Nói luôn phần thực chất, hai cách mở vị trí: Cách thứ nhất 100U ký quỹ, 10 lần đòn bẩy, tổng vị trí 1000U; cách thứ hai 50U ký quỹ, 20 lần đòn bẩy, tổng vị trí cũng là 1000U.

Nhiều người sẽ hỏi, hai cách này có gì khác? Chỉ nhìn lợi nhuận thì chênh lệch không lớn: thị trường biến động 1%, cả hai đều là vị trí 1000U, lợi nhuận lý thuyết khoảng 10U, dù sao lượng vốn được sử dụng là như nhau.
Nhưng khi thị trường đi ngược chiều, sự khác biệt lại hiện ra. 10 lần đòn bẩy khi biến động ngược 1%, lãi lỗ ±10U, chiếm 10% ký quỹ 100U, vẫn còn chịu được; 20 lần đòn bẩy, biến động tương tự, lãi lỗ ±20U, chiếm 40% ký quỹ 50U, lỗ gần nửa dễ là gục lòng.
Quan trọng hơn là khoảng cách thanh lý gọi—mấu chốt giữ mạng. 10 lần đòn bẩy có thể chịu được khoảng 10% biến động ngược (100U÷1000U); 20 lần đòn bẩy chỉ cần 5% biến động thị trường ngược chiều, có thể sẽ lỗ hết ký quỹ bị thanh lý, không có cơ hội đảo ngược.
Có người nói, đòn bẩy thấp hơn an toàn hơn? Lý thuyết không sai, nhưng khi tổng vốn 1000U thì lại khác: 100U một vị trí tối đa mở được 10 vị trí, bố trí hạn chế; 50U một vị trí có thể phân tán đến 20 mã, linh hoạt cao hơn.
Bản chất là sự cân nhắc: đòn bẩy thấp khả năng chống rủi ro mạnh, phù hợp với người muốn ổn định; đòn bẩy cao linh hoạt hơn, hiệu suất sử dụng vốn cao, phù hợp với người có ít vốn, có thể nắm bắt được thị trường, muốn bố trí nhiều loại tiền điện tử.
Cuối cùng nói thật là, giao dịch không chỉ là vấn đề kỹ thuật. Những gì thực sự quyết định bạn đi được bao xa, là quản lý vốn, kiểm soát rủi ro và khả năng thực thi, những cái này quan trọng hơn bất kỳ kỹ thuật nào. $BTC $ETH $MYX