資產代幣化：金融界的新前沿

資產代幣化正在成爲金融領域的重要趨勢，大型金融機構正在積極參與這一創新。截至2024年5月，真實世界資產（RWA）市場規模已超過66億美元，反映了投資者對這類新型金融產品的興趣日益增長。將RWA代幣化並引入區塊鏈不僅可以在去中心化金融中提供收益機會，還能實現資產碎片化，增強流動性，爲不同資本水平的投資者創造投資機會。預計到2030年，資產代幣化市場規模將達到10萬億美元。

資產代幣化的主要優勢包括:

• 通過可互操作的代幣化資產提高流動性和可訪問性
• 使小額投資者能以較低資本投資高收益資產
• 提高透明度
• 增強與DeFi生態系統的連接性

美國代幣化政府債券市值從2023年的1.14億美元增長至8.45億美元。根據安永的研究，64%的高淨值投資者和33%的機構投資者計劃在2024年底前增加對代幣化國債的投資。

Ondo Finance正通過其去中心化協議改造金融，將區塊鏈技術與傳統金融資產相結合。Ondo目前提供兩種主要投資產品:

1. USDY(Ondo US Dollar Yield Token):

   • 由短期美國國債和銀行存款支持的代幣化票據
   • 提供5.30%的年化收益率,總鎖倉量爲3.1535億美元
   • 比傳統穩定幣更安全、更透明
   • 由Ankura信托公司管理,確保合規性和投資者保護

2. OUSG(Ondo短期美國國債):

   • 爲被動投資者提供低風險的代幣化短期美國國債
   • 提供4.81%的年化收益率,總鎖倉量爲2.2132億美元
   • 2024年3月將投資從BlackRock的SHV轉移到BUIDL
   • 新版rOUSG通過額外代幣提供收益

此外,Ondo還推出了Flux Finance,這是一個基於Compound V2的去中心化借貸平台,支持開放代幣和受限制代幣。

在競爭格局方面,Ondo Finance通過與BlackRock等傳統金融巨頭合作,避免直接競爭,同時提供創新產品,在RWA領域佔據有利地位。其他競爭對手包括Centrifuge、Ethena、Maple Finance和Pendle等。

ONDO代幣是Ondo Finance及其Flux Finance協議的治理代幣。持有者可以對Ondo DAO內的各種提案進行投票。要發起提案,需持有或被委托至少1億ONDO的投票權。

Ondo Finance團隊由來自傳統金融和Web3領域的專業人士組成,包括來自高盛、BlackRock、OpenSea等公司的人才。公司已完成多輪融資,並與Aptos Foundation、Thala Labs、Wintermute和BlackRock等建立了合作關係。

展望未來,Ondo計劃擴大其代幣化現金等價物的使用,並進一步探索將區塊鏈技術應用於更廣泛金融服務領域的可能性。雖然面臨一些挑戰,如監管不確定性和集中化風險,但Ondo Finance在資產代幣化這一新興領域仍處於領先地位。