Căng thẳng ở Trung Đông thúc đẩy tin tức tiền điện tử: đồng đô la tăng cường trong khi Bitcoin và altcoins suy yếu

Gia tăng xung đột tại Iran sau các cuộc tấn công của Israel vào Tehran và Beirut, cùng với cuộc tấn công bằng drone của Iran vào đại sứ quán Mỹ tại Riyadh, đã kích hoạt làn sóng tránh rủi ro lan rộng trên các thị trường toàn cầu. Trong bối cảnh bất định địa chính trị này, đồng đô la nổi lên như tài sản trú ẩn ưa thích, tăng 0,5% để đạt mức cao nhất kể từ giữa tháng 1, gây áp lực đáng kể lên thị trường tiền mã hóa và cổ phiếu Mỹ.

Đồng đô la trở thành nơi trú ẩn an toàn trong khi kim loại quý giảm giá

Việc tìm kiếm sự an toàn trong thời kỳ bất ổn đã đẩy chỉ số đồng đô la (DXY) lên mức cao mới gần đây, thể hiện tính chất phòng thủ của các nhà đầu tư trước sự không chắc chắn. Vàng, đã chạm mức cao hàng tháng 5.410 USD vào thứ Hai, sau đó đã giảm mạnh về mức 5.260 USD trong các phiên tiếp theo, mất đi sức hấp dẫn do nhu cầu đô la Mỹ tăng cao. Động thái này nhấn mạnh cách dòng vốn phân bổ lại về các đồng tiền mạnh trong bối cảnh căng thẳng quốc tế gia tăng, khiến các kim loại quý, vốn thường được xem là tài sản trú ẩn, bị lu mờ.

Bitcoin dao động giữa áp lực bên ngoài và sự ổn định kỹ thuật

Bitcoin đã trải qua biến động đáng kể phản ứng với các chuyển động vĩ mô này. Trong cuối tuần, tài sản kỹ thuật số này đạt mức 70.000 USD, cho thấy mối tương quan rõ rệt với giá vàng. Tuy nhiên, các đợt giảm sau đó đã đưa giá trở lại quanh mức 66.500 USD, duy trì trong phạm vi giao dịch đã tồn tại từ đầu tháng 2. Các tin tức mới nhất về tiền mã hóa cho thấy BTC đang giao dịch quanh 70.76K USD, tăng 3.96% trong 24 giờ qua, phản ánh sự phục hồi nhất định sau áp lực ban đầu từ căng thẳng địa chính trị.

Thị trường altcoin còn chịu áp lực nặng nề hơn. Các đồng như Cardano (ADA), Zcash (ZEC) và Dash (DASH) ban đầu giảm hơn 4%, nhưng dữ liệu mới hơn cho thấy sự ổn định dần, với ADA tăng 3.81%, ZEC tăng 5.28% và DASH tăng 6.00% trong 24 giờ, cho thấy tâm lý tăng giá đang dần trở lại.

Các động thái của thị trường phái sinh cho thấy sự ổn định vững chắc

Phân tích thị trường hợp đồng tương lai và phái sinh cung cấp những góc nhìn rõ ràng về sức khỏe của thị trường. Lượng mở trong hợp đồng tương lai Bitcoin ổn định quanh mức 15,3 tỷ USD, trong khi các đợt thanh lý sau đòn bẩy đã cân bằng. Tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn thận trọng lạc quan, với tỷ lệ tài trợ dao động từ 0% đến 10%, cho thấy dù có áp lực tức thì, các nhà tham gia vẫn giữ niềm tin vừa phải.

Chênh lệch hợp đồng tương lai 3 tháng giảm xuống dưới 3% hàng năm, mức thường báo hiệu đáy thị trường tương đối vững chắc, mặc dù cũng cho thấy đà tăng tạm thời đang chững lại. Trong thị trường quyền chọn, có sự thay đổi đáng kể: từ các chiến lược phòng thủ sang kỳ vọng tích cực, với tỷ lệ quyền mua so với quyền bán đạt 63/37 trong khối lượng 24 giờ. Độ dốc delta trong một tuần đã giảm xuống còn 14% từ mức 27%, phản ánh chi phí bảo hiểm giảm đáng kể cho các vị thế giảm giá.

