2026 lúc 20:58 GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

DGX

+0.28%

Công ty chẩn đoán y tế Quest Diagnostics (NYSE:DGX) công bố doanh thu vượt kỳ vọng trong Quý 4 năm tài chính 2025, với doanh số tăng 7,1% so với cùng kỳ năm trước lên 2,81 tỷ USD. Dự báo doanh thu cả năm của công ty là 11,76 tỷ USD ở mức trung bình, cao hơn 3,3% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không theo GAAP của công ty là 2,42 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn 2,6% so với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu Quest? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Quý 4 năm tài chính 2025 của Quest (DGX):

**Doanh thu:** 2,81 tỷ USD so với ước tính của các nhà phân tích là 2,75 tỷ USD (tăng 7,1% so với cùng kỳ, vượt 1,9%)

**EPS điều chỉnh:** 2,42 USD so với ước tính của các nhà phân tích là 2,36 USD (vượt 2,6%)

**Dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026** là 10,60 USD ở mức trung bình, cao hơn 1,8% so với ước tính của các nhà phân tích

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 13,8%, phù hợp với cùng kỳ năm ngoái

**Biên dòng tiền tự do:** 10,9%, giảm so với 13% của cùng kỳ năm ngoái

**Khối lượng bán hàng** tăng 8,5% so với cùng kỳ (13,9% trong cùng kỳ năm ngoái)

**Vốn hóa thị trường:** 21,28 tỷ USD

“Chúng tôi kết thúc năm 2025 với quý 4 mạnh mẽ, và đã đạt tăng trưởng hai chữ số về doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong cả năm,” ông Jim Davis, Chủ tịch, CEO và Chủ tịch Hội đồng Quản trị, cho biết.

Tổng quan về công ty

Với khoảng một phần ba số xét nghiệm trong phòng thí nghiệm của người trưởng thành tại Mỹ mỗi năm, Quest Diagnostics (NYSE:DGX) cung cấp dịch vụ xét nghiệm phòng thí nghiệm và thông tin chẩn đoán cho bệnh nhân, bác sĩ, bệnh viện và các nhà cung cấp dịch vụ y tế khác trên toàn nước Mỹ.

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu suất dài hạn của một công ty là chỉ số cho chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt thành công ngắn hạn, nhưng những doanh nghiệp hàng đầu duy trì tăng trưởng bền vững trong nhiều năm. Thật không may, tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm của Quest trong 5 năm qua chỉ là 3,2%, khá thấp. Điều này chưa đạt tiêu chuẩn của ngành y tế và là điểm khởi đầu sơ bộ cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu Quý của Quest

Chúng tôi tại StockStory đặt trọng tâm lớn nhất vào tăng trưởng dài hạn, nhưng trong lĩnh vực y tế, một cái nhìn lịch sử trong nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các đổi mới gần đây hoặc xu hướng đột phá trong ngành. Tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm của Quest trong hai năm qua là 9,2%, cao hơn xu hướng 5 năm, cho thấy có những điểm sáng.

Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Quest

Chúng tôi có thể hiểu rõ hơn về động thái doanh thu của công ty bằng cách phân tích số lượng yêu cầu xét nghiệm. Trong hai năm qua, trung bình số lượng yêu cầu của Quest tăng 10% mỗi năm. Vì con số này phù hợp với tăng trưởng doanh thu, chúng tôi nhận thấy công ty đã giữ giá khá ổn định.

Khối lượng yêu cầu xét nghiệm của Quest

Trong quý này, Quest báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ là 7,1%, và doanh thu 2,81 tỷ USD vượt dự báo của Wall Street 1,9%.

Câu chuyện tiếp tục

Trong tương lai, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng trưởng 2,9% trong 12 tháng tới, chậm lại so với hai năm trước. Dự báo này không làm chúng tôi phấn khích và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ của công ty sẽ gặp một số thách thức về nhu cầu.

