Hai cổ phiếu giá rẻ sẵn sàng ghi nhận lợi nhuận lớn vào năm 2026

Trong khi các cổ phiếu công nghệ chiếm ưu thế trong các biến động thị trường, việc xác định các cổ phiếu giá rẻ ngay bây giờ vẫn khả thi đối với các nhà đầu tư sẵn lòng đào sâu hơn. International Business Machines (NYSE: IBM) và Pinterest (NYSE: PINS) đều là những cơ hội hấp dẫn vào đầu năm 2026, cả hai đang giao dịch ở mức định giá chưa phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng thực sự của họ.

Hai công ty này có điểm chung: đã trải qua những biến đổi lớn mà các nhà đầu tư chưa nhận thức đầy đủ, và cả hai đều có mức giá mà các nhà đầu tư thông thái nên xem là hấp dẫn. Hãy cùng xem tại sao những cổ phiếu giá rẻ này xứng đáng được xem xét nghiêm túc cho danh mục của bạn.

IBM: Tiềm năng Máy tính lượng tử bị thị trường bỏ qua

International Business Machines đứng ở ngã rẽ giữa lĩnh vực công nghệ thông tin truyền thống và một tương lai đầy hứa hẹn trong trí tuệ nhân tạo và máy tính lượng tử. Công ty đã hoàn tất một cuộc tái cấu trúc lớn vào năm 2021 bằng cách tách ra bộ phận dịch vụ hạ tầng có lợi nhuận thấp hơn, cho phép ban quản lý tập trung nguồn lực vào các phân khúc có tốc độ tăng trưởng cao hơn.

Tuy nhiên, giá cổ phiếu vẫn chưa theo kịp sự chuyển đổi này. Giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng dưới 23x dựa trên ước tính của các nhà phân tích năm 2026, IBM còn giao dịch ở mức tỷ lệ P/E trên tăng trưởng (PEG) khoảng 0.26—rất thấp so với ngưỡng 1.0 thường được coi là dấu hiệu của cơ hội undervalued. Đối với những người săn cổ phiếu giá rẻ, đây là giá trị thực sự trong một công ty đang mở rộng phạm vi hoạt động trong các lĩnh vực công nghệ then chốt.

Tiến bộ của IBM trong danh mục AI đã tăng tốc rõ rệt. Nền tảng watsonx của công ty đang thu hút sự chú ý trong các thị trường doanh nghiệp, trong khi các mối quan hệ hợp tác chiến lược—bao gồm cả hợp tác với Anthropic để tích hợp mô hình ngôn ngữ lớn Claude vào các sản phẩm phần mềm của IBM—củng cố vị thế cạnh tranh của họ. Phân khúc hạ tầng, được hỗ trợ bởi khả năng AI tiên tiến của nền tảng mainframe z17, đã tăng trưởng 17% trong quý vừa qua, trong khi doanh thu phần mềm tăng 10%.

Nhưng lý do thực sự để sở hữu cổ phiếu giá rẻ này liên quan đến máy tính lượng tử. IBM không chỉ dạo chơi trong lĩnh vực này; công ty đang đổ nguồn lực lớn để trở thành “lượng tử trước tiên”. Các thiết kế chip Quantum Nighthawk và Quantum Loon của họ là những bước đột phá công nghệ thực sự, trong đó chip Nighthawk được thiết kế để nâng cao hiệu suất so với hệ thống cổ điển, còn Loon tiến gần hơn đến việc sửa lỗi lượng tử thực tế. Nền tảng phần mềm mã nguồn mở Qiskit đã trở thành công cụ hàng đầu cho phát triển lượng tử, tối ưu hóa cho hệ sinh thái phần cứng của IBM.

Những nhà đầu tư nhận thức rõ câu chuyện chuyển đổi của IBM sẽ sớm thấy giá trị này biến mất khi máy tính lượng tử ngày càng trở nên phổ biến trong những năm tới.

Pinterest: Tiềm năng Thương mại điện tử ẩn trong tầm mắt

Pinterest đang giao dịch ở mức định giá còn hấp dẫn hơn nữa: dưới 12x lợi nhuận dự phóng năm 2026 dựa trên ước tính của các nhà phân tích. Điều này khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu tăng trưởng rẻ nhất mà các nhà đầu tư có thể tìm thấy trong thị trường hiện tại.

