Nhu cầu máy chủ trí tuệ nhân tạo bùng nổ, tình trạng thiếu hụt cung cấp bán dẫn bộ nhớ sẽ tiếp tục kéo dài ít nhất đến nửa cuối năm 2024

Sự bùng nổ trong nhu cầu máy chủ trí tuệ nhân tạo dự kiến sẽ kéo dài ít nhất đến nửa cuối năm sau, dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung bán dẫn bộ nhớ. Điều này khiến giá bộ nhớ tăng vọt, dự kiến sẽ gây áp lực thêm lên lợi nhuận của ngành công nghiệp công nghệ thông tin, bao gồm điện thoại thông minh và máy tính cá nhân.

Các nhà phân tích của tổ chức nghiên cứu thị trường Counterpoint Research dự đoán: “Trước nửa cuối năm 2027, khả năng cung ứng có ý nghĩa là rất thấp”, “Các nhà máy bán dẫn mới cần bắt đầu sản xuất vào cuối năm tới để có thể giải quyết tình trạng thiếu hụt”. Hiện tại, nhu cầu về bộ nhớ bán dẫn, đặc biệt là DRAM cho máy chủ và bộ nhớ băng thông cao, chủ yếu do các công ty đám mây lớn (nhà cung cấp quy mô siêu lớn) và các nhà sản xuất GPU như Nvidia dẫn đầu.

Trong quý đầu tiên của năm, giá hợp đồng bộ nhớ bán dẫn đã tăng từ 130% đến 180% sau Tết Nguyên Đán, thể hiện mức tăng chưa từng có. Đặc biệt, doanh thu từ bán DRAM và HBM cho máy chủ đã chiếm tới 60% toàn thị trường, trong đó các yếu tố bên ngoài như chiến tranh Trung Đông cũng góp phần thúc đẩy nhu cầu. Mặt khác, sự tăng giá đột biến của bộ nhớ cũng gây áp lực lên các nhà sản xuất điện thoại thông minh và các nhà sản xuất thiết bị công nghệ thông tin khác, dự kiến tỷ trọng chi phí bộ nhớ trong linh kiện sẽ tăng lên một nửa, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng lợi nhuận của các doanh nghiệp nhỏ và vừa.

Về nguồn cung, sự không chắc chắn vẫn còn rất lớn. Trong bối cảnh giới hạn của công nghệ vi mạch khiến việc nâng cao năng suất gặp khó khăn, việc đảm bảo các phòng sạch mới và đầu tư thiết bị cần khoảng 150 nghìn tỷ won Hàn Quốc. Mặc dù Samsung Electronics và SK Hynix dự kiến đầu tư thiết bị lên tới 80-90 nghìn tỷ won, nhưng các đánh giá cho rằng vẫn chưa đủ để đáp ứng nhu cầu hiện tại.

Xét về dài hạn, sự bắt kịp của các doanh nghiệp bộ nhớ Trung Quốc cũng có thể trở thành yếu tố không thể bỏ qua. Trong vài năm tới, dự kiến Longxin Storage của Trung Quốc sẽ mở rộng thị phần DRAM lên hai chữ số, trong khi Yangtze Memory Technologies cũng đang mở rộng ảnh hưởng trong thị trường NAND Flash. Trong xu hướng này, nếu các nhà cung cấp quy mô siêu lớn tiếp tục có xu hướng mua hàng, vấn đề thiếu hụt nguồn cung có thể sẽ khó giải quyết dễ dàng.