當資產泡沫破裂時：您需要知道的事項

資產泡沫在市場歷史上有一個惡劣的習慣。股票、房地產或加密貨幣的價格遠遠超過其實際價值時——這就是風險出現的時候。

泡沫的結構

氣泡通過可預測的週期形成：

1. 觸發因素 – 新事物激勵市場 (新技術，低利率，新興行業)
2. 攀登 – 投資者強烈恐懼錯過，價格迅速飆升
3. 欣快症 – 每個人都相信價格只會漲，投機狂潮四起
4. 獲利了結 – 智能資金開始賣出
5. 崩盤 – 恐慌性拋售來襲，價格大幅下跌

仍然刺痛的歷史教訓

2008年住房危機：美國的抵押貸款放貸變得魯莽。沒有收入的人們貸款買他們買不起的房子。當違約率激增時，整個系統崩潰——全球損失達到1.5萬億美元。

1997年亞洲金融危機：泰國房地產泡沫在銖崩潰後破裂。高槓杆投資意味着廉價資金一夜之間消失。經濟嚴重下滑。

互聯網泡沫：互聯網炒作將估值推向了天際。當現實來襲時，$5 萬億的市場價值消失了。

資產泡沫的類型

• 股市泡沫 – 公司估值脫離盈利
• 房地產泡沫 – 房價超出租金收益的螺旋上升
• 商品泡沫 – 原油、黃金、金屬因投機而飆升
• 信貸泡沫 – 便宜的資金導致不可持續的借貸
• 加密泡沫 – 數字資產因純粹的炒作而漲

什麼實際上觸發了泡沫？

• 上升的利率扼殺了廉價信貸
• 盈利未達預期
• 意外衝擊 (地緣政治、疫情、監管)
• 主要投資者開始拋售頭寸
• 情緒從貪婪轉向恐懼

如何保護您的投資組合

✓ 積極多元化 – 不要將所有雞蛋放在一個容易破滅的籃子裏

✓ 避免投機性反彈 – 如果每個人都在談論它，請保持懷疑

✓ 使用定投 – 隨着時間的推移投資小額資金，而不是在高峯時一次性投入大額資金

✓ 保持現金儲備 – 當市場崩潰產生折扣時，你會希望有幹粉可用

✓ 做好調研 – 理解你所購買的內容，而不僅僅是價格趨勢

✓ 設置止損 – 保護自己免受連續損失

底線

泡沫是不可避免的。狂熱和恐慌是人類行爲的一部分。但你不必被殘骸所困。保持信息靈通，保持多元化，並記住：如果一個投資聽起來好得令人難以置信，那可能確實是這樣。