NYSE nhận được phạt $9 triệu từ SEC - Giải quyết cuộc khủng hoảng đấu giá mở cửa năm 2023

Sở Giao dịch Chứng khoán New York đã chấp nhận hành động của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ và thanh toán khoản phạt dân sự 9 triệu đô la. Số tiền này nhằm giải quyết một vụ mất hệ thống quan trọng trong năm 2023, đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến quá trình mở cửa của hàng nghìn cổ phiếu.

Lỗi lớn trong việc mở cửa thị trường - 2.824 cổ phiếu bị ảnh hưởng

Trong tháng đầu tiên của năm 2023, NYSE phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng kỹ thuật chưa từng có. Vào đêm ngày đầu tháng, trong quá trình thực thi quy trình bảo vệ dự phòng theo kế hoạch, một hệ thống phụ khẩn cấp đã vô tình được kích hoạt. Nhân viên NYSE đã cho phép hệ thống dự phòng này hoạt động bình thường, dẫn đến việc 2.824 chứng khoán niêm yết hiển thị giá bằng không.

Giá sai này cho thấy các cổ phiếu này đã mở cửa giao dịch từ trước, trong khi thực tế không phải vậy. Ngày hôm sau, khi thị trường mở cửa, hệ thống chính đã xem các mã này đã mở cửa từ trước và cho phép giao dịch bình thường. Kết quả là NYSE đã bỏ qua quy trình mở cửa bắt buộc đối với tất cả các cổ phiếu đó.

Lỗi này rất nghiêm trọng vì phiên đấu giá mở cửa là một cơ chế thị trường quan trọng giúp xác định giá mở cửa hợp lý và công bằng. Không có nó, một số cổ phiếu đã mở cửa với mức giá không phản ánh hoạt động thị trường thực tế.

Phạt 9 triệu đô la và bồi thường 5,77 triệu đô la

Trong cuộc điều tra, SEC phát hiện ra rằng lỗi kỹ thuật này đã khiến hàng chục cổ phiếu phải tạm dừng giao dịch ngay lập tức. Trong số 84 chứng khoán, giá đã chạm giới hạn trên hoặc dưới ngay sau khi mở cửa, nhằm kiểm soát các biến động giá đột ngột.

Theo cơ quan quản lý, hơn 4.000 giao dịch đã bị hủy bỏ do sự cố này. Trong số 3.421 chứng khoán đủ điều kiện của NYSE, hơn hai phần ba bị ảnh hưởng. Quyết định cuối cùng của SEC nêu rõ: “NYSE đã không thể thực hiện phiên đấu giá mở cửa cho hàng nghìn chứng khoán niêm yết do sự cố hệ thống quan trọng.”

Ngoài khoản phạt 9 triệu đô la, NYSE còn bồi thường hơn 5,77 triệu đô la cho các công ty thành viên bị ảnh hưởng, những người đã báo cáo thiệt hại trong giao dịch do sự cố này. Tổng chi phí của sự cố thị trường này ước tính khoảng 14,77 triệu đô la.

Lỗi vi phạm quy định của NYSE

Cuộc điều tra của SEC cáo buộc NYSE vi phạm Quy định SCI, quy định kiểm soát hạ tầng giao dịch chính. Ngoài ra, NYSE còn vi phạm các quy tắc của chính mình, yêu cầu phải có phiên đấu giá mở cửa trước khi các chứng khoán niêm yết bắt đầu giao dịch chính.

Phân tích của SEC cho thấy NYSE thiếu các quy trình và chính sách bằng văn bản cần thiết để giám sát các hệ thống vận hành quy trình mở cửa. Chính sự thiếu tuân thủ này là nguyên nhân chính gây ra lỗi. Trong lệnh phạt còn chỉ rõ, hệ thống dự phòng có các điểm yếu trong kiểm soát vượt quá, dẫn đến việc hệ thống bị kích hoạt nhầm.

Các hệ thống giám sát mới để củng cố hệ thống

Sau sự cố, NYSE đã thực hiện nhiều biện pháp khắc phục. Sàn đã nâng cao đáng kể việc giám sát các hoạt động của quy trình đấu giá mở cửa. Hệ thống giám sát mới đảm bảo rằng các quá trình đấu giá của chứng khoán niêm yết thực sự đã hoàn tất.

Ngoài ra, NYSE đã thắt chặt các kiểm soát liên quan đến việc vượt quá các kiểm tra hệ thống bị lỗi. Nền tảng Pillar của sàn đã cập nhật quy trình xác minh đấu giá. Bây giờ, bước xác minh này được thực hiện trước khi mở cửa giao dịch chứng khoán, chứ không phải sau đó.

Những thay đổi cấu trúc này giúp giảm thiểu rủi ro xảy ra các sự cố tương tự trong quá trình mở cửa thị trường. Đây là minh chứng cho sự chịu trách nhiệm sau một trong những sự cố hệ thống nghiêm trọng nhất của NYSE trong những năm gần đây.