AI芯片訂單引爆科技股，華爾街這周還有什麼看點

市場一覽

周一美股漲跌互現：標普500微漲0.10%，納斯達克100上揚0.37%，道瓊斯反而下滑0.52%。期貨小幅走高，標普500期貨+0.09%，納指期貨+0.35%。

AI訂單成焦點

最大看點：OpenAI向亞馬遜採購380億美元AI算力，直接拉動AMZN股價飆升4%。這筆訂單的背後是雲服務供應商爭奪生成式AI市場的激烈競爭——微軟也不甘示弱，與數據中心公司IREN籤下約100億美元訂單，後者應聲大漲11%。

相關受益股：英偉達(NVDA)漲2.2%，Loop Capital將其目標市值調至8.5萬億美元（較當前5萬億美元的市值有明顯上升空間）。

並購浪潮

• 金伯利-克拉克(KMB) 宣布收購泰諾(Tylenol)制造商Kenvue，交易額近500億美元。Kenvue應聲漲12%，但KMB反而暴跌14%——市場對這筆交易的評價有分歧。
• 伊頓(ETN) 以95億美元收購Boyd Thermal業務，這是數據中心相關的戰略收購。

联准会態度轉變有信號

联准会兩位官員周一發出鴿派信號，暗示進一步降息有空間：

• 联准会官員Miran：“當前政策過於緊縮，中性水平還有很長一段距離”
• 联准会官員Cook：擔心勞動力市場進一步惡化風險大於通脹風險

市場定價12月9-10日FOMC會議再次降息25基點的概率爲66%。但芝加哥聯儲主席Goolsbee的言論略顯鷹派，暗示降息需要謹慎推進。

經濟數據喜憂參半

利空：10月ISM制造業指數環比下降0.4點至48.7，低於預期。這已是該指數連續8個月低於榮枯分界線50.0。

利好：ISM生產者價格指數下滑3.9點至58.0，遠低於預期，暗示通脹壓力緩解；S&P制造業PMI上修至52.5，略好於預期。

本週看什麼

1. 最高法院聽證（周三）：川普關稅政策是否違法的口頭辯論，結果可能影響已徵收的800多億美元關稅是否需要退回。
2. 財報季：標普500中136家公司本週披露財報。迄今爲止，已報告的80%公司超預期，是2021年以來最好表現，但Q3利潤增速僅+7.2%（兩年最低）。
3. 政府停擺：已進入第6周，持續拖累經濟。

個股動向

科技股混合：Meta下跌1.6%，Alphabet微漲0.9%。

加密相關股承壓：比特幣暴跌2.6%，Coinbase下跌3.9%，Marathon Holdings下跌2.5%，Microstrategy下跌1.8%。只有Riot Platforms逆勢漲4.8%。

傳統藍籌股弱勢：道瓊斯成分股中，默克跌4.1%，耐克跌3.0%，3M、雪佛龍、美聯健康集團均跌超2%。

升級受益：思科獲UBS升級至買入評級，股價漲1.8%。