Mình vừa nhận ra rất nhiều trader mới không hiểu rõ về swap là gì và nó ảnh hưởng như thế nào đến tài khoản của họ. Hôm nay mình muốn chia sẻ một số điều mình học được khi làm việc với forex.

Đơn giản mà nói, swap là gì thực ra chỉ là khoản lãi suất mà bạn phải trả hoặc nhận được khi giữ một vị thế qua đêm. Nó xảy ra vì trong giao dịch ngoại hối, bạn phải vay một loại tiền tệ để mua loại tiền tệ khác, và hai loại tiền tệ này có lãi suất khác nhau. Chính sự chênh lệch đó tạo ra swap.

Có hai trường hợp chính: nếu lãi suất của đồng tiền cơ sở cao hơn đồng tiền đối ứng, bạn sẽ kiếm được swap dương (tức là nhận tiền). Ngược lại, nếu lãi suất thấp hơn, bạn phải trả swap âm. Ví dụ, bạn mua EUR/USD và giữ qua đêm, nếu lãi suất EUR cao hơn USD, bạn sẽ nhận được khoản swap dương. Nhưng nếu bạn bán GBP/JPY, có thể bạn sẽ phải trả vì chênh lệch lãi suất ngược lại.

Cách tính toán swap là gì? Nó phụ thuộc vào ba yếu tố chính: chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ, kích thước vị thế của bạn, và phí bổ sung từ nhà môi giới. Vị thế càng lớn, phí swap càng cao. Hầu hết các nhà môi giới áp dụng swap vào cuối mỗi ngày giao dịch, khoảng 5 giờ chiều theo giờ New York.

Một điều quan trọng là vào thứ Tư, các nhà môi giới thường gấp ba lần phí swap để tính toán cho việc chuyển tiền vào cuối tuần. Nên nếu bạn không muốn bị tác động quá lớn, cố gắng đóng giao dịch trước ngày đó.

Có vài cách để giảm hoặc tránh chi phí swap. Nếu bạn có hạn chế tôn giáo hoặc đơn giản chỉ muốn tránh phí này, nhiều nhà môi giới cung cấp tài khoản không swap (tài khoản Hồi giáo). Hoặc bạn có thể chọn giao dịch các cặp tiền tệ có chênh lệch lãi suất dương để nhận tín dụng swap thay vì phải trả. Cách đơn giản nhất là không giữ vị thế qua đêm - đóng giao dịch trước khi chuyển tiền để loại bỏ hoàn toàn phí này.

Thật ra, swap là gì cũng liên quan đến chính sách của ngân hàng trung ương. Khi ngân hàng thay đổi lãi suất, tỷ lệ swap cũng thay đổi theo. Các cặp ngoại lai thường có tỷ lệ swap cao hơn vì biến động lớn hơn và chênh lệch lãi suất lớn hơn.

Lợi ích của swap dương là nó có thể giúp bạn kiếm thêm thu nhập, đặc biệt nếu bạn giao dịch các cặp tiền tệ có chênh lệch lãi suất thuận lợi. Nhưng nhược điểm là swap âm sẽ làm tăng chi phí, nhất là cho các vị thế dài hạn. Nó cũng khá phức tạp để tính toán, nhất là với người mới.

Mình khuyên bạn nên hiểu rõ swap là gì và tác động của nó trước khi bắt đầu giao dịch quy mô lớn. Kiểm tra tỷ lệ swap của nhà môi giới bạn, so sánh giữa các sàn vì chúng khác nhau, và lên kế hoạch chiến lược giao dịch của bạn xung quanh những chi phí này. Điều này sẽ giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu tác động tiêu cực đến hiệu suất giao dịch.