Gần đây tôi đã xem xét phía thu nhập của thị trường và thành thật mà nói, lợi suất cổ tức 1,2% của S&P 500 khá thấp nếu bạn đang cố sống dựa vào danh mục đầu tư của mình. Nhưng điều khiến tôi chú ý là—có một phân khúc REITs hoàn toàn vượt trội với lợi suất cổ tức trên 6%, thậm chí có những cái còn đạt mức hai chữ số. Đáng để đào sâu nếu bạn nghiêm túc về thu nhập.

Hãy bắt đầu với Healthpeak Properties. Đây là một REITs y tế đã âm thầm xây dựng một nền tảng vững chắc với các trung tâm y tế ngoại trú, phòng thí nghiệm và cơ sở chăm sóc người cao tuổi. Dòng tiền đều đặn, chính xác là điều bạn muốn để đảm bảo độ tin cậy của cổ tức. Hiện tại họ đang có lợi suất khoảng 7,3%, đã khá hấp dẫn rồi. Điều thú vị là họ vừa tách ra các tài sản nhà ở cao cấp thành một dự án gọi là Janus Living và huy động được $878 triệu đô la từ đó. Số vốn này hiện đang được đầu tư vào các dự án y tế mới và mở rộng danh mục phòng thí nghiệm của họ—họ đã bỏ ra $600 triệu đô la cho Gateway Crossing, một khu phức hợp phòng thí nghiệm rộng 1,4 triệu foot vuông. Ý tưởng ở đây là khi các tài sản mới này trưởng thành, lợi suất cổ tức của họ sẽ còn có khả năng tăng lên nữa.

Tiếp theo là Annaly Capital Management, hoạt động theo cách khác—họ là một REITs cho vay thế chấp, đầu tư chủ yếu vào các chứng khoán thế chấp. Chiến lược đòn bẩy khá thú vị vì họ đang quản lý khoảng $105 tỷ đô la tài sản so với $16 tỷ đô la vốn chủ sở hữu. Điều này làm tăng lợi nhuận, đó là lý do tại sao lợi suất cổ tức của họ là 13,2%, mặc dù tôi muốn lưu ý rằng đòn bẩy cũng mang rủi ro. Thu nhập của họ gần đây đã cải thiện, vì vậy họ đã nâng cổ tức từ $0,65 lên $0,70 mỗi cổ phiếu, và quý trước đạt $0,74 mỗi cổ phiếu. Lợi suất này chắc chắn thu hút sự chú ý, nhưng bạn cần hiểu rõ rủi ro đòn bẩy đi kèm.

Vici Properties theo một hướng hoàn toàn khác—họ tập trung vào bất động sản trải nghiệm như casino, khách sạn và các địa điểm giải trí. Mô hình của họ dựa trên các hợp đồng thuê dài hạn kiểu triple-net với các điều chỉnh theo lạm phát, tạo ra dòng tiền khá ổn định. Họ cũng đang mở rộng tích cực, mới đây mua các khách sạn và casino ở Canada với khoảng $144 triệu đô la và tăng khoản vay đầu tư vào One Beverly Hills lên 1,5 tỷ đô la. Lợi suất cổ tức hiện tại của họ là 6,6%, và thú vị là, kể từ cuối năm 2018, họ đã tăng cổ tức với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 6,6%, vượt trội so với các REITs kiểu triple-net khác.

Vì vậy, nếu bạn đang tìm kiếm tiềm năng lợi suất cổ tức thực sự vượt xa mức trung bình yếu ớt của S&P, ba REITs này chắc chắn xứng đáng để xem xét kỹ hơn. Mỗi cái có hồ sơ rủi ro và chiến lược khác nhau, nhưng tất cả đều mang lại điều gì đó mà phần lớn thị trường hiện tại chưa cung cấp. Chìa khóa là hiểu rõ từng cái làm gì và lợi suất có phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn không.