Cuốn sách năm 1999 “Gorilla Game” dự đoán Microsoft và Apple sẽ thống trị công nghệ trước khi điều đó xảy ra. Luận điểm của nó? Xác định các nền tảng chiến thắng sớm. Ngày nay, các công ty phần mềm doanh nghiệp tích hợp AI sinh tạo đang trở thành những “đười ươi” mới. một cổ phiếu phần mềm doanh nghiệp sinh lợi, tăng trưởng nhanh, đã bắt kịp xu hướng tự động hóa và đang hướng tới AI sinh tạo tiếp theo.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một chỉ số quan trọng về khả năng sinh lời. Hãy xem nó như lợi nhuận ròng - phần lợi nhuận cuối cùng - không tính thuế và lãi vay, những yếu tố ít liên quan đến các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

Quest đã quản lý tốt chi phí trong 5 năm qua. Nó thể hiện khả năng sinh lời ổn định cho một doanh nghiệp y tế, với trung bình biên lợi nhuận hoạt động là 15,7%.

Phân tích xu hướng lợi nhuận, biên lợi nhuận hoạt động của Quest giảm 8 điểm phần trăm trong 5 năm qua. Điều này đặt ra câu hỏi về cơ cấu chi phí của công ty vì tăng trưởng doanh thu của nó lẽ ra phải tạo ra đòn bẩy cho chi phí cố định, dẫn đến quy mô và lợi nhuận tốt hơn.

Biên lợi nhuận hoạt động của Quest trong 12 tháng gần nhất (GAAP)

Trong quý này, Quest đạt biên lợi nhuận hoạt động 13,8%, phù hợp với cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho thấy cấu trúc chi phí tổng thể của công ty khá ổn định.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích sự tăng trưởng lịch sử của công ty, nhưng sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) mới phản ánh khả năng sinh lời của sự tăng trưởng đó – ví dụ, một công ty có thể làm tăng doanh số bằng cách chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

Đáng buồn cho Quest, EPS của công ty giảm 2,4% mỗi năm trong 5 năm qua trong khi doanh thu tăng 3,2%. Điều này cho thấy công ty trở nên kém sinh lợi trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng do các yếu tố phi cơ bản như chi phí lãi vay và thuế.

EPS 12 tháng gần nhất của Quest (Không theo GAAP)

Chúng tôi có thể xem xét sâu hơn về lợi nhuận của Quest để hiểu rõ hơn các yếu tố thúc đẩy hiệu suất của nó. Như đã đề cập trước đó, biên lợi nhuận hoạt động của Quest trong quý này không đổi nhưng giảm 8 điểm phần trăm trong 5 năm qua. Đây là yếu tố quan trọng nhất (ngoài tác động doanh thu) gây ra lợi nhuận thấp hơn; chi phí lãi vay và thuế cũng ảnh hưởng đến EPS nhưng không rõ bằng các yếu tố cơ bản của công ty.

Trong Quý 4, Quest báo cáo EPS điều chỉnh là 2,42 USD, tăng từ 2,23 USD cùng kỳ năm ngoái. Kết quả này vượt dự báo của các nhà phân tích 2,6%. Trong 12 tháng tới, Wall Street dự kiến EPS cả năm của Quest là 9,85 USD sẽ tăng trưởng 5,4%.

Các điểm chính rút ra từ kết quả Quý 4 của Quest

Chúng tôi ấn tượng với dự báo doanh thu cả năm tích cực của Quest, vượt xa mong đợi của các nhà phân tích. Chúng tôi cũng hài lòng khi doanh thu của công ty vượt dự báo của Wall Street. Nhìn rộng ra, quý này có một số điểm tích cực quan trọng. Cổ phiếu giữ nguyên mức giá 192,13 USD ngay sau kết quả.

Quest đã đạt lợi nhuận vững chắc, nhưng một quý không đủ để xem xét cổ phiếu là mua. Hãy xem xét xem đây có phải là một khoản đầu tư tốt không. Khi đưa ra quyết định đó, việc xem xét định giá, đặc tính kinh doanh của công ty cũng như những gì đã xảy ra trong quý gần nhất là rất quan trọng. Chúng tôi trình bày điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể đọc miễn phí tại đây.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.