Giá Vàng và Bạc Giảm mạnh Sau Khi Đạt Mức Cao Kỷ lục: Điều Chỉnh Kỹ thuật hay Sự Đảo Chiều Thị trường?

Hoạt động giao dịch cuối năm trên thị trường kim loại quý đã tiết lộ một sự thay đổi mạnh mẽ về tâm lý thị trường. Giá vàng và bạc đã trải qua một sự đảo chiều mạnh mẽ trong phiên giao dịch buổi chiều tại Mỹ vào cuối năm, gây ra một trong những đợt bán tháo lớn nhất trong lịch sử thị trường gần đây. Sự tháo chạy này nhấn mạnh sự căng thẳng giữa đà tăng giá đã đẩy giá lên mức chưa từng có và sự chốt lời thận trọng của các nhà đầu tư ngắn hạn.

Chốt lời lớn làm giảm đi thành quả gần đây

Sự giảm mạnh của giá vàng và bạc sau một đợt tăng ấn tượng đã thiết lập các mốc lịch sử mới. Hợp đồng tương lai bạc tháng 3 trên sàn COMEX đã chạm mức cao kỷ lục 82,67 USD/ounce trong phiên giao dịch qua đêm, trong khi hợp đồng vàng tháng 2 đã đạt đỉnh 4.584,00 USD/ounce chỉ vài ngày trước đó. Tuy nhiên, sự hưng phấn này đã không kéo dài khi các nhà giao dịch hợp đồng tương lai bán tháo quy mô lớn đã thay đổi động thái thị trường.

Các khoản lỗ trong phiên là đáng kể: hợp đồng vàng tháng 2 giảm 203,4 USD trong ngày, đóng cửa ở mức 4.349,3 USD/ounce, trong khi hợp đồng bạc tháng 3 giảm 6,87 USD, đóng cửa ở mức 71,895 USD/ounce. Những mức giảm này phản ánh việc các vị thế mua yếu ớt đã thoái lui cùng với việc chốt lời có hệ thống của các nhà đầu cơ ngắn hạn đã theo đà tăng đến đỉnh cao.

Phân tích kỹ thuật cho thấy tín hiệu hỗn hợp của giá vàng và bạc

Xét về kỹ thuật, đợt bán tháo hôm nay thể hiện một sự điều chỉnh trong xu hướng tăng chung chứ không phải là một sự đảo chiều xu hướng. Đà tăng tổng thể vẫn còn nguyên vẹn về cấu trúc, mặc dù cả vàng và bạc đều gặp phải một số tổn thương kỹ thuật ngắn hạn cần theo dõi chặt chẽ.

Hợp đồng bạc tháng 3 cho thấy hành động giá đặc biệt rõ ràng, hình thành mô hình “đuôi kiệt sức” giảm giá đáng chú ý trên biểu đồ hàng ngày — dấu hiệu cho thấy đà tăng đã bị đình trệ ở mức cao trước khi giá sụp đổ mạnh. Thêm vào đó, mô hình nến “đảo chiều chính” giảm giá đã tạo ra một tín hiệu cảnh báo về khả năng giảm sâu trong ngắn hạn.

Các điểm xoay thị trường: Hai ngày giao dịch tới sẽ xác định hướng đi ngắn hạn

Câu hỏi then chốt đối với các nhà giao dịch là liệu đợt giảm hôm nay chỉ là một đợt tạm dừng hay là bắt đầu của một đợt điều chỉnh nghiêm trọng hơn. Câu trả lời có thể sẽ rõ ràng trong vòng 48 đến 72 giờ tới. Nếu giá vàng và bạc tiếp tục chịu áp lực bán mạnh trong các phiên tới, thiệt hại về kỹ thuật sẽ trở nên rõ ràng hơn, có thể báo hiệu thị trường đã đạt đỉnh ngắn hạn thực sự.

Ngược lại, nếu giá phục hồi quyết đoán trong những ngày tới, mức thấp hôm nay có thể trở thành “đáy điều chỉnh” mới trong xu hướng tăng hiện tại — chỉ là một đợt điều chỉnh lành mạnh trước khi tiếp tục tăng cao hơn. Kết quả này cho thấy hành động giao dịch trong vài ngày tới sẽ rất quan trọng để xác định hướng đi của thị trường trong những tuần tới.

Các điều kiện hỗ trợ thị trường bao gồm chỉ số USD Index nhỉnh hơn chút, sức mạnh của dầu thô quanh mức 59,25 USD/thùng, và lợi suất trái phiếu 10 năm ở mức 4,118%.

Các mức giá quan trọng cần theo dõi của vàng và bạc

Đối với hợp đồng vàng tháng 2: Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua là vượt qua mức đỉnh lịch sử 4.584,00 USD/ounce. Đối với phe bán, mục tiêu giảm giá quan trọng trong ngắn hạn là đẩy giá xuống dưới mức hỗ trợ chính tại 4.200,00 USD/ounce. Các mức kháng cự trung gian nằm tại 4.400,00 và 4.433,00 USD, trong khi hỗ trợ ban đầu là mức thấp hôm nay tại 4.316,00 USD, tiếp theo là 4.300,00 USD.

Đối với hợp đồng bạc tháng 3: Các nhà mua phải vượt qua mức cao kỷ lục hôm nay 82,67 USD/ounce để lấy lại quyền kiểm soát, trong khi các nhà bán đang nhắm tới mức hỗ trợ quan trọng tại 67,50 USD/ounce. Kháng cự ngay lập tức nằm tại 72,50 USD, với kháng cự thứ cấp tại 73,00 USD, còn hỗ trợ ban đầu là 70,00 USD và hỗ trợ thêm tại 69,00 USD.

Sự khác biệt giữa giá vàng và bạc cuối cùng phụ thuộc vào việc đợt giảm mạnh hôm nay có phải là sự củng cố lành mạnh trong xu hướng tăng lớn hơn hay là dấu hiệu cảnh báo đầu tiên của một đợt điều chỉnh sâu hơn. Câu trả lời sẽ sớm rõ ràng.