Cơ hội đang chín muồi cho một đợt squeeze giảm trong cổ phiếu tăng trưởng

Trong khi Phố Wall tiếp tục chuyển hướng khỏi các cổ phiếu tập trung vào tăng trưởng, các nhà đầu tư phản biện đang chuẩn bị để tận dụng một hiện tượng bị bỏ qua: các cổ phiếu mà các nhà bán khống có thể đang chịu lỗ nặng. Khi các vị thế bán khống bắt đầu mua vào để cắt lỗ trong hoảng loạn, áp lực mua tăng đột biến có thể tạo ra những biến động mạnh mẽ cho các nhà giao dịch có vị thế phù hợp. Phân tích dữ liệu về tỷ lệ bán khống mới nhất cho thấy một số cổ phiếu có thể xảy ra hiện tượng này.

Chiến lược phản biện khi tăng trưởng mất ưu thế

Khi thị trường chung chuyển hướng vốn khỏi các tên tuổi tăng trưởng cao, cơ hội xuất hiện cho những ai nghĩ khác với đám đông. Thông thường, người ta khuyên tránh xa các cổ phiếu đang chịu áp lực, nhưng các cú squeeze bán khống lại dựa vào chính sự mất cân bằng tâm lý này. Khi các nhà đầu tư bi quan đã tích trữ vị thế lớn dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm, nhưng cổ phiếu lại không chịu giảm, các phép tính cuối cùng sẽ buộc họ phải thoái lui. Điều này tạo ra cơ hội để các nhà giao dịch kỷ luật tận dụng sự đảo chiều nhanh chóng.

Theo dõi các điểm đau: Nơi các vị thế bán khống gặp thiệt hại lớn

Phương pháp xác định các cơ hội này dựa trên dữ liệu tỷ lệ bán khống trong 12 tháng qua. Bằng cách phân tích thời điểm các vị thế bán khống được mở và so sánh với mức hiện tại, các nhà phân tích có thể ước lượng mức độ chìm sâu của các vị thế này. Quét dữ liệu đã xem xét giá trung bình trong hai tuần trước mỗi đợt tích trữ bán khống lớn, dùng làm mốc để ước lượng điểm bắt đầu các cược tiêu cực.

Phân tích này dựa trên chu kỳ báo cáo tỷ lệ bán khống mới nhất, cung cấp hình ảnh hiện tại về các động thái này. Cần lưu ý rằng đây chỉ là đánh giá sơ bộ dựa trên dữ liệu chưa đầy đủ—không thể biết chính xác điểm vào vị thế, nhưng chúng cung cấp bức tranh hữu ích về các cổ phiếu có thể là mục tiêu cho hoạt động mua bù lớn.

ASTS và OKLO: Các ví dụ về khả năng xảy ra squeeze

Hai cái tên nổi bật trong danh sách này là AST SpaceMobile (ASTS) và Oklo (OKLO). AST SpaceMobile hoạt động trong lĩnh vực viễn thông vệ tinh mới nổi, nằm trong nhóm cổ phiếu tăng trưởng đang gặp khó khăn gần đây. Oklo, một startup năng lượng hạt nhân, hoạt động trong lĩnh vực có niềm tin cao và hướng tới tương lai, hiện đang đối mặt với sự hoài nghi.

Cả hai công ty đều thu hút các vị thế bán khống lớn, tạo điều kiện thuận lợi cho các diễn biến đảo chiều. Khi các vị thế bán khống lớn bắt đầu thoái lui cùng lúc, áp lực mua theo chuỗi có thể gây bất ngờ cho những ai đang đứng về phía bán.

Kết luận

Phương pháp quét này không phải là tuyệt đối—các cổ phiếu bị bán khống nặng vẫn có thể tiếp tục giảm, và các nhà bán khống có thể tăng cường vị thế thay vì bỏ cuộc. Tuy nhiên, trong môi trường hiện tại, nơi các cổ phiếu tăng trưởng có khả năng quay trở lại trung bình, việc hiểu rõ các điểm đau của các nhà đầu tư bi quan mang lại lợi thế phản biện. Dữ liệu cho thấy thời điểm này có thể là lúc thích hợp để theo dõi các tên tuổi này cho các cơ hội lớn tiếp theo.