Công ty đã chuyển từ một bảng cảm xúc kỹ thuật số đơn thuần sang một công cụ khám phá mua sắm dựa trên AI—một sự biến đổi thể hiện rõ qua các số liệu. Tăng trưởng doanh thu trong quý gần nhất đã tăng tốc lên 17%, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng 24%, cho thấy khả năng sinh lời ngày càng cải thiện khi nền tảng mở rộng.

Cơ hội quốc tế đặc biệt đáng chú ý. Pinterest hiện có nhiều người dùng ngoài Bắc Mỹ hơn trong khu vực này. Số người dùng hoạt động hàng tháng ở châu Âu đạt 150 triệu trong quý gần nhất, tăng 8%, trong khi doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) tăng 31% lên 1,31 USD mỗi người dùng. Trong phân khúc “phía còn lại của thế giới”, số người dùng hoạt động hàng tháng đạt 347 triệu (tăng 16%) với ARPU tăng 44% lên chỉ 0,21 USD. Khoảng cách lớn giữa khả năng kiếm tiền quốc tế và Bắc Mỹ này chính là giá trị cốt lõi của cổ phiếu giá rẻ này.

Quan hệ hợp tác của công ty với Alphabet để khai thác thị trường mới nổi đang cho thấy những dấu hiệu ban đầu của thành công. Quan trọng hơn, Pinterest đã triển khai các khả năng AI đa chế độ để nhận diện nhiều đối tượng trong ảnh, tạo ra các đề xuất mua sắm, tính năng thử đồ ảo và trải nghiệm mua sắm hỗ trợ AI. Bộ quảng cáo Performance+ của họ sử dụng AI để giúp nhà quảng cáo tạo chiến dịch, xác định người dùng có ý định cao và liên kết trực tiếp đến thanh toán Amazon—mở rộng nguồn doanh thu ngoài lĩnh vực quảng cáo cốt lõi.

Thế hệ Z là nhóm khách hàng lớn nhất và phát triển nhanh nhất của Pinterest, cho thấy khả năng mở rộng thị phần vẫn còn rất lớn. Việc chuyển đổi từ nền tảng mạng xã hội sang điểm đến mua sắm vẫn chưa hoàn tất, tạo ra tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho các nhà đầu tư giá rẻ sẵn sàng giữ cổ phiếu trong vài năm tới.

Cơ hội giá rẻ vào đầu năm 2026

Hai cổ phiếu này có đặc điểm chung là đã trải qua những cải thiện căn bản trong hoạt động kinh doanh mà thị trường chưa đánh giá đầy đủ, chúng giao dịch ở mức định giá thể hiện sự hoài nghi về tăng trưởng, và hoạt động trong các lĩnh vực công nghệ có xu hướng hỗ trợ mở rộng theo cấu trúc.

Các nhà phân tích của Motley Fool Stock Advisor đã xác định chúng là những cơ hội hấp dẫn nhất hiện có. Hãy xem xét góc nhìn lịch sử: các nhà đầu tư theo dõi đề xuất của Netflix vào tháng 12 năm 2004 đã thấy khoản đầu tư 1.000 USD của họ tăng lên khoảng 490.000 USD. Những người ủng hộ Nvidia vào tháng 4 năm 2005 đã chứng kiến khoản đầu tư ban đầu đó đạt khoảng 1,15 triệu USD vào đầu năm 2026. Mặc dù thành tích quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai, nhưng các ví dụ này minh họa tiềm năng sinh lời khi các nhà đầu tư nhận diện các công ty chuyển đổi đang giao dịch ở mức giá rẻ trong giai đoạn đầu của chu kỳ tăng trưởng.

IBM và Pinterest không đảm bảo mang lại lợi nhuận tương tự, nhưng sự kết hợp giữa định giá hợp lý, chuyển đổi thực sự của doanh nghiệp và khả năng khai thác các xu hướng tăng trưởng dài hạn khiến chúng trở thành những ứng viên hợp lý cho sự tăng giá đáng kể. Cửa sổ để mua các cổ phiếu giá rẻ này ở mức giá hiện tại có thể không còn mở mãi mãi khi ngày càng nhiều nhà đầu tư nhận ra tiềm năng của chúng.

Geoffrey Seiler nắm giữ cổ phần trong Pinterest. The Motley Fool nắm giữ và đề xuất cả International Business Machines và Pinterest.