Chỉ số đặc biệt quan trọng là cấu trúc kỳ hạn của độ biến động ngụ ý, đã chuyển sang trạng thái contango với các khoản phí ngắn hạn giảm xuống dưới mức 49%-50% như trong các kỳ hạn xa hơn. Hiện tượng này cho thấy nỗi sợ hãi tức thời đã nhường chỗ cho kỳ vọng tăng trưởng trong các khung thời gian dài hơn. Các khoản thanh lý tích lũy trong 24 giờ đạt 392 triệu USD theo dữ liệu của Coinglass, phân bổ đều giữa các vị thế mua và bán, trong đó Bitcoin (163 triệu USD) và Ethereum (96 triệu USD) chiếm ưu thế về giá trị danh nghĩa.

Tokens DeFi thách thức sự ổn định chung của thị trường altcoin

Các tin tức mới nhất về tiền mã hóa cho thấy các hành vi phân cực trong các phân khúc khác nhau của thị trường. Chỉ số Memecoin của CoinDesk (CDMEME) và chỉ số DeFi Select (DFX) đều ghi nhận mức tăng nhẹ lần lượt là 0.95% và 0.71%. Near Protocol phục hồi đáng kể sau trạng thái quá bán với mức tăng 13.3%, mặc dù dữ liệu sau đó cho thấy mức tăng trung bình trong tuần đạt 2.83% trong 24 giờ, cho thấy một số phân khúc của thị trường altcoin vẫn kiên cường trước áp lực chung.

Đáng chú ý, các token DeFi như Jupiter (JUP) và Morpho (MORPHO) đã mở rộng mức tăng hàng tuần, mặc dù các dữ liệu mới nhất cho thấy giảm trung bình lần lượt là -8.90% và -8.10% trong 7 ngày, phản ánh tính biến động đặc trưng của phân khúc này. Trong phạm vi rộng hơn, các altcoin như Pepe (PEPE), Cosmos (ATOM), Shiba Inu (SHIB) và Bitcoin Cash (BCH) đều chịu áp lực giảm tuần, lần lượt là -14.12%, -9.36%, -1.89% và -0.33%, mặc dù Bitcoin vẫn duy trì trong phạm vi giao dịch đã thiết lập từ nhiều tuần trước.

Phục hồi sớm sau tuyên bố về tạm dừng leo thang

Một yếu tố thúc đẩy quan trọng xuất hiện khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố tạm dừng các cuộc tấn công vào hạ tầng năng lượng Iran trong vòng năm ngày. Thông báo này đã thay đổi tâm lý thị trường, giúp Bitcoin vượt qua ngưỡng 70.000 USD một lần nữa và duy trì phần lớn lợi nhuận sau đó. Các altcoin, bao gồm Ethereum, Solana và Dogecoin, đã tăng khoảng 5% phản ứng với sự thay đổi này, trong đó Ethereum tăng 4.11%, Solana tăng 5.57% và Dogecoin tăng 3.81% trong 24 giờ.

Các cổ phiếu khai thác liên quan đến tiền mã hóa cũng phục hồi cùng với các thị trường rộng lớn hơn, với các chỉ số như S&P 500 và Nasdaq tăng khoảng 1.2% mỗi chỉ số. Động thái phối hợp này nhấn mạnh rằng tâm lý rủi ro hệ thống vẫn là yếu tố chi phối trong việc phân bổ vốn vào các tài sản kỹ thuật số.

Triển vọng tương lai: biến động phụ thuộc vào các động thái dầu khí toàn cầu

Các nhà phân tích thị trường nhấn mạnh rằng bước tiếp theo của Bitcoin sẽ phụ thuộc vào việc giá dầu và vận chuyển qua eo biển Hormuz có ổn định hay không. Một kịch bản ổn định có thể duy trì thử thách mới trong phạm vi 74.000 - 76.000 USD, trong khi gia tăng căng thẳng có thể đẩy giá trở lại trung bình trong khoảng 60.000 USD. Sự phụ thuộc này vào bối cảnh địa chính trị mang lại một chiều hướng vĩ mô ít phổ biến hơn cho các tin tức về tiền mã hóa, định vị các tài sản kỹ thuật số ngày càng nhạy cảm hơn với các động thái rủi ro toàn cầu.