简介：Euler (EUL) 投资定位与市场前景

EUL 是加密货币领域的重要资产。自 2022年6月上线以来，EUL 在去中心化金融（DeFi）借贷领域表现突出。截至 2025年12月，EUL 市值约 5682 万美元，流通量约 1869 万枚，现价约 3.04 美元。作为以太坊上 Euler 协议的治理代币，EUL 已成为投资者关注的重点，其是否具备优质投资价值备受讨论。本文将系统分析 EUL 的投资价值、历史行情、未来预期及风险，为投资者提供决策参考。

Euler (EUL) 全面研究报告

一、Euler 协议概述与 EUL 代币基础

项目概览

Euler 是部署于以太坊的非托管、无许可借贷协议，用户可无需信任中介便实现加密资产利息收益及市场避险。EUL 采用 ERC-20 标准，是 Euler 协议的原生治理代币。

核心协议信息：

• 区块链网络：Ethereum
• 合约地址：0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• 代币标准：ERC-20
• 上线时间：2022年6月24日（创世价：1.00 美元）
• 官方网站：https://www.euler.finance/
• 官方文档：https://docs.euler.finance/getting-started/white-paper

二、EUL 价格历史与当前市场状况

历史行情表现

历史最高价（ATH）：15.81 美元

• 时间：2025年7月11日
• 背景：2025 年 DeFi 赛道扩张与市场信心顶峰

历史最低价（ATL）：1.44 美元

• 时间：2023年6月16日
• 背景：DeFi 借贷市场下行周期后低谷

创世价：1.00 美元（2022年6月）

当前市场状况（2025年12月18日）

价格指标：

• 现价：3.041 美元
• 24小时涨跌幅：-5.49%
• 24小时最高：3.244 美元
• 24小时最低：3.003 美元
• 1小时涨跌幅：+0.13%
• 7日涨跌幅：-14.71%
• 30日涨跌幅：-29.54%
• 1年涨跌幅：-13.71%

市值数据：

• 流通市值：56,822,698.77 美元
• 总代币数量：27,182,818.28 EUL
• 流通数量：18,685,530.67 EUL（流通率 68.74%）
• 完全稀释估值（FDV）：82,662,950.40 美元
• 市值排名：第466位
• 市场占有率：0.0026%

交易活跃度：

• 24小时成交额：189,100.34 美元
• 交易所数量：22家
• 活跃持币地址：4,638

市场情绪：

• 情绪指数：中性（1分）

获取 EUL 实时行情与动态，请访问 Gate EUL 行情

三、价格波动分析

短期波动特征

近期 EUL 价格承压明显：

关键观察：

• 短期下行压力突出：30天跌幅 -29.54%，空头主导
• 年度表现下滑：-13.71%，反映整体市场环境压力
• 现价远低于 ATH（15.81 美元），为历史高点的 19.27%
• 较 ATL 有显著反弹：高于历史低点 111.01%

四、供应与流通分析

代币经济模型：

• 最大供应量：27,182,818 EUL（恒定）
• 总代币数量：27,182,818.28 EUL
• 流通数量：18,685,530.67 EUL
• 流通率：68.74%
• 待解锁：约 850 万枚（占总量 31.26%）

估值指标：

• 市值/FDV：68.74%（已流通占比高）
• 现价/FDV 价格：3.041 美元/3.041 美元（估值一致）

五、市场环境与项目进展

DeFi 借贷赛道地位

Euler 处于激烈竞争的 DeFi 借贷市场，协议 TVL（锁仓总价值）为健康度关键指标，直接与以太坊链上其他无许可借贷协议竞争。

交易所覆盖

EUL 已在 22 家交易所上线，流动性与价格发现基础充足。

开发与社区建设

• GitHub：https://github.com/euler-xyz
• Twitter：https://twitter.com/eulerfinance
• 开发者活跃度：开源代码，社区可审计与贡献

