Tin nóng! Một nhóm cựu chiến binh tài chính truyền thống vừa giành được 17 triệu USD, nhắm vào miếng bánh 320 tỷ stablecoin, không phát hành token nhưng ẩn chứa mối đe dọa?

Hôm nay nói về một dự án, OpenTrade. Đừng vội rút khỏi, hãy xem qua vài con số:

Tháng 5 năm nay, công ty khởi nghiệp tiền điện tử tại London này đã huy động thêm 17 triệu USD vốn chiến lược, Mercury Fund và Notion Capital đồng dẫn đầu, a16z crypto theo sau. Tổng số vốn huy động đã vượt quá 30 triệu USD. Số tiền mới sẽ được dùng để mở rộng hạ tầng cấp phép và phi cấp phép, tăng cường đội ngũ quản lý tài sản, nâng cao năng lực kỹ thuật, và xây dựng đội ngũ thành công khách hàng riêng.

Tại sao các nhà đầu tư sẵn sàng bỏ tiền ra? Bởi vì thị phần stablecoin quá béo bở. Theo dữ liệu của DeFiLlama, tổng cung stablecoin đã vượt qua 320 tỷ USD. Các cơ hội lợi nhuận sinh ra từ đó khiến nhiều startup lao vào, trong đó có OpenTrade.

OpenTrade nói đơn giản là một nền tảng hạ tầng chuyên về lợi nhuận stablecoin. Nó cung cấp các sản phẩm cho vay và sinh lợi an toàn, tuân thủ pháp lý, có khả năng mở rộng cho các công ty Fintech. Nó không chỉ là một giao thức DeFi thuần túy, cũng không phải là quản lý tài sản truyền thống, mà kết hợp công nghệ blockchain, khung pháp lý, hạ tầng ngân hàng truyền thống để tạo ra “lợi nhuận như dịch vụ”. Các tổ chức tài chính không cần tự xây dựng từ đầu hệ thống trên blockchain, mà có thể tích hợp trực tiếp các sản phẩm lợi nhuận của stablecoin đô la (như $USDC, $USDT) hoặc stablecoin euro (như $EURC) vào ứng dụng, ví hoặc hệ thống quản lý tài sản của mình.

Cơ chế hoạt động của nó rất rõ ràng, cốt lõi là “ba lớp chồng lên nhau”: lớp giao thức blockchain, lớp API/Web, và kiến trúc pháp lý tuân thủ. Giao thức của OpenTrade là phiên bản phân nhánh của giao thức cho vay mở nguồn Circle Research Perimeter, chủ yếu triển khai trên Ethereum và Avalanche, dựa trên tiêu chuẩn ERC-4626 và ERC-20. Các stablecoin hỗ trợ có thể gửi vào, cho vay, sinh lợi. Các tổ chức có thể tương tác trực tiếp qua Web hoặc API, hoặc tự viết frontend.

Hiện tại, sản phẩm chủ lực của OpenTrade tập trung vào lợi nhuận stablecoin, bao gồm quản lý kho bạc và các sản phẩm sinh lợi. Các tổ chức gửi $USDC, $USDT hoặc $EURC vào các “Vaults” (kho bạc), hệ thống tự động ghép nối với tài sản nền. Trang web giới thiệu một số loại kho bạc: trái phiếu chính phủ Mỹ và quỹ thị trường tiền tệ, lợi suất khoảng 3.85% hàng năm; ETF trái phiếu doanh nghiệp lợi nhuận cao của BlackRock, khoảng 7.00%; trái phiếu thương mại, tài trợ thương mại, ABS, CLOs, tín dụng tư nhân, từ 5%-14%; cùng với Managed DeFi Vault (danh mục DeFi blue-chip) và sắp ra mắt Trái phiếu thị trường mới nổi.

Toàn bộ quy trình cơ bản là: Fintech, sàn giao dịch hoặc ngân hàng mới qua API hoặc SDK của OpenTrade tích hợp giao thức vào sản phẩm của mình. Người dùng chọn kho bạc trong app, gửi stablecoin. Vốn qua hợp đồng thông minh vào Vault tương ứng, tạo token phần chia, ghi nhận quyền sở hữu theo thời gian thực. Tài sản nền do nhà quản lý tài sản có quy định vận hành, đặt trong SPV cách ly phá sản. Lợi nhuận RWA (như lãi trái phiếu chính phủ) hoặc lợi nhuận từ chiến lược DeFi được tích lũy liên tục vào kho bạc, người dùng có thể rút gốc cộng lợi nhuận bất cứ lúc nào, không cần chờ ngân hàng truyền thống thanh toán.

Thiết kế này vừa phục vụ các kịch bản cấp phép (yêu cầu tuân thủ của tổ chức, ngân hàng), vừa có thể cung cấp dịch vụ cho các nền tảng không cấp phép và các nhà phát hành tài sản qua lớp giao thức không cấp phép. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nền tảng vượt 2 tỷ USD, dự kiến đến 2025 sẽ xử lý hơn 2.5 tỷ USD giao dịch.

Về đội ngũ, đáng chú ý. CEO Dave Sutter và Giám đốc Thương mại Jeff Handler là bạn thân đại học, đều tốt nghiệp Đại học Washington tại St. Louis. Năm 2012, họ cùng đam mê Bitcoin, sáng lập một trung tâm nghiên cứu Bitcoin sơ khai, từng phát hành một trong những ví Bitcoin đầu tiên trên iOS App Store. Dự án đó thắng cuộc thi kế hoạch kinh doanh của trường, giám khảo chính là CTO sau này Tom Niermann. Sau đó, họ nhiều lần phát triển, làm các dự án về stablecoin gắn với đô la, token hóa RWA trên chuỗi công cộng như phát hành hóa đơn. Dave Sutter còn hợp tác với Coinbase, Circle trong liên minh Centre, thúc đẩy tiêu chuẩn và quản trị USDC.

Cuối cùng, một điểm quan trọng: Hiện tại, tài liệu chính thức của OpenTrade chưa công bố bất kỳ kế hoạch airdrop hay phát hành token nào. Bạn cảm nhận, bạn suy nghĩ.

Theo dõi tôi: để có phân tích và cái nhìn thị trường tiền điện tử mới nhất! $BTC $ETH $SOL

#Gate广场五月交易分享 #BTC điều chỉnh #CLARITY dự luật gặp khó khăn