伊朗戰爭最新一輪衝突是過去一個月裡規模最大的,霍爾木茲海峽封鎖已造成近 10 億桶石油供給損失,每天還在惡化


全球油氣高管說這將永久改變能源市場格局。同時,普京說他認為烏克蘭衝突即將結束
兩場戰爭同時在走向終局,特朗普下周峰會要見,投資者把這個峰會當成美伊停戰的下一個關鍵節點
市場的反應是,納指上周五漲了 1.4%,因為非農超預期
這個邏輯鏈很有意思,中東打仗、石油供給斷裂、地緣風險疊加,市場反而漲,因為就業數據說明經濟沒垮
換句話說,現在驅動市場的變數不是地緣,而是美聯儲還能降幾次息
我感覺這是一個很脆弱的敘事,一旦停戰談判破裂、霍爾木茲持續封鎖推高油價,通脹預期會重新抬頭,降息預期被壓制,市場那個經濟韌性的邏輯就站不住了
DYOR,非投資建議
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