六、风险因素与注意事项

市场风险

1. 价格波动：30天跌幅 -29.54%，波动性大
2. 代币解锁：约 31.26% 总量待解锁，释放或带来抛压
3. 市值排名：第466位，规模有限
4. 流动性不足：24小时成交额 189,100 美元，深度有限

协议风险

• 智能合约风险：标准 DeFi 智能合约及运营风险
• 监管不确定性：借贷协议面临跨区监管变化
• 市场竞争：DeFi 借贷市场竞争激烈

七、数据完整性声明

本报告基于 2025年12月18日链上与市场数据，历史价格均为真实成交，所有前瞻性描述仅依据公开市场分析，无独立预测模型。

报告编制时间：2025年12月18日 10:24:12 UTC

参考资料

• Euler 协议官方文档：https://docs.euler.finance/
• 以太坊区块浏览器：https://etherscan.io/token/0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• Gate 行情数据：https://www.gate.com/price/euler-eul

Euler (EUL) 投资分析报告

报告日期：2025年12月18日

一、报告摘要

Euler (EUL) 是以太坊上的非托管、无许可借贷协议，用户可无需第三方赚取加密资产利息并对冲市场波动。截至 2025年12月18日，EUL 市值排名第466位，价格为 3.041 美元。

核心数据：

• 现价：3.041 美元
• 市值：56,822,698.77 美元（FDV：82,662,950.40 美元）
• 流通量：18,685,530.67 EUL（流通率 68.74%）
• 总代币：27,182,818.28 EUL
• 24小时成交额：189,100.34 美元
• 市场占有率：0.0026%

二、影响 EUL 投资潜力的核心要素

供应机制与稀缺性

EUL 总供应 27,182,818 枚，当前流通 18,685,530.67 枚（流通率 68.74%）。有限供应带来稀缺预期，剩余代币的逐步释放持续影响市场与投资者配置。

协议成长与市场采纳

Euler 协议在 DeFi 借贷领域实现快速扩张。2025年1月总存款 1.8 亿美元增至 20 亿美元，反映协议使用与用户增长显著，市场对其功能和风控体系信心提升。

协议持币地址 4,638 个，已上线 22 家交易所，市场可达性和分布良好。

市场表现指标

价格表现：

• 1小时：+0.13%
• 24小时：-5.49%
• 7天：-14.71%
• 30天：-29.54%
• 1年：-13.71%

历史区间：

• 历史高点：15.81 美元（2025年7月11日）
• 历史低点：1.44 美元（2023年6月16日）
• 24小时高/低：3.244/3.003 美元

波动性较大，现价约为 ATH 的 19.2%。高位回撤明显，反映 2025 年市场环境与情绪变化。

宏观经济环境影响

加密市场受货币政策、通胀、地缘政治等宏观环境影响。Euler 等 DeFi 协议需求随环境波动，风险偏好下降时投机需求减少，金融不确定性上升时去中心化金融吸引力增强。

技术与生态发展

Euler 作为以太坊 ERC-20 代币，依托以太坊成熟基础设施与开发生态，服务 DeFi 借贷赛道，持续推动创新发展。治理代币（EUL）赋予持有者协议治理权。

三、关键信息

官方资源：

• 官网：https://www.euler.finance/
• 白皮书：https://docs.euler.finance/getting-started/white-paper
• 智能合约：0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b
• GitHub：https://github.com/euler-xyz
• Twitter：https://twitter.com/eulerfinance

市场数据来源：

• 区块链浏览器：https://etherscan.io/token/0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b

四、免责声明

本报告依据 2025年12月18日 EUL 事实数据与市场信息，仅供参考，不构成投资建议、财务建议或买卖推荐。加密资产风险极高，可能亏损全部本金。请投资者独立调研并咨询专业人士。

三、EUL 未来投资预测与价格展望（Euler(EUL) 2025-2030 投资价值）

短期投资预测（2025）

• 保守：1.82 - 3.03 美元
• 中性：3.03 - 4.49 美元
• 乐观：4.49 美元及以上

中期投资展望（2026-2028）

• 市场预期：逐步复苏，波动性存在，协议采纳与治理效用扩展趋稳
• 投资回报预测：
  • 2026：3.54 - 5.49 美元（约 23% 增长）
  • 2027：3.56 - 6.34 美元（约 52% 增长）
  • 2028：2.80 - 5.98 美元（约 80% 增长）
• 核心催化剂：协议开发、市场情绪修复、机构采纳、治理效用提升

长期投资展望（Euler 长线价值）

• 基准情景：2030 年 5.75 - 6.77 美元（较现价增长 110%）
• 乐观情景：2029-2030 年 6.39 - 7.05 美元
• 风险情景：1.82 - 2.80 美元

点击查看 EUL 长线投资与价格预测：价格预测

2025-12-18 - 2030 长期展望

• 基准情景：5.75 - 6.77 美元
• 乐观情景：6.39 - 7.05 美元
• 变革性情景：7.05 美元及以上
• 2030-12-31 预测高点：6.77 美元

免责声明：所有预测均基于公开数据，不构成投资建议。加密市场波动极大，投资需谨慎。

Euler (EUL) 加密货币研究报告

报告日期：2025年12月18日
数据来源：Gate 加密数据库

一、报告摘要

Euler (EUL) 是以太坊上的非托管、无许可借贷协议，帮助用户无需信任第三方即可赚取加密资产利息并对冲市场波动。EUL 是 Euler 协议的原生治理代币，基于以太坊 ERC20 标准。

核心数据（截至 2025年12月18日）

二、价格表现分析

当前市场地位

• 24小时涨跌：-5.49%（高 3.244 美元，低 3.003 美元）
• 7天涨跌：-14.71%
• 30天涨跌：-29.54%
• 1年涨跌：-13.71%

历史价格区间

价格趋势观察

波动性大，从 ATH 15.81 美元跌至 3.041 美元，跌幅 80.76%。近 30 天下跌 -29.54%，但较 ATL 1.44 美元有显著反弹。

三、市场分析

供应指标

• 流通率：68.74%（处于中等分发阶段）
• 市场占有率：0.0026%
• 代币分布：流通 1869 万枚，总量 2718 万枚
• 价格影响：市值为 FDV 的 68.74%

交易所覆盖

• 上线平台：22家
• 主要交易所：Gate 及主流平台

市场情绪

情绪指标中性，投资者对中型 DeFi 协议较为谨慎。

四、投资策略与风险管理

投资方法

长期持有（HODL）： 适合高风险承受者，建议下跌时定投，穿越市场周期。

主动交易： EUL 波动大，技术分析有操作空间，近期回落或处于支撑测试。

风险管理框架

配置建议：

• 保守型：0-2%
• 主动型：2-5%，止损 -20%~-30%
• 专业型：按波动率调整头寸

风控措施：

• 多协议、品类分散
• 设置止损
• 定投分散择时风险
• 多平台分散持仓

安全存储：

• 热钱包：MetaMask 适合活跃交易
• 冷钱包：Ledger、Trezor 适合长期持有
• 大额建议多签

五、投资风险与挑战

市场风险

• 高波动：自 ATH 跌幅 80.76%，波动剧烈
• 流动性有限：24小时成交额 189,100 美元，大额交易易滑点
• 市场情绪：30天、1年均为负，信心偏弱

合规风险

• 监管不确定：多区监管变化或影响协议运营
• 代币归类风险：治理代币合规界定不明
• 司法差异：各国政策分歧大

技术风险

• 智能合约漏洞：存在代码或闪电贷攻击风险
• 协议升级：以太坊或协议自身升级可能带来挑战
• 主网安全依赖：依赖以太坊主网安全

六、结论：Euler (EUL) 投资价值

价值评估

Euler 在 DeFi 赛道具备差异化定位。但自 ATH 跌幅 80.76%，多周期表现为负，投资需警惕风险回报。协议具备一定市场基础和生态效用，长期预期正面，短期或仍处调整期。

投资建议

✅ 新手：

• 定投，小额分批买入
• 非托管钱包安全存储
• 配置不超 1-2%
• 先学习 DeFi 借贷机制

✅ 有经验者：

• 结合技术分析波段操作
• 多协议分散，降低单一风险
• 如支持可用衍生品，参与对冲
• 关注治理提案与升级

✅ 机构：

• 审查智能合约安全与审计
• 作为 DeFi 基础设施战略配置
• 参与协议治理
• 与竞品对比评估长期契合度

风险提示

⚠️ 重要声明：加密投资高风险，EUL 波动大，流动性有限，中型市值风险突出。本文仅供参考，不构成任何投资建议。请投资者独立调研、评估风险并咨询专业人士。历史表现不代表未来。

报告时间：2025年12月18日
数据时效：报告当日
引用来源：Gate 加密数据库、以太坊链

Euler (EUL) 常见问题

一、FAQ

Q1：什么是 Euler (EUL)？

A：Euler (EUL) 是 Euler 协议的原生治理代币，协议为以太坊上的非托管、无许可借贷协议。用户可赚取加密资产利息并对冲市场波动，EUL 用于治理参与和参数调整。

Q2：2025年12月 EUL 价格与市场表现？

A：2025年12月18日，EUL 现价 3.041 美元，市值 5682 万美元。近 24小时跌 5.49%，7天跌 14.71%，30天跌 29.54%。较 2023年6月低点 1.44 美元反弹 111.01%，仍低于 2025年7月高点 15.81 美元 80.76%。

Q3：EUL 流通量与供应结构？

A：EUL 总供应 27,182,818 枚，流通 18,685,530.67 枚（流通率 68.74%），待解锁 850 万枚（31.26%）。稀缺结构设定价格边界，解锁进度影响市场。

Q4：EUL 2026-2030 年价格预测？

A：预测：2026 年 3.54-5.49 美元（约 23% 增长），2027 年 3.56-6.34 美元（约 52%），2028 年 2.80-5.98 美元（约 80%）。2030 年基准 5.75-6.77 美元（110% 增长），乐观 6.39-7.05 美元，风险 1.82-2.80 美元。仅供参考，风险较高。

Q5：投资 EUL 主要风险？

A：主要风险有：（1）价格波动大，跌幅高达 80.76%；（2）31.26% 代币未解锁，解锁风险；（3）流动性有限，24小时成交额 189,100 美元；（4）DeFi 协议智能合约及运营风险；（5）合规与监管不确定；（6）DeFi 借贷市场竞争激烈。市值排名 466，规模有限。

Q6：EUL 适合新手投资吗？配置建议？

A：EUL 属中型市值、高波动资产，适合有经验投资者。新手建议配置不超 0-2%，采用定投。保守不超 2%，主动 2-5% 且设止损。资产建议非托管存储，独立调研后决定。

Q7：哪些因素或推动 EUL 价格上涨？

A：正面因素包括：（1）协议开发与升级进展；（2）DeFi 市场情绪修复与扩张；（3）机构采纳 Euler 方案；（4）治理参与和代币效用提升；（5）协议 TVL 增长；（6）DeFi 基础设施主流化。2025年1月至今存款由 1.8 亿美元增至 20 亿美元。

Q8：EUL 可在哪些交易所交易，如何安全存储？

A：EUL 已上线 Gate 等 22 家交易所。活跃交易可用 MetaMask 等热钱包，长期持有建议用 Ledger、Trezor 等硬件钱包或多签钱包。请通过 https://www.euler.finance/ 官方渠道，合约地址 0xd9Fcd98c322942075A5C3860693e9f4f03AAE07b（以太坊）。

免责声明：本 FAQ 仅供参考，不构成投资建议。加密投资风险极高，可能亏损全部本金。请务必独立调研、评估风险并咨询专业人士。历史表现不代表未来。