Người sáng lập Mochi Azeem Ahmed đã bán 550.000 CVX từ kho chứa liên kết với Curve khi các cuộc điều tra on-chain cáo buộc hơn 8 triệu đô la phần thưởng bị chuyển hướng và thiệt hại trong DeFi lên tới 54 triệu đô la.

Tóm tắt

• Người sáng lập Mochi Finance Azeem Ahmed đã bán khoảng 550.285 CVX với giá trị khoảng 946.000 đô la, khiến giá token giảm hơn 10%.
• Chuỗi dữ liệu CVX bắt nguồn từ vụ rút tiền khỏi pool Curve năm 2021, khiến các nhà cung cấp thanh khoản thiệt hại ước tính 54 triệu đô la.
• Ahmed hiện đối mặt với cáo buộc gian lận trên chuỗi kéo dài ít nhất bốn dự án DeFi, với phần thưởng bị chuyển hướng và rút thanh khoản vượt quá 8 triệu đô la.

Azeem Ahmed, người sáng lập Mochi Finance và GaiaDAO, đã bán khoảng 550.285 token Convex Finance (CVX) từ các ví liên kết với vụ rút tiền khỏi Curve năm 2021, thu về khoảng 946.000 đô la và gây ra đợt giảm giá hai chữ số trong ngày của CVX. Vào ngày 19 tháng 3, các token này đã bị thanh lý với giá trung bình khoảng 1,72 đô la, đưa CVX từ khoảng 1,88 đô la xuống còn 1,68 đô la, giảm hơn 10% theo dữ liệu on-chain được Crypto Daily xem xét. Số tiền thu được đã được chuyển đến một multisig liên quan đến giao thức Mochi, giữ khoảng 864.858 đô la trong tài sản sau khi bán, trong khi 500.000 CVX khác vẫn bị khóa trên Convex Finance.

Vị trí CVX này bắt nguồn từ động thái gây tranh cãi của Mochi vào tháng 11 năm 2021 khi họ tạo ra stablecoin USDM dựa trên MOCHI và rút khoảng 46 triệu đô la thanh khoản tương đương DAI khỏi pool USDM/3CRV trên Curve. Lúc đó, Mochi đã sử dụng 10 tỷ token MOCHI—được gán giá oracle cố định mặc dù gần như không có giá trị thị trường—để tạo ra 46 triệu USDM, chuyển đổi số tiền này thành 9.876 ETH, và mua khoảng 1.050.285 CVX, sau đó bị khóa trên Convex Finance, theo các báo cáo theo dõi crypto đã được công nhận của công ty pháp y IFW Global. DAO khẩn cấp của Curve đã phản ứng bằng cách tắt gauge của Mochi và chặn các phát hành tiếp theo sau khi cho rằng động thái này là một “tấn công rõ ràng vào quản trị,” một cuộc xung đột đã trở thành phần của cuộc “Chiến tranh Curve” rộng lớn hơn về quyền bỏ phiếu và phát hành CVX và CRV.

Từ “cân bằng lại peg” đến phần thưởng bị chuyển hướng

Trong phần tiếp theo, Ahmed xuất hiện trở lại qua GaiaDAO với một Mô-đun Cân bằng lại Peg (PBM) được giới thiệu như một cơ chế phân phối phần thưởng staking CVX từ vị trí bị khóa đến các chủ sở hữu USDM và dần dần khôi phục peg của stablecoin. PBM tính phí quản lý 2% và phí hiệu suất 20% trả cho Ahmed, nhưng theo hồ sơ diễn đàn quản trị Curve, ông đã đơn phương nâng phí hiệu suất lên 50% trước khi cộng đồng phản đối buộc ông phải đảo ngược thay đổi đó. Đến tháng 11 năm 2025, các khoản phân phối phần thưởng từ vị trí 1.050.285 vlCVX đã hoàn toàn dừng lại, và dữ liệu on-chain cho thấy các phần thưởng này đã được chuyển hướng đến một ví cũng đóng vai trò là người ký trên multisig CVX, với giá trị phần thưởng bị chuyển hướng ước tính hơn 1,6 triệu đô la.

Ngoài các luồng staking, các nhà điều tra cáo buộc rằng khoảng 2.198 ETH—được định giá khoảng 6,67 triệu đô la vào thời điểm đó—và 471.429 USDC đã bị rút khỏi các pool thanh khoản Mochi/ETH và không bao giờ được trả lại cho người gửi tiền, trong khi các airdrop từ các giao thức như Prisma, CNC, VELO, LFT, và YB được cho là chưa được nhận hoặc phân phối. Tổng thiệt hại của nhà đầu tư liên quan đến hệ sinh thái Mochi và các pool liên quan hiện ước tính hơn 54 triệu đô la, theo các báo cáo đã được chứng nhận của IFW Global.

Mẫu hình tranh chấp và rủi ro pháp lý

Lịch sử của Ahmed kéo dài ít nhất từ năm 2020 và bao gồm Yieldfarming.insure (SAFE), Armor.fi, Mochi Finance, và GaiaDAO, với nhiều cáo buộc về việc chiếm dụng quỹ cộng đồng. Trong cuộc đối đầu ban đầu giữa Mochi và Curve, Curve cáo buộc rằng chiến lược của Mochi là một cuộc tấn công vào quản trị, trong khi Ahmed trong một cuộc phỏng vấn với Crypto Briefing khẳng định rằng nhóm chỉ đơn giản là đã “mạnh dạn tiếp cận để tăng quyền bỏ phiếu trong DAO” và cho rằng “Cartel DeFi… cảm thấy bị đe dọa bởi một người chơi nhỏ ở bên lề” có thể thách thức các nhà thống trị. Robert Forster, cựu đồng sáng lập của Ahmed tại Armor.fi, sau đó công khai cáo buộc ông đã trộm “hàng triệu token LP,” một cáo buộc mà Ahmed phủ nhận, khẳng định rằng số tiền đã “được hoàn trả đầy đủ” và phản bác rằng Forster đã lấy tiền cho mục đích cá nhân.

Áp lực pháp lý cũng đã theo sau các drama trên chuỗi vào các tòa án. Một vụ kiện trước đó của một người dùng Armor.fi tại Tòa án Tối cao San Francisco (Chen v. Ahmed, Case No. CGC‑21‑589609) đã kết thúc bằng thỏa thuận ngoài tòa sau khi nộp đơn xin lệnh cấm tạm thời, theo các hồ sơ tham khảo trong báo cáo của IFW Global. Các luật sư hiện chỉ ra các yêu cầu tiềm năng của Mỹ liên quan đến gian lận chứng khoán theo Mục 10(b), rửa tiền (RICO), gian lận theo luật thông thường, chuyển đổi tài sản, và làm giàu không chính đáng, và các nhà đầu tư bị ảnh hưởng đã được hướng dẫn nộp đơn khiếu nại lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), và cổng IC3 của FBI.

Ý nghĩa của lần bán hàng mới nhất của Ahmed đối với CVX và DeFi

Việc thanh lý ngày 19 tháng 3 của Ahmed là động thái on-chain mạnh mẽ nhất từ các ví liên kết Mochi kể từ vụ việc Curve năm 2021 và được nhiều nhà đầu tư bị ảnh hưởng xem như xác nhận rằng CVX bị khóa sẽ được sử dụng để rút thanh khoản ra khỏi thị trường thay vì hoàn trả. Với khoảng 500.000 CVX vẫn bị khóa trên Convex Finance và kiểm soát qua cùng một cấu trúc quản trị, bất kỳ lần bán nào nữa cũng có thể trở thành các sự kiện thanh khoản lớn cho CVX và làm bùng lên các câu hỏi về cách các giao thức DeFi phản ứng khi quyền quản trị bị chiếm đoạt qua các vụ khai thác thay vì mua bán công khai. Ahmed, được mô tả trong tài liệu của IFW là công dân Vương quốc Anh, chưa công khai phản hồi về các cáo buộc mới nhất, và hồ sơ mạng xã hội của ông đã không hoạt động trong nhiều